界面新聞記者 | 韓宇航

11月29日，甘肅證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布公告，對蘭州黃河生態(tài)旅游開發(fā)集團(tuán)有限公司（以下簡稱：黃河開發(fā)集團(tuán)）和其兩個債券項目的受托管理人東興證券出具警示函。

根據(jù)公告，因黃河開發(fā)集團(tuán)非公開發(fā)行的“22蘭旅02”“22蘭旅03”公司債券合計6.46億元于2022年9月-2023年2月期間未按募集說明書約定的用途使用，甘肅證監(jiān)局對黃河開發(fā)集團(tuán)董事長張永才、副總經(jīng)理周寧采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

東興證券作為“22蘭旅02”“22蘭旅03”的受托管理人，未按照債券受托管理協(xié)議的約定履職盡責(zé)。甘肅證監(jiān)局對東興證券同樣采取了出具警示函的行政監(jiān)管措施。

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定，公開發(fā)行公司債券的受托管理人應(yīng)履行“在債券存續(xù)期內(nèi)監(jiān)督發(fā)行人募集資金的使用情況”職責(zé)。非公開發(fā)行公司債券的受托管理人也應(yīng)“按照債券受托管理協(xié)議的約定履行職責(zé)”。《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》（2023修訂）也明確指出，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)持續(xù)監(jiān)督并定期檢查發(fā)行人募集資金的使用情況是否與相關(guān)規(guī)定及公司債券募集說明書約定一致。

今年年內(nèi)已有聯(lián)儲證券、江海證券和五礦證券等多家證券公司作為受托管理人因為未采取有效措施督促發(fā)行人規(guī)范使用募集資金而被罰。

光大證券債務(wù)融資總部合規(guī)團(tuán)隊指出，因為受托管理人券商往往要被動依靠發(fā)行人、銀行獲取募集資金使用情況相關(guān)信息，因此，募集資金使用監(jiān)督是極易出現(xiàn)履職不到位的方面之一。

根據(jù)wind，“22蘭旅02”“22蘭旅03”兩只債券均為非公開發(fā)行的私募債券。其中“22蘭旅02”發(fā)行于2022年9月29日，期限兩年，票面利率6.5%，年付息一次，發(fā)行規(guī)模為5.05億元；“22蘭旅03”發(fā)行于2022年10月19日，期限兩年，票面利率6.5%，年付息一次，發(fā)行規(guī)模1.45億元。

根據(jù)兩只債券的基本條款，兩只債券的募集資金用途均顯示“本期債券募集資金扣除承銷費(fèi)用后全部償還到期公司債券‘22蘭交D1’”。

兩只債券的實際發(fā)行規(guī)模合計6.50億元，而根據(jù)公告，合計6.46億元于2022年9月-2023年2月期間未按募集說明書約定的用途使用。也就是說至少99%的資金未用于約定的用途。

黃河開發(fā)集團(tuán)成立于2018年10月，注冊資本金60億元，主要負(fù)責(zé)對黃河蘭州段范圍內(nèi)國有經(jīng)營性資產(chǎn)和非經(jīng)營性資產(chǎn)整合。蘭州市人民政府國有資產(chǎn)管理委員會作為黃河開發(fā)集團(tuán)實際控制人持有其100%股份。

上述兩只債券資金用途中提到的“22蘭交D1”的發(fā)行人為蘭州交通發(fā)展建設(shè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱：蘭交集團(tuán)），該債券發(fā)行于2022年2月23日，于今年2月25日到期，并在2月27日完成兌付。

根據(jù)企查查，黃河開發(fā)集團(tuán)作為大股東持有蘭交集團(tuán)97.8695%的股份，其余股份由國開發(fā)展基金有限公司持有。同黃河開發(fā)集團(tuán)一樣，蘭交集團(tuán)的實際控制人也為蘭州市人民政府國有資產(chǎn)管理委員會。

黃河開發(fā)集團(tuán)共存續(xù)三只債券，除了上述兩只債券外，還有一只發(fā)行于2022年6月的兩年期債券“22蘭旅01”，公司的三只債券均將于一年內(nèi)到期。今年7月，上交所受理了黃河開發(fā)集團(tuán)一只非公開發(fā)行的鄉(xiāng)村振興公司債券，擬發(fā)行金額20億元，目前還未有更新進(jìn)展。

從2020年到2022年公司的資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)攀升，根據(jù)黃河開發(fā)集團(tuán)2023年中報，公司當(dāng)期發(fā)生虧損，凈利潤為-1.56億元。公司貨幣資金359383.32萬元，短期債務(wù)237371.07萬元，目前來看短期償債壓力不大。