界面新聞記者 | 鄒文榕
近日，中銀證券旗下中銀證券成長領(lǐng)航混合第二次發(fā)布基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的提示性公告。
公告稱，截至2023年9月8日，中銀證券成長領(lǐng)航混合已連續(xù)40個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，可能觸發(fā)基金合同終止情形。
據(jù)《基金合同》約定，《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當終止《基金合同》，無須召開基金份額持有人大會。
Wind披露，中銀證券成長領(lǐng)航混合為中銀證券旗下偏股混合型產(chǎn)品，產(chǎn)品于2022年1月27日成立，首任基金經(jīng)理為蒲延杰，2022年12月21日新增劉先政共同打理，2023年3月18日后由劉先政開始單獨運營。
基金生效合同顯示，中銀證券成長領(lǐng)航混合基金募集期間凈認購金額為2.97億元，滿足了產(chǎn)品最低募集份額（2億份）要求。但這已經(jīng)是該只基金成立之后的最高規(guī)模，成立后便不斷走低。截至2023年6月30日，中銀證券成長領(lǐng)航混合基金資產(chǎn)凈值僅剩4842萬元。
Wind顯示，中銀證券成長領(lǐng)航混合在2022年二季度單季曾遭遇凈贖回1.06億份。
彼時二季報披露，報告期內(nèi)股市先抑后揚，成長股與超跌股迎來一波大幅反彈，基金在5月后維持90%左右的倉位，重點投資新能源、有色、汽車整車以及零部件、醫(yī)藥公司等。截至2022年二季度末，中銀證券成長領(lǐng)航混合A級基金份額凈值為1.1021元，報告期基金份額凈值增長率10.21%；同期業(yè)績比較基準收益率-3.49%。
中銀證券成長領(lǐng)航A今年以來收益率為-19.56%，自成立以來收益率-32.21%（截至9月11日收盤），同類排名2377/2771，低于同類平均水平，期間資產(chǎn)凈值縮小80.42%。
需關(guān)注的是，作為16家券商資管系公募管理人之一，中銀證券在管基金規(guī)模僅次于東證資管，位列第二。產(chǎn)品投資類型方面，“重債券，輕權(quán)益”的特點較為明顯。
目前中銀證券存續(xù)的23只權(quán)益型產(chǎn)品中，單只產(chǎn)品過5億元的僅3只，其中最大一只基金中銀證券精選行業(yè)A管理規(guī)模僅9億元，11只產(chǎn)品規(guī)模在1億元以下。
權(quán)益型產(chǎn)品規(guī)模較小的同時，業(yè)績表現(xiàn)也較為平淡。
截至9月11日，上述23只產(chǎn)品中，今年以來回報收正的僅2只，但跌幅達10%以上的則有11只，其中，中銀證券瑞益A、中銀證券優(yōu)選行業(yè)龍頭A、中銀證券科技創(chuàng)新跌幅均超30%。
權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模及業(yè)績雙不佳的背后，公司目前還面臨基金經(jīng)理“青黃不接”的局面。
以其中一只目前跌幅超10%的產(chǎn)品——中銀證券健康產(chǎn)業(yè)為例，此前該基金由中銀證券明星基金經(jīng)理白冰洋管理。
不過，隨著白冰洋今年2月份離職，其管理的這只產(chǎn)品在一二季度也遭遇了兩輪凈贖回，總贖回份額合計0.73億份。截至今年二季度末，產(chǎn)品份額僅剩1.48億份。
“對于機構(gòu)投資者而言，會有一些投資紀律，就是遇到基金經(jīng)理變更、公司核心人員變更，就會先贖回?！庇腥藤Y管業(yè)內(nèi)人士向界面新聞記者表示。
白冰洋離職后，其原來管理的四只權(quán)益基金的則分別由四名基金經(jīng)理來單獨管理。
但四位基金經(jīng)理中，僅呂文曄一位資歷較深，在任公司經(jīng)理年限4.39年，在管基金總規(guī)模500.19億元，不過其接手的中銀證券聚瑞為權(quán)益型產(chǎn)品，規(guī)模不足1億元，其余全部為固收型產(chǎn)品。
李明蔚和張麗新在任公司經(jīng)理年限均不足1年，管理規(guī)模均不足3億元；林博程在任時間1.71年，在管規(guī)模21.95億元，也是中銀證券唯一一位管理權(quán)益性產(chǎn)品規(guī)模過20億元的基金經(jīng)理，但當前管理的四只產(chǎn)品的任職回報均為負。
“從數(shù)據(jù)上，目前，中銀證券權(quán)益型基金的基金經(jīng)理中長期業(yè)績不錯的幾乎沒有，人才斷檔較為嚴重。這從側(cè)面也反應(yīng)出這家公司在某些方面存在硬傷，需要深刻反思。”有業(yè)內(nèi)觀察人士向界面新聞記者透露。