記者 | 沈溦

熱門華為汽車概念股豪美新材（002988.SZ）11月14日早間收到深交所關(guān)注函，一方面，要求公司就華為汽車訂單情況進(jìn)行具體說明，另一方面則是對(duì)跨界收購索爾思光電相關(guān)的合理性發(fā)出質(zhì)疑。

11月14日，豪美新材開盤一字漲停，報(bào)收37.77元，漲9.99%，實(shí)現(xiàn)近期以來連續(xù)第6個(gè)漲停板，股價(jià)和市值再創(chuàng)新高。

“突生”華為汽車概念

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑缭?0月26日，該公司在互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)中就多次回應(yīng)了華為汽車訂單的信息。豪美新材表示，公司汽車輕量化業(yè)務(wù)中有部分電池托盤產(chǎn)品通過汽車零部件企業(yè)間接供應(yīng)于問界系列產(chǎn)品。目前其在公司汽車輕量化業(yè)務(wù)的占比不高，請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

不過，在10月30日披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中，公司卻在表述上有所不同：汽車輕量化業(yè)務(wù)方面，上半年已累計(jì)取得280個(gè)車型定點(diǎn)項(xiàng)目，客戶覆蓋了寶馬等合資車型，和華為問界等國產(chǎn)品牌。該業(yè)務(wù)系通過汽車零部件企業(yè)間接向整車廠供應(yīng)各種鋁擠壓材料和部件。

11月3日披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中，公司進(jìn)一步稱：“問界M7量產(chǎn)后為公司帶了一定的訂單增量”。

資料顯示，公司的主營業(yè)務(wù)為鋁合金材料及系統(tǒng)門窗的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括建筑鋁型材、工業(yè)鋁型材以及汽車輕量化材料以及系統(tǒng)門窗產(chǎn)品。

在汽車輕量化鋁型材方面，2023年半年報(bào)顯示，公司專注于汽車零部件鋁合金材料及部件研發(fā)和生產(chǎn)，包括電池托盤、防撞梁、副車架、電機(jī)部件、減震支架、動(dòng)力托架等10余種產(chǎn)品。

合作方上，取得了包括奔馳、寶馬、豐田、本田等一線外資、合資品牌，比亞迪、廣汽、長城、吉利等自主品牌，小鵬、蔚來等造車新勢(shì)力的280多個(gè)鋁合金材料及部件項(xiàng)目定點(diǎn)，向30多家汽車零部件一級(jí)供應(yīng)商提供鋁合金材料和部件，是華南地區(qū)最具規(guī)模的汽車輕量化鋁基新材料企業(yè)。

值得注意的是，半年報(bào)中，公司客戶方面并未提及華為問界訂單一事，而在占比方面，上半年汽車輕量化鋁型材實(shí)現(xiàn)營收4.73億元，占總營收的17.72%，整體毛利率16.36%。

對(duì)于上述說辭，深交所要求豪美新材說明汽車輕量化業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)開展情況，包括但不限于主要產(chǎn)品、技術(shù)、主要客戶情況以及該業(yè)務(wù)占公司主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤的比重等。同時(shí)，說明是否與寶馬、華為等公司有直接合作，是否為寶馬、華為等公司的供應(yīng)商或僅為相關(guān)汽車零部件企業(yè)供應(yīng)商。

此外，還要求公司補(bǔ)充所稱“合資車型”“國產(chǎn)品牌”等整車品牌與公司業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性，量化分析“280個(gè)車型定點(diǎn)項(xiàng)目”對(duì)公司業(yè)績的影響；問界M7量產(chǎn)與公司業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)性，所稱“一定的訂單增量”的具體情況。

對(duì)于華為汽車訂單引發(fā)的股價(jià)大漲，深交所要求說明多次對(duì)汽車輕量化業(yè)務(wù)的披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，是否存在炒概念、蹭熱點(diǎn)的情形。

跨界CPO哪來的實(shí)力？

11月7日，豪美新材披露《關(guān)于對(duì)外投資的公告》稱，擬以每股2.6179美元向SourcePhotonicsHoldings(Cayman)Limited（以下簡稱“索爾思光電”）進(jìn)行D輪投資，投資金額為4000萬美元，可轉(zhuǎn)債行權(quán)后取得索爾思光電1527.94萬股股份，約占索爾思光電5.79%股權(quán)。

根據(jù)豪美新材表述，鑒于索爾思光電為在開曼注冊(cè)的境外企業(yè)，公司直接投資索爾思光電需要辦理企業(yè)境外投資等審批手續(xù)，辦理該手續(xù)的期限較長。為鎖定投資機(jī)會(huì)和盡快完成該筆投資，公司與相關(guān)方簽訂了《可轉(zhuǎn)債協(xié)議》以及《購買索爾思光電優(yōu)先股認(rèn)股權(quán)證協(xié)議》。

根據(jù)前述協(xié)議安排，公司將向索爾思成都提供共計(jì)等值于4000萬美元的人民幣借款，索爾思光電對(duì)該筆借款提供連帶擔(dān)保，索爾思成都以其30%股權(quán)為該筆借款提供股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保；待公司對(duì)索爾思光電D輪投資相關(guān)的企業(yè)境外投資審批手續(xù)辦理完成后，公司對(duì)索爾思成都的貸款轉(zhuǎn)化為對(duì)索爾思光電的股權(quán)投資款，索爾思光電向公司發(fā)行股份并出具發(fā)股憑證。

據(jù)悉，索爾思光電是一家注冊(cè)在開曼群島，依據(jù)開曼法律設(shè)立的豁免公司，主要通過控制的下屬企業(yè)開展主營業(yè)務(wù)，其主要產(chǎn)品包括光芯片、光組件和光模塊，已批量出貨多款光通信用光芯片，應(yīng)用于自產(chǎn)的不同傳輸速率光模塊產(chǎn)品，是一家全球領(lǐng)先的光通信元器件供應(yīng)商。其解決方案和產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心與電信通信場(chǎng)景。

在芯片制造上，索爾思光電擁有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的25G、53G及106G EML芯片設(shè)計(jì)、制造與規(guī)模交付能力，以及25G高速DFB芯片設(shè)計(jì)、制造與規(guī)模交付能力。受益于高速激光器芯片的自主研發(fā)及生產(chǎn)能力，索爾思光電能夠保障目前國內(nèi)市場(chǎng)短缺的DFB和先進(jìn)EML芯片供應(yīng)，規(guī)避供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、有效控制光芯片成本，實(shí)現(xiàn)新型光模塊產(chǎn)品的高效研發(fā)與交付。在下游客戶方面，索爾思光電的數(shù)據(jù)通信和電信通信客戶群體覆蓋了業(yè)內(nèi)主要企業(yè)，訂單儲(chǔ)備穩(wěn)定。

根據(jù)索爾思光電提供的2022年度審計(jì)報(bào)告，其2022年末總資產(chǎn)約3.19億美元，凈資產(chǎn)約1.24億美元；2022年度實(shí)現(xiàn)銷售收入2.26億美元，凈利潤約2680萬美元。

不過對(duì)于本次投資，深交所提出疑問，投資索爾思光電是收購其相關(guān)股權(quán)還是認(rèn)購其發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，相關(guān)信息披露是否符合“簡明清晰、通俗易懂”的基本原則？先向索爾思成都提供4000萬美元借款的原因及合理性，并結(jié)合相關(guān)借款的性質(zhì)說明是否涉及財(cái)務(wù)資助，如是，進(jìn)一步說明公司就上述事項(xiàng)履行的審議程序是否合規(guī)？

此外，作為一家原主業(yè)為鋁材的公司，深交所要求說明，公司跨界收購光通信相關(guān)領(lǐng)域資產(chǎn)的原因、必要性、與主營業(yè)務(wù)的協(xié)同性，并結(jié)合光通信相關(guān)領(lǐng)域業(yè)務(wù)開展模式、經(jīng)營效益、競(jìng)爭(zhēng)格局等，說明公司在人員配置、技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)開拓等方面是否具備前述跨界收購的可行性，是否存在炒概念、蹭熱點(diǎn)的情形。