2023年12月21日，早盤(pán)低開(kāi)高走，震蕩翻紅。光伏設(shè)備、釀酒行業(yè)、裝修建材、旅游酒店、紡織服裝、游戲等行業(yè)漲幅居前。

ETF方面，品類(lèi)消費(fèi)ETF(517880)、光伏30ETF(560980)、光伏ETF基金(159863)、半導(dǎo)體材料ETF(562590)、游戲ETF(516010)等場(chǎng)內(nèi)基金漲幅居前。

今天早盤(pán)領(lǐng)漲的行業(yè)，除了此前一直處于下跌的光伏設(shè)備，其余的釀酒、紡織服裝、游戲和旅游酒店等行業(yè)，都主要是消費(fèi)類(lèi)板塊。

消息面上，光伏設(shè)備方面。海通證券表示，各地各部門(mén)針對(duì)光伏行業(yè)的政策持續(xù)加碼，并逐漸深入到戶(hù)用光伏等細(xì)分板塊，對(duì)規(guī)?；ㄔO(shè)標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)化應(yīng)用、配套服務(wù)與資金支持以及中遠(yuǎn)期發(fā)展規(guī)劃等各方面予以周全關(guān)注。隨著相關(guān)政策的傳導(dǎo)落地，板塊發(fā)展有望再添新火。

銀河證券認(rèn)為，2023年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)超預(yù)期，光伏投資建議把握兩條主線(xiàn)：一是具備抵御周期波動(dòng)能力、護(hù)城河深的主產(chǎn)業(yè)鏈或輔材一線(xiàn)龍頭，二是新技術(shù)引領(lǐng)市場(chǎng)，N型大幕拉開(kāi)，顆粒硅+CCZ潛力大，鈣鈦礦具有顛覆性。

至于消費(fèi)面，12月19日，有關(guān)部委在新聞發(fā)布會(huì)上表示，今年CPI總體低位運(yùn)行，隨著輸入性、周期性、季節(jié)性等因素有所改變，基數(shù)效應(yīng)逐步減弱，商品服務(wù)需求持續(xù)恢復(fù)，預(yù)計(jì)明年CPI將溫和回升。

中信建投認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下，居民消費(fèi)力及消費(fèi)信心穩(wěn)中有升，餐飲持續(xù)快速恢復(fù)，煙酒類(lèi)零售額增速亮眼，最終消費(fèi)支出對(duì)前三季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)頗多，起到重要支撐。

中銀證券也在研報(bào)中指出，從瑞幸咖啡財(cái)報(bào)、旅游出行人數(shù)等數(shù)據(jù)來(lái)看，消費(fèi)觀念發(fā)生了較大的變化，消費(fèi)者愿意用更多的閑暇去體驗(yàn)美好的生活，并沒(méi)有進(jìn)入低欲望時(shí)代，也并不排斥高價(jià)，而是更注重高性?xún)r(jià)比、物有所值的消費(fèi)體驗(yàn)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，地產(chǎn)對(duì)居民消費(fèi)的擠出效應(yīng)減弱，反而會(huì)帶動(dòng)大眾品需求持續(xù)增長(zhǎng)。