文|投資界PEdaily
近日，穆巴達拉投資公司舉行了北京辦公室開業(yè)儀式。投資界從現(xiàn)場了解到，該辦公室坐落于朝陽區(qū)正大中心北塔，處于北京CBD核心區(qū)域。據(jù)悉，目前穆巴達拉駐北京的團隊約10人，負責(zé)中國的直接投資和基金投資。
作為阿聯(lián)酋第三大主權(quán)財富基金，穆巴達拉背后的直接領(lǐng)導(dǎo)是阿布扎比王儲。自2002年成立以來，穆巴達拉已經(jīng)在全球市場廣泛布局，投資足跡遍布美國、意大利、法國、中國等多個國家。官網(wǎng)顯示，穆巴達拉最新管理規(guī)模超過2760億美元，約合人民幣20000億元。
今年以來，中東財團密集投向中國給我們留下深刻印象。早在穆巴達拉之前，阿布扎比投資局、科威特投資局、卡塔爾投資局、沙特公共投資基金等中東主權(quán)基金都已經(jīng)在中國設(shè)立辦事處。這是極具歷史性的一幕。
執(zhí)掌20000億，中東豪門北京辦公室開業(yè)
這是穆巴達拉中國辦公室首次正式亮相。
至此，總部位于阿布扎比的穆巴達拉已設(shè)有6個全球辦公室，分別是：紐約、舊金山、倫敦、北京、莫斯科和里約熱內(nèi)盧，以此來輻射在全球50多個國家的投資。據(jù)悉，穆巴達拉在幾年前進入中國，但由于過去疫情期間，不得不推遲其辦事處的開業(yè)儀式。
這一次，穆巴達拉投資公司的官網(wǎng)也隨之上線。官網(wǎng)顯示，穆巴達拉中國投資計劃團隊負責(zé)人為穆罕默德·阿布達爾，此外團隊中還包含兩名投資總監(jiān)——格蘭特·坎貝爾、孫錚；兩名高級投資副總裁——法哈德·阿爾·賈布里、維內(nèi)林·佐內(nèi)夫；以及兩名投資副總裁——姜禮東、馬吉德·阿爾·馬茲姆。
投資界從官網(wǎng)獲悉，穆巴達拉目前已經(jīng)投資超過80個項目，投資組合包括：快手、BOSS直聘、小鵬汽車、諾和諾泰等公司。其主要進行多領(lǐng)域投資，具備5億到25億美元的投資靈活性，追求更大規(guī)模的交易。
放眼中東主權(quán)財富基金群體，穆巴達拉究竟是一個怎樣的存在？這是阿聯(lián)酋首都阿布扎比的國有基金，規(guī)模僅次于同屬阿聯(lián)酋的阿布扎比投資局和迪拜投資公司。根據(jù)官網(wǎng)信息，穆巴達拉最新管理規(guī)模超過2760億美元，約合人民幣20000億元。
在中國市場，穆巴達拉主要采取直投、以及中阿基金間接投資——2015年，穆巴達拉投資公司協(xié)同中國國家開發(fā)銀行和國家外匯管理局共同出資100億美元，用于投資中國的商業(yè)項目。
今年以來，穆巴達拉在國內(nèi)明顯活躍起來了。今年5月，超級獨角獸SHEIN完成最新一輪20億美元的融資，穆巴達拉正是領(lǐng)投方；另外，穆巴達拉領(lǐng)投 中國工業(yè)供應(yīng)鏈技術(shù)公司京東實業(yè)的3億美元B輪融資。
此外，穆巴達拉與國內(nèi)VC/PE互動也密集起來了。今年4月，包括穆巴達拉投資公司集團副首席執(zhí)行官Waleed Al Mokarrab Al Muhairi在內(nèi)的團隊，出差深圳對中國本土創(chuàng)投航母深創(chuàng)投進行考察。這一次，在穆巴達拉投資公司的北京辦公室酒會上，國內(nèi)多位近來鮮少露面的VC/PE大佬都罕見出席棒場。
毫無疑問，中國愈發(fā)成為穆巴達拉的重要投資市場。其CEO穆巴拉克曾在今年的達沃斯論壇談到：“2023年中國會強力反彈，中國重啟的速度超出很多人的預(yù)期……我們已經(jīng)在中國投了很多項目，會繼續(xù)投下去。”
中東財團，排隊來中國設(shè)辦公室
“聽說中東多個主權(quán)基金都要來中國設(shè)Office?！苯鼇硪欢螘r間，這樣的傳聞在一級市場密集流傳起來。
根據(jù)另類資產(chǎn)數(shù)據(jù)和洞察機構(gòu)Preqin發(fā)布的《2023年主權(quán)財富基金報告》，中東主權(quán)財富基金管理資產(chǎn)規(guī)模高達3.7萬億美元，占全球主權(quán)財富基金的36%。放眼全球十大主權(quán)財富基金，中東就占了4家，江湖地位不言而喻。
其中，阿布扎比投資局（ADIA）憑借8530億美元的資產(chǎn)管理規(guī)模，在全球排名第3。阿布扎比投資局成立于1976年，于2021年在北京設(shè)立辦事處，與此同時構(gòu)建起了一支本地化團隊，目前團隊中前臺投資人大部分是熟悉中國市場的專業(yè)人士。
數(shù)據(jù)顯示，阿布扎比投資局對中國市場的投資占比正在攀升：已從2019年末的4.5%上升至2023年一季度的22.9%。阿布扎比投資局旗下的不同投資主體，都在不同程度的與中國合作。
其實令人印象深刻的一筆投資，是蔚來汽車。今年6月，阿布扎比投資局旗下機構(gòu)CYVN Holdings，向蔚來進行總計約11億美元的戰(zhàn)略投資。此外，8月底，阿布扎比投資局旗下的另外一家機構(gòu)Platinum Peony B 2023 RSC Limited認(rèn)購了消費公司鳳祥股份。
更早之前，科威特投資局（KIA）于2011年就來到北京開設(shè)辦事處。成立于1953年，科威特投資局總產(chǎn)規(guī)模超8000億美元，在全球主權(quán)基金中排名第4位。在中國市場，除了北京辦公室，科威特投資局2018年又在上海新設(shè)辦事處。
還有管理著4750億美元總資產(chǎn)規(guī)模的卡塔爾投資局（QIA），也早于2014年就在北京設(shè)立了辦公室。
此外，另一家活躍的中東主權(quán)基金當(dāng)屬沙特公共投資基金（PIF），管理總資產(chǎn)7767億美元。2022年2月，沙特公共投資基金在中國香港開設(shè)了辦公室。
據(jù)SWFI統(tǒng)計數(shù)據(jù)，沙特公共投資基金在2017年-2021年對華股權(quán)投資總額約為122億美元，占其海外股權(quán)投資總額比重的20%，一個個熟悉的名字出現(xiàn)在其中——小紅書、作業(yè)幫、Keep、瓜子二手車等等。今年2月，英雄體育獲得PIF旗下Savvy Games Group投資的18億元。
可以看到，越來越多的中東主權(quán)基金在中國設(shè)立辦事處。今年1月，沙特阿拉伯主權(quán)基金成立藍海太庫(深圳)私募股權(quán)投資基金有限公司，入駐深圳香蜜湖國際風(fēng)投創(chuàng)投街區(qū)；此外，去年剛成立的阿聯(lián)酋G42 Expansion Fund，今年已馬不停蹄在上海設(shè)立辦事處，由原京東戰(zhàn)略投資部主管胡寧峰負責(zé)。
中東財團來了，意味著錢也要來了。不久前，港交所行政總裁歐冠升在公開場合表示，“到2030年，中東主權(quán)基金的投資資本預(yù)計將增加到10萬億美元，屆時可能有超過10-20%的投資將投向中國?！睋Q言之，中東將有約1萬億-2萬億美元投向這里。
火爆一幕，今年中東密集投向中國
放眼望去，中東財團正成為中國市場最活躍的群體之一。
先從開年說起，彼時中國往返沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋等中東國家的航班變得忙碌起來，一批批來自中國的政府機構(gòu)、投資公司、企業(yè)帶隊去往中東，考察出海機會。
而真正能體現(xiàn)中東土豪們壕氣風(fēng)格的，要數(shù)他們在中國的投資。僅一個多月時間內(nèi)，全球最大的石油公司沙特阿美就豪擲總額超1000億元人民幣在華投資。
其中震撼的一幕是中東土豪爆買A股。數(shù)據(jù)顯示，在A股上市公司2023年半年報中，89家公司前十大流通股東中都出現(xiàn)了主權(quán)財富基金的身影，不乏阿布扎比投資局、科威特投資局等中東力量。宇通客車、東方雨虹、海大集團、拓邦股份、潮宏基、漱玉平民、盟升電子等上市公司背后都出現(xiàn)了他們的身影。
如此一幕背后原因不難理解。長期以來，中東國家依托豐富的石油和天然氣資源，堪稱富得流油。以阿聯(lián)酋為例，這個僅有1000多萬人口的國家，因為豐富的油氣資源而巨富。去年阿聯(lián)酋人均GDP達到5.1萬美元，全球前列。
雖是自然的饋贈，但也為中東帶來隱憂：一旦石油枯竭了，該怎么辦？當(dāng)下，許多國家都在進行經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，探索數(shù)字化、碳中和。對中東國家來說，這關(guān)乎存亡，轉(zhuǎn)型已經(jīng)迫在眉睫。正如梳理中東財團的中國投資布局，大多聚集在新能源、互聯(lián)網(wǎng)、先進制造、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域。如此看來，或許正是契合了中東國家經(jīng)濟多元化轉(zhuǎn)型的布局。
嗅覺靈敏的VC/PE早已注意到了這股“熱錢”。今年以來，去中東募資一度成為國內(nèi)VC/PE的標(biāo)配。
尤其當(dāng)美國主流美元LP整體持觀望態(tài)度，大量美元基金合伙人級別的領(lǐng)導(dǎo)組團飛往中東。甚至由于前往中東各國的中國投資人和各人群迅速增加，當(dāng)?shù)刂胁宛^和五星級酒店一時間爆滿。
印象深刻的是今年2月，深創(chuàng)投總裁左丁帶隊遠赴中東，相繼出訪了沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋、科威特，這一趟近10天的旅程，深創(chuàng)投代表團一行先后拜訪多家知名主權(quán)基金、商工會和金融機構(gòu)。隨后，中金公司也與沙特阿拉伯投資部簽署加強雙邊資本與投資合作的諒解備忘錄。
“不過，中東的錢也并不那么容易拿?！倍嗉仪巴袞|募資的VC/PE曾向投資界表示，中東主權(quán)基金的準(zhǔn)入門檻極高，這同樣是考驗投資機構(gòu)實力的時候。
無論如何，我們可以看到的是，中東財團開始密集出現(xiàn)在太平洋另一邊。