界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕

因?yàn)榕d業(yè)信托的產(chǎn)品逾期，近日，憤怒的投資者沖進(jìn)興業(yè)銀行直播間留言，硬是把直播間評(píng)論區(qū)給沖了。

據(jù)了解，11月9日興業(yè)銀行的一場(chǎng)《11月固收資產(chǎn)配置策略》直播活動(dòng)開始后，評(píng)論區(qū)相繼開始涌入投資者刷屏留言，宣泄情緒。伴隨負(fù)面評(píng)論的不斷增多，興業(yè)銀行的這場(chǎng)直播活動(dòng)無(wú)奈被迫提前結(jié)束。但即便主播提前下麥，依然有投資者持續(xù)在彈幕區(qū)發(fā)表激烈言論，堪稱大型直播翻車現(xiàn)場(chǎng)。

而在上述言辭激烈的彈幕區(qū)中，不乏有“興業(yè)信托”、“旭輝”、“信托產(chǎn)品到期不還”等言論持續(xù)刷屏。

界面新聞?dòng)浾吡私獾?，彈幕刷屏背后，?shí)則與興業(yè)信托去年10月就已發(fā)生違約的信托產(chǎn)品“興業(yè)信托?筑地D015（旭輝杭州新塘）集合資金信托計(jì)劃”（下稱：興業(yè)·筑地D015）有很大關(guān)系。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，“興業(yè)·筑地D015”項(xiàng)目于2021年4月發(fā)行，產(chǎn)品總募集資金4.55億元。原定到期時(shí)間為2022年10月20日，但產(chǎn)品到期后并未如期兌付。截至目前，投資者僅收到兌付合計(jì)2000萬(wàn)元。

從交易結(jié)構(gòu)看，“興業(yè)·筑地D015”為股權(quán)類信托項(xiàng)目，募集資金通過(guò)SPV公司、平臺(tái)公司以及項(xiàng)目公司三層向下穿透持股后最終投資于杭州市蕭山區(qū)南秀路與新如路交匯處“濱旭府”項(xiàng)目。交易對(duì)手方旭輝集團(tuán)為對(duì)賭回購(gòu)方之一，承擔(dān)連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

若項(xiàng)目公司正常運(yùn)作，到期后，投資人可以取得收益的方式退出。

然而，2022年10月25日，興業(yè)信托發(fā)布臨時(shí)信息披露公告稱，受房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策影響，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)急劇降溫，疊加新冠肺炎疫情反復(fù)的影響，“興業(yè)·筑地D015”信托計(jì)劃的交易對(duì)手面臨融資渠道受限、銷售下滑的狀況，導(dǎo)致流動(dòng)性進(jìn)一步緊張。

2022年11月2日，“興業(yè)·筑地D015”再發(fā)臨時(shí)信息披露公告宣布，興業(yè)信托已與交易對(duì)手及相關(guān)主體簽署系列協(xié)議，協(xié)議約定受托人對(duì)交易對(duì)手方所有應(yīng)付回購(gòu)價(jià)款予以展期，展期期限兩年。交易對(duì)手方需于2024年10月20日前償還全部剩余標(biāo)的股權(quán)回購(gòu)價(jià)款。

有知情人士向界面新聞?dòng)浾咄嘎?，上述展期協(xié)議實(shí)際并未生效，至于未生效原因則不太清楚。

興業(yè)信托與“興業(yè)·筑地D015”投資者之間的矛盾由此拉開。

2022年12月，多名投資人曾向福建銀保監(jiān)局實(shí)名舉報(bào)興業(yè)信托。據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道，經(jīng)福建銀保監(jiān)局調(diào)查，興業(yè)信托在產(chǎn)品投后管理中，存在履職不到位情況，以及興業(yè)信托經(jīng)營(yíng)該信托計(jì)劃時(shí)，存在對(duì)股權(quán)項(xiàng)目底層資產(chǎn)管控力度較弱情況等。

當(dāng)月，“興業(yè)·筑地D015”投資者與興業(yè)信托工作人員還曾發(fā)生一起正面沖突，導(dǎo)致“興業(yè)信托工作人員怒懟投資人”相關(guān)視頻在社交平臺(tái)瘋轉(zhuǎn)。

針對(duì)“興業(yè)·筑地D015”項(xiàng)目進(jìn)展，興業(yè)信托方面向界面新聞回應(yīng)稱，目前公司根據(jù)項(xiàng)目第二次受益人大會(huì)表決，啟動(dòng)對(duì)旭輝的訴訟工作，包括成立公司訴訟專班小組，選取從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，在類似訴訟案件中有勝訴經(jīng)驗(yàn)的律師團(tuán)隊(duì)共同推進(jìn)訴訟工作。

不過(guò)，信托專家廖鶴凱分析指出，近年來(lái)，房地產(chǎn)信托爆雷已屢見不鮮。旭輝集團(tuán)雖為大型房地產(chǎn)公司，但本身也陷入困境，短期沒(méi)有太大的騰挪空間，投資者想要全額兌付本息存在較大不確定性。一旦涉及起訴，投資者還將面臨較長(zhǎng)的訴訟等待期，且結(jié)果不可預(yù)測(cè)。不過(guò)當(dāng)下部分投資者已經(jīng)對(duì)興業(yè)信托和旭輝都失去了信心，那么選擇訴訟程序來(lái)保障權(quán)益或許是部分投資者的現(xiàn)實(shí)選擇。

值得一提的是，據(jù)此前時(shí)代財(cái)經(jīng)報(bào)道，不少投資人是經(jīng)興業(yè)銀行代銷認(rèn)購(gòu)的“興業(yè)·筑地D015”項(xiàng)目。此外，也有投資者表示，購(gòu)買興業(yè)信托的產(chǎn)品是看中了興業(yè)銀行的背景。

這也使得維權(quán)無(wú)門的投資者把怒火繼而引到了興業(yè)銀行這邊，從而發(fā)生了文章開頭的一幕。

那么，興業(yè)銀行代銷的信托產(chǎn)品發(fā)生違約后，銀行方面是否需要擔(dān)責(zé)呢？

上海言匯律師事務(wù)所姚式云律師向界面新聞?dòng)浾叻治?，具體還要看投資者與興業(yè)銀行直接簽訂的是何種認(rèn)購(gòu)協(xié)議。銷售機(jī)構(gòu)需擔(dān)責(zé)的情況通常包括：在銷售過(guò)程中沒(méi)有與投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，投資者認(rèn)定或者存在虛假宣傳等其他違反適當(dāng)性義務(wù)的情況。否則，則不需要承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。

據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局消息，11月13日，福建監(jiān)管局對(duì)興業(yè)信托合計(jì)處以295萬(wàn)元罰款。時(shí)任興業(yè)信托業(yè)務(wù)審批中心副總經(jīng)理邵永煒則被給予警告。

處罰原因顯示，興業(yè)信托存在8大違法違規(guī)事實(shí)：一、風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目填報(bào)不準(zhǔn)確；二、固有資產(chǎn)分類不準(zhǔn)確；三、使用信托計(jì)劃資金置換“四證不全”房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目融資；四、違規(guī)發(fā)放土地儲(chǔ)備信托貸款；五、違規(guī)剛性兌付；六、信托產(chǎn)品投資者人數(shù)不符合規(guī)定；七、并購(gòu)貸款貸前調(diào)查不盡職；八、信息披露不到位。