文|動(dòng)脈網(wǎng)
2023上半年，眼科概念暴漲。這是因?yàn)樵谝咔榉砰_之后，眼科診療量快速恢復(fù)，相關(guān)企業(yè)業(yè)務(wù)迎來(lái)全線增長(zhǎng)。
例如，白內(nèi)障板塊，愛(ài)爾眼科、華廈眼科、普瑞眼科、何氏眼科的相關(guān)收入分別同比增長(zhǎng)60.3%、44.89%、137.04%、76.1%；屈光業(yè)務(wù)市場(chǎng)，愛(ài)爾眼科、華廈眼科、普瑞眼科、何氏眼科的相關(guān)收入分別同比增長(zhǎng)17.1%、13.84%、33.37%、18.23%；視光業(yè)務(wù)板塊，愛(ài)爾眼科、華廈眼科、普瑞眼科、何氏眼科的相關(guān)收入分別同比增長(zhǎng)30.5%、17.75%、52.87%、17.48%。
隨著眼科手術(shù)、眼鏡驗(yàn)配等下游市場(chǎng)火爆，眼科器械、耗材等上游企業(yè)的營(yíng)收也迎來(lái)大漲，如愛(ài)博醫(yī)療、高視醫(yī)療、昊海生科、歐普康視等眼科醫(yī)療器械企業(yè)，均在上半年取得高速增長(zhǎng)。
其中，愛(ài)博醫(yī)療2023上半年?duì)I收4.07億元，同比增長(zhǎng)49.04%，是我國(guó)上半年增速最快的眼科器械上市企業(yè)；歐普康視上半年?duì)I收7.8億元，同比增長(zhǎng)13.99%，是四大眼科器械上市企業(yè)中眼科業(yè)務(wù)營(yíng)收最高的企業(yè)。
值得一提的是，雖然眼科器械行業(yè)的各細(xì)分市場(chǎng)均較同期實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但不同細(xì)分市場(chǎng)卻呈現(xiàn)出了不同的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
例如，在上半年，我國(guó)多個(gè)眼科醫(yī)療服務(wù)上市企業(yè)的白內(nèi)障手術(shù)量增速為45%-137%，促使人工晶體等治療白內(nèi)障的相關(guān)產(chǎn)品跨越式增長(zhǎng)；視光業(yè)務(wù)的增速為17%-50%，推動(dòng)相關(guān)眼視光產(chǎn)品快速增長(zhǎng)；屈光業(yè)務(wù)增速為13%-33%，使屈光相關(guān)產(chǎn)品穩(wěn)步增長(zhǎng)。
眼科器械各細(xì)分市場(chǎng)具體出現(xiàn)了怎樣的變化？各細(xì)分市場(chǎng)的格局有何變動(dòng)？未來(lái)市場(chǎng)將如何演變？針對(duì)上述問(wèn)題，我們通過(guò)訪談及梳理各企業(yè)半年報(bào)找出了部分答案。
人工晶體營(yíng)收大漲，國(guó)產(chǎn)推出高端
目前，白內(nèi)障是全球排名首位的致盲性眼病，手術(shù)植入人工晶體是治療白內(nèi)障的唯一有效手段。
2023上半年，受益于白內(nèi)障手術(shù)量的增加，愛(ài)博醫(yī)療、高視醫(yī)療、昊海生科的人工晶體產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)了30%-58%的同比增長(zhǎng)。
根據(jù)各企業(yè)財(cái)報(bào)，愛(ài)博醫(yī)療的人工晶狀體產(chǎn)品上半年?duì)I收2.45億元，同比增長(zhǎng)37.88%。其中，境外人工晶狀體營(yíng)收同比增長(zhǎng)115.75%。昊海生科的白內(nèi)障產(chǎn)品線上半年?duì)I收約2.6億元，同比增長(zhǎng)55.2%。該業(yè)務(wù)板塊中，其人工晶狀體產(chǎn)品營(yíng)收2.03億元，同比增長(zhǎng)58.15%。高視醫(yī)療自有的人工晶體產(chǎn)品上半年?duì)I收1.62億元，較去年同期增長(zhǎng)30.3%。
上述三家企業(yè)的人工晶體產(chǎn)品收入大漲，除了手術(shù)量因素外，還與帶量采購(gòu)有關(guān)。
自從2019年7月至今，全國(guó)幾乎所有省市均對(duì)人工晶體產(chǎn)品實(shí)施（參與實(shí)施）過(guò)帶量采購(gòu)，如陜西十省聯(lián)盟于2020年7月開展人工晶體集采，平均降幅44%，最高降幅85%；四川省醫(yī)保局于2022年3月完成人工晶體集采落地，降幅43%，最大降幅達(dá)到78%；上海于2023年2月對(duì)人工晶體集采擬中選結(jié)果進(jìn)行公示，非散光-球面-非預(yù)裝組平均降幅約為36%，非散光-球面-預(yù)裝組下降約為9.63%，非散光-非球面-非預(yù)裝組降幅約為33%。
在先后開展的人工晶體集采中，國(guó)產(chǎn)人工晶體從0到1，越來(lái)越多的企業(yè)實(shí)現(xiàn)中標(biāo)。同時(shí)，愛(ài)博醫(yī)療、高視醫(yī)療、昊海生科等國(guó)內(nèi)企業(yè)的人工晶體產(chǎn)品在帶量采購(gòu)后憑借產(chǎn)品性能、渠道、成本等優(yōu)勢(shì)，迅速贏得市場(chǎng)，并取得臨床醫(yī)生的認(rèn)可。
愛(ài)博醫(yī)療在半年報(bào)中表示：“隨著集采的實(shí)施，公司人工晶狀體在中國(guó)眼科手術(shù)市場(chǎng)的受歡迎程度高于進(jìn)口人工晶狀體，預(yù)計(jì)在短期內(nèi)將保持高速增長(zhǎng)。另外，公司基于集采建立的現(xiàn)有分銷渠道以及豐富的院端資源為即將上市的新功能性人工晶狀體及有晶體眼人工晶狀體產(chǎn)品的商業(yè)化奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?！?/p>
國(guó)產(chǎn)人工晶體的營(yíng)收暴漲，還因?yàn)閲?guó)內(nèi)企業(yè)打破了國(guó)際廠商在高端人工晶體技術(shù)和市場(chǎng)方面的壟斷，推出了國(guó)產(chǎn)的高端人工晶體產(chǎn)品。
此前，國(guó)內(nèi)企業(yè)主要生產(chǎn)銷售單焦點(diǎn)非球面晶狀體、硬式晶狀體、球面晶狀體等中低端產(chǎn)品，高端市場(chǎng)被國(guó)際廠商壟斷。如今，國(guó)內(nèi)企業(yè)也陸續(xù)推出了散光矯正型、散光+多焦點(diǎn)型等功能性人工晶體，實(shí)現(xiàn)高中低市場(chǎng)全系列布局。
例如，愛(ài)博醫(yī)療提供用于基礎(chǔ)白內(nèi)障手術(shù)的球面和非球面單焦點(diǎn)人工晶體，以及功能性人工晶體（包括多焦點(diǎn)人工晶體）。同時(shí)，愛(ài)博醫(yī)療旗下“普諾特”品牌還提供一系列預(yù)裝式人工晶體，為醫(yī)生和患者提供更加便捷的手術(shù)體驗(yàn)。
昊海生科擁有從大眾型可折疊單焦點(diǎn)人工晶狀體到高端可折疊功能型人工晶狀體的全系列人工晶狀體產(chǎn)品線。其中，昊海生科的高端區(qū)域折射雙焦點(diǎn)人工晶狀體產(chǎn)品SBL-3的銷量在2023上半年實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)169%。
隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)推出高端產(chǎn)品，預(yù)計(jì)我國(guó)人工晶體市場(chǎng)將加速提升國(guó)產(chǎn)化率。甚至國(guó)產(chǎn)人工晶體將出口全球，反攻海外，如愛(ài)博醫(yī)療的境外人工晶狀體營(yíng)收同比增長(zhǎng)115.75%，增速高于國(guó)內(nèi)。
另外，在政策的支持下，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的人工晶體業(yè)務(wù)營(yíng)收將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。國(guó)家衛(wèi)健委印發(fā)的《“十四五”全國(guó)眼健康規(guī)劃（2021-2025年）》提出，到2025年力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全國(guó)百萬(wàn)人口白內(nèi)障手術(shù)率達(dá)到3500以上，有效白內(nèi)障手術(shù)覆蓋率不斷提高。而白內(nèi)障手術(shù)滲透率的快速提升將推動(dòng)人工晶體市場(chǎng)高速增長(zhǎng)。
OK鏡競(jìng)爭(zhēng)加劇，新技術(shù)、新品牌拉低企業(yè)增速
角膜塑形鏡是控制近視的有效方式。臨床研究表明，長(zhǎng)期配戴角膜塑形鏡可以減少或消除旁中心遠(yuǎn)視離焦，減緩眼軸的增長(zhǎng)，顯著減緩近視度數(shù)的加深。
2023上半年，各企業(yè)的角膜塑形鏡（OK鏡）業(yè)務(wù)增速不一，且存在較大差異。
其中，愛(ài)博醫(yī)療的角膜塑形鏡產(chǎn)品銷量在經(jīng)過(guò)過(guò)去三年的大漲后，在今年上半年仍保持了這一態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了1.05億元營(yíng)收，同比增長(zhǎng)38.97%。愛(ài)博醫(yī)療預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將在未來(lái)幾年繼續(xù)保持。
歐普康視作為我國(guó)大陸地區(qū)首家獲得NMPA頒發(fā)角膜塑形鏡產(chǎn)品注冊(cè)證的生產(chǎn)企業(yè)，其硬性角膜接觸鏡于上半年?duì)I收3.8億元，同比增長(zhǎng)10.88%。增長(zhǎng)主要是因?yàn)榻悄に苄午R的應(yīng)用仍然處于上升通道。
昊海生科的視光終端產(chǎn)品涵蓋角膜塑形鏡及配套使用的潤(rùn)眼液產(chǎn)品、功能性框架鏡、以及依鏡懸浮型有晶體眼后房屈光晶體（PRL）等產(chǎn)品。上半年，其視光終端產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9568萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.31%，主要受益于角膜塑形鏡業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。
相較于人工晶體30%-58%的增長(zhǎng)，角膜塑形鏡的增速為10.8%-39%。
一方面，角膜塑形鏡的總體市場(chǎng)雖然在擴(kuò)大，但市場(chǎng)參與者也在增多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，致使各企業(yè)營(yíng)收增速不一。以“角膜塑形”為關(guān)鍵詞在國(guó)家藥監(jiān)局官網(wǎng)搜索，目前已有9家企業(yè)的9款角膜塑形用硬性透氣接觸鏡獲批，且獲批時(shí)間主要為2022年和2023年。
另一方面，不僅是角膜塑形鏡行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)者增多，角膜塑形鏡本身也迎來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。此前，角膜塑形鏡是近視防控的重要手段，被廣泛用于青少年近視防控。目前，市場(chǎng)上比較火的離焦鏡，也有助于近視防控。
據(jù)介紹，離焦鏡不屬于醫(yī)療器械，營(yíng)銷宣傳方面管控較松，主渠道在終端數(shù)量較多的眼鏡店，使得部分近視兒童選擇了減離焦框架鏡作為矯正工具。現(xiàn)階段，離焦鏡市場(chǎng)參與者主要包括光學(xué)鏡片企業(yè)依視路、蔡司、豪雅、愛(ài)博醫(yī)療等。
愛(ài)博醫(yī)療上半年財(cái)報(bào)顯示，其離焦鏡、隱形眼鏡、接觸鏡護(hù)理產(chǎn)品等視力保健產(chǎn)品收入達(dá)4532萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)402.84%。
據(jù)介紹，近視眼佩戴普通設(shè)計(jì)的鏡片僅能矯正視網(wǎng)膜中央?yún)^(qū)域的屈光不正狀態(tài)，而周邊視網(wǎng)膜成像落在視網(wǎng)膜之后，形成遠(yuǎn)視離焦。研究表明，這種遠(yuǎn)視性離焦是造成眼軸增長(zhǎng)的原因之一。而眼軸每增長(zhǎng)1mm，近視度數(shù)會(huì)增長(zhǎng)300度。
離焦鏡則可減緩眼軸的增長(zhǎng)。在佩戴離焦鏡后，離焦鏡片不僅對(duì)中心視力進(jìn)行清晰矯正，還可把中心視野以外的鏡片度數(shù)設(shè)計(jì)得比中心區(qū)域更低，讓物象投射到周邊視網(wǎng)膜上或者視網(wǎng)膜之前，從而減少遠(yuǎn)視性離焦的出現(xiàn)，并起到一定的延緩近視的加深的作用。臨床數(shù)據(jù)顯示，離焦鏡片控制近視的有效率約為30%。
目前，愛(ài)博醫(yī)療、昊海生科等巨頭已開始推廣銷售離焦鏡，而隨著離焦鏡的規(guī)模性商業(yè)化，同樣用于近視防控的角膜塑形鏡，增速被迫放緩。
同時(shí)，相比于角膜塑形鏡必須在醫(yī)療機(jī)構(gòu)驗(yàn)配，離焦鏡可在數(shù)量龐大的眼鏡店直接驗(yàn)配；相比于角膜塑形鏡三類醫(yī)療器械的定位，離焦鏡不屬于醫(yī)療器械，在營(yíng)銷宣傳上的管理更為寬松。
這可能導(dǎo)致具備渠道優(yōu)勢(shì)與營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)的離焦鏡搶占更多用戶，擠壓角膜塑形鏡的市場(chǎng)。盡管角膜塑形鏡控制近視增長(zhǎng)率在40%-60%之間，優(yōu)于離焦鏡。
不過(guò)，總的來(lái)看，我國(guó)近視防控滲透率將穩(wěn)步增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)具有更好效果的角膜塑形鏡在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)仍將呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。
值得一提的是，目前，部分國(guó)內(nèi)眼科器械企業(yè)加快了對(duì)進(jìn)口廠商的挑戰(zhàn)，進(jìn)一步促進(jìn)眼科器械市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)替代。
例如，2022年在公立醫(yī)院掛網(wǎng)的OCT設(shè)備中，一共中標(biāo)485臺(tái)，包含國(guó)產(chǎn)品牌209臺(tái)，進(jìn)口品牌258臺(tái)，未溯源18臺(tái)。在可溯源的467臺(tái)眼科OCT產(chǎn)品中，國(guó)產(chǎn)占比達(dá)到45%，已經(jīng)趨近一半，國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)明顯。
但是，我國(guó)眼科激光設(shè)備市場(chǎng)仍是由進(jìn)口品牌占據(jù)主導(dǎo)。在眼科激光治療設(shè)備市場(chǎng)，2023年上半年有71條眼科激光治療設(shè)備中標(biāo)數(shù)據(jù)，蔡司、愛(ài)睿德思、視唯得分列前三，中標(biāo)總金額占比分別為47.7%、11.9%、10.8%。在眼科激光診斷設(shè)備市場(chǎng)，2023年上半年有65條眼科激光診斷設(shè)備中標(biāo)數(shù)據(jù)，歐堡、海德堡、尼德克分列前三，中標(biāo)總金額占比分別為53.1%、45.2%、1.7%。（數(shù)據(jù)來(lái)源于醫(yī)械數(shù)據(jù)云）
不同市場(chǎng)打法，走向各自的命運(yùn)之門
上半年，各個(gè)眼科器械上市企業(yè)根據(jù)自身戰(zhàn)略需要，采取了不同的市場(chǎng)打法，如愛(ài)博醫(yī)療進(jìn)軍消費(fèi)市場(chǎng)，歐普康視收購(gòu)下游眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)，昊海生科打通全產(chǎn)業(yè)鏈，高視醫(yī)療提升自有產(chǎn)品營(yíng)收占比……
其中，愛(ài)博醫(yī)療通過(guò)收購(gòu)布局了彩色隱形眼鏡（彩瞳）、透明隱形眼鏡、框架眼鏡片等多種消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品，逐漸向視光消費(fèi)市場(chǎng)擴(kuò)張。從財(cái)務(wù)上看，隱形眼鏡、接觸鏡護(hù)理產(chǎn)品等視力保健產(chǎn)品在上半年同比增長(zhǎng)最多，達(dá)402.84%，為愛(ài)博醫(yī)療帶來(lái)了豐厚回報(bào)。
目前，愛(ài)博醫(yī)療仍然十分看好視光消費(fèi)市場(chǎng)，正在加大隱形眼鏡等產(chǎn)品的產(chǎn)能，以滿足客戶訂單需求。同時(shí)，愛(ài)博醫(yī)療還于2023年7月簽署了收購(gòu)福建優(yōu)你康光學(xué)有限公司51%股權(quán)的協(xié)議。收購(gòu)?fù)瓿珊?，將進(jìn)一步豐富愛(ài)博醫(yī)療的隱形眼鏡產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快其隱形眼鏡布局。
與重押隱形眼鏡的愛(ài)博醫(yī)療不同，歐普康視選擇布局下游眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)市場(chǎng)。2023年6月，歐普康視以5.06億元現(xiàn)金收購(gòu)13家控股子/孫公司部分股東權(quán)益，其中昆明視康眼科診所有限公司、深圳明眸瑞視眼科診所、仙桃市佳視眼科門診有限公司為眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑲W普康視將單獨(dú)或與下屬子公司合計(jì)持有該等控股子/孫公司90%的股權(quán)。
截至6月底，歐普康視通過(guò)并購(gòu)、參股等方式控股了安徽醫(yī)科大學(xué)康視眼科醫(yī)院有限公司、宣城康視眼科醫(yī)院有限公司等61家眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)公司，以及360多家視光服務(wù)終端。
歐普康視還在繼續(xù)布局下游眼科醫(yī)療機(jī)構(gòu)。2023年7月，其全資子公司“歐普投資”以2244萬(wàn)元投資豐縣華明眼科醫(yī)院有限公司，此次投資完成后，歐普投資將持有豐縣華明醫(yī)院51%的股權(quán)。
昊海生科則已初步完成對(duì)人工晶狀體產(chǎn)品的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。通過(guò)下屬子公司Contamac，昊海生科打通了人工晶狀體產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料生產(chǎn)環(huán)節(jié)；通過(guò)下屬子公司Aaren、河南宇宙、賽美視，昊海生科掌握了親水及疏水人工晶狀體產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)工藝；通過(guò)下屬子公司深圳新產(chǎn)業(yè)的專業(yè)眼科高值耗材營(yíng)銷平臺(tái)，昊海生科強(qiáng)化了人工晶狀體產(chǎn)品下游銷售渠道。
據(jù)悉，昊海生科下屬子公司Contamac是全球最大的獨(dú)立視光材料生產(chǎn)商之一，為全球70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的客戶，供應(yīng)人工晶狀體及角膜塑形鏡等視光產(chǎn)品的原材料。上半年，Contamac運(yùn)營(yíng)的視光材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.1億元，同比增長(zhǎng)42.21%，主要獲益于全球生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)恢復(fù)，以及高透氧材料等產(chǎn)品在美國(guó)等國(guó)際市場(chǎng)的持續(xù)開拓。
高視醫(yī)療將重點(diǎn)放在提升自有產(chǎn)品營(yíng)收占比上。2023上半年，高視醫(yī)療自有產(chǎn)品收入1.9億元，較同期增長(zhǎng)36.5%；高視醫(yī)療經(jīng)銷產(chǎn)品收入約4億元，同比增長(zhǎng)17.9%。
目前，高視醫(yī)療在人工晶體、OK鏡、硬性透氧性角膜接觸鏡、眼科手術(shù)耗材、眼電生理設(shè)備及配套耗材、眼科手術(shù)刀、視光設(shè)備的研發(fā)方面進(jìn)行了重要投資。
高視醫(yī)療半年報(bào)顯示，其人工晶體方向的研發(fā)預(yù)計(jì)將于2024年第四季度開始陸續(xù)獲得注冊(cè)證；OK鏡項(xiàng)目已啟動(dòng)臨床試驗(yàn)；眼電生理設(shè)備研發(fā)項(xiàng)目已完成第一批樣機(jī)研發(fā)；驗(yàn)光儀已進(jìn)入注冊(cè)階段；光學(xué)生物測(cè)量?jī)x已攻克核心技術(shù)點(diǎn)，開始樣機(jī)的組裝和調(diào)試……隨著研發(fā)的持續(xù)投入，預(yù)計(jì)高視醫(yī)療自有產(chǎn)品組合將愈加豐富。
總的來(lái)看，四大眼科器械上市企業(yè)對(duì)于中國(guó)眼科器械行業(yè)有著不同的觀點(diǎn)與看法，并根據(jù)各自的考慮選擇了不同的戰(zhàn)略。雖然戰(zhàn)略不同，但可以預(yù)見(jiàn)的是：四大眼科器械上市企業(yè)均將在國(guó)內(nèi)眼科市場(chǎng)加速擴(kuò)容的背景下保持較高增速，并逐步攻克高端眼科器械技術(shù)難題，提升我國(guó)眼科器械市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化率。