界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕

近日，信托行業(yè)兩家機(jī)構(gòu)相繼吃到大額罰單引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

9月27日，廈門國(guó)際信托被國(guó)家金融監(jiān)督管理總局（下稱：金融監(jiān)管總局）廈門監(jiān)管局開出415萬(wàn)罰單，創(chuàng)信托業(yè)內(nèi)年內(nèi)最大筆處罰金額。隔日（9月28日），這一紀(jì)錄便被雪松信托刷新了。

據(jù)江西監(jiān)管局披露，因違反《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條、第四十六條，雪松信托公司被罰690萬(wàn)元，11位責(zé)任人被罰260萬(wàn)元，合計(jì)被罰950萬(wàn)元，突破年內(nèi)領(lǐng)罰上限。

若算上此前三次行政處罰，雪松信托今年累計(jì)受罰金額已達(dá)1270萬(wàn)元。

此前，2月26日（行政處罰決議開出時(shí)間，下同）雪松信托因存在“盡職調(diào)查不到位，致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失”問題，被監(jiān)管處于罰款50萬(wàn)元；隨后于5月5日，兩位責(zé)任人繼而被處于禁止5年從事銀行業(yè)工作的行政處罰。

6月14日，雪松信托收到行政處罰，被指出存在“現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的名義誤導(dǎo)投資者、違規(guī)審批債券質(zhì)押式回購(gòu)交易、信托產(chǎn)品凈值化管理不到位、未按規(guī)定向投資者披露信息、開展存在利益沖突的交易且未向投資者披露”問題，公司及責(zé)任人合計(jì)被處以罰款270萬(wàn)元。

9月22日，雪松信托被監(jiān)管指出的問題繼續(xù)“擴(kuò)容”，除存在信托項(xiàng)目投前/中/后過程中盡職管理不到位等問題導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)受損、信托項(xiàng)目成立不審慎外，還被指出違規(guī)向地方政府以及“四證”不全的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目提供融資，財(cái)務(wù)管理存在重大風(fēng)險(xiǎn)，薪酬管理不合規(guī)等違法違規(guī)事項(xiàng)。

對(duì)于雪松信托年內(nèi)的多筆大額罰單，信托專家廖鶴凱向界面新聞?dòng)浾叻治?，上述違法違規(guī)事項(xiàng)很多都是公司此前的歷史包袱所致，諸多業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露，業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)也被投資者逐步挖出，涉及到的違法違規(guī)行為基本都投訴到監(jiān)管了，經(jīng)過監(jiān)管核實(shí)，進(jìn)行處罰也在情理之中。

界面新聞梳理，今年以來，已有11家信托公司及34名責(zé)任人的行政處罰決議事項(xiàng)被金融監(jiān)管總局所公開，涉及罰款總額2370萬(wàn)元。其中，機(jī)構(gòu)罰款2025萬(wàn)元，負(fù)責(zé)人處罰合計(jì)345萬(wàn)元。

除雪松信托外，廈門國(guó)際信托（415萬(wàn)元）、中航信托（機(jī)構(gòu)140萬(wàn)元，個(gè)人30萬(wàn)元）、重慶信托（機(jī)構(gòu)200萬(wàn)元，個(gè)人5萬(wàn)元）和山西信托（110萬(wàn)元）四家均領(lǐng)到百萬(wàn)級(jí)罰單。

數(shù)據(jù)顯示，領(lǐng)百萬(wàn)罰單的機(jī)構(gòu)數(shù)量較去年明顯下降。據(jù)此前華夏時(shí)報(bào)統(tǒng)計(jì)，2022年，處罰金額超（含）100萬(wàn)元的信托公司共14家，今年截至目前僅有5家。2022年全年21家信托公司及相應(yīng)責(zé)任人合計(jì)被罰6814萬(wàn)元，今年所披露的處罰金額尚不及去年的二分之一。

不過，整體處罰金額的降低并不意味著信托業(yè)強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢(shì)的減弱。相比往年，今年開出的多張罰單細(xì)節(jié)更加詳實(shí)，且連同高管被追責(zé)的“雙罰”現(xiàn)象也尤為突出，例如中航信托、雪松信托、重慶信托均為“雙罰”。

從今年11家所披露的行政處罰事由看，貸前貸后盡職調(diào)查不到位，導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)遭受損失；向不合規(guī)地產(chǎn)公司發(fā)放信托貸款；未按規(guī)定向投資者披露信息；違反審慎經(jīng)營(yíng)原則等仍是問題高發(fā)地帶。

在廖鶴凱看來，目前監(jiān)管部門在信托產(chǎn)品領(lǐng)域仍聚焦在“新的分類體系下推進(jìn)信托業(yè)回歸本源，強(qiáng)化信托服務(wù)屬性，不斷弱化非標(biāo)和通道業(yè)務(wù)規(guī)?！?。金融監(jiān)管力度強(qiáng)化的趨勢(shì)明顯，且專業(yè)化持續(xù)提升，更加強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)化“一盤棋”統(tǒng)籌管理，壓縮制度套利空間。

對(duì)于信托行業(yè)來說，罰單細(xì)節(jié)更加突出明確，處罰落實(shí)到具體事項(xiàng)、具體責(zé)任人。遵循實(shí)質(zhì)重于形式原則，嚴(yán)格執(zhí)法，處罰到位，并強(qiáng)調(diào)監(jiān)督整改，監(jiān)管專業(yè)度持續(xù)提升，彰顯了合規(guī)監(jiān)管常態(tài)化和系統(tǒng)化建設(shè)的成效。

監(jiān)管保持常態(tài)化、專業(yè)化的同時(shí)，信托業(yè)監(jiān)管政策層面也在持續(xù)迭代升級(jí)。繼6月份信托三分類新規(guī)實(shí)施后，9月公布的《金融監(jiān)管總局2023年規(guī)章立法工作計(jì)劃》中，修訂《信托公司管理辦法》（下稱：《辦法》）被提上議程。

“《辦法》已經(jīng)實(shí)行超16年了，加之業(yè)務(wù)分類也重新進(jìn)行了規(guī)劃，需要根據(jù)實(shí)踐情況進(jìn)行修訂。主要還是與新業(yè)務(wù)分類銜接，業(yè)務(wù)方面的要求肯定是主要修訂內(nèi)容。” 資管研究員袁吉偉向界面新聞表示。