界面新聞記者 | 鄒文榕
2023年行將結(jié)束，又有信托公司遭遇股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)。
12月25日晚，東莞控股（000828.SZ）發(fā)布《東莞發(fā)展控股股份有限公司關(guān)于簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議的公告》，東莞控股與東莞市路橋投資建設(shè)有限公司（下稱：路橋公司）簽署了《東莞信托有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議書》，東莞控股擬將持有的東莞信托22.2069%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給路橋公司。
據(jù)公告披露，路橋公司的控股股東為東莞市交通投資集團有限公司（下稱：交投集團），同時也為東莞控股的控股股東，此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
企查查顯示，交投集團持有東莞控股41.81%股權(quán)，同時100%持股路橋公司。
此外，東莞控股還提到，公司與路橋公司達成意向，以東莞控股實繳出資為基礎(chǔ)，參照審計、評估機構(gòu)最終確定的目標公司凈資產(chǎn)及整體估值，并參照盡調(diào)機構(gòu)出具的盡職調(diào)查報告，由雙方后續(xù)協(xié)商確定目標股權(quán)的最終交易價格及交易條件。
截至目前，東莞控股對東莞信托已認繳出資3.68億元，截止協(xié)議簽署日已實繳完畢。
“公司現(xiàn)在經(jīng)營環(huán)境所面臨的監(jiān)管正日趨加嚴，我們（東莞控股）當(dāng)時投東莞信托的環(huán)境跟現(xiàn)在已經(jīng)產(chǎn)生很大變化，綜合考慮后，公司決定轉(zhuǎn)讓出去。”東莞控股方面向界面新聞記者回應(yīng)稱。
2021年以來，東莞信托盈利能力出現(xiàn)斷崖式下降。企業(yè)預(yù)警通顯示，2018年至2020年，東莞信托凈利潤均在億元規(guī)模之上，但2021年和2022年凈利潤陡然下降至0.77億元和0.32億元。
進入2023年，東莞控股財報顯示，東莞信托2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入-0.31億元，同比下降109.61%；實現(xiàn)凈利潤-0.66億元，同比下降136.20%。原因為“東莞信托固有資金投資其發(fā)行的信托計劃所持有的交易性金融資產(chǎn)的底層資產(chǎn)估值下降，確認了公允價值變動浮虧?！?/p>
東莞控股于2009年通過公開競投程序收購東莞信托6%股權(quán)；隨后于2018年12月向東莞信托進行增資，增資完成后，東莞控股的持股比例由6%增加至22.2069%，升至第二大股東。
東莞信托2022年報披露，截至報告期末，公司共計股東兩位，東莞金融控股集團有限公司（下稱：東莞金控）和東莞控股分別持有東莞信托77.7931%和22.2069%。其中，東莞金控與交投集團均由東莞市國資委100%持股。
此外，東莞控股2018年報曾提到，此次增資完成后，公司派有1名董事，對東莞信托的財務(wù)和經(jīng)營有參與決策的權(quán)力，故公司對東莞信托的投資改按權(quán)益法核算（從2019年報起）。而在此之前，據(jù)公司披露，東莞控股對東莞信托的投資均以成本法進行核算（2010年至2018年）。
界面新聞記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2010年至2022年，東莞信托累計為東莞控股分配現(xiàn)金分紅1.48億元，其中2013年和2022年未進行分配。
2019年至2022年期間，按照“權(quán)益法下確定的投資收益”進行統(tǒng)計，東莞信托還為其創(chuàng)造投資收益2.38億元。
這也意味著僅上述兩項，東莞信托為東莞控股創(chuàng)造收益3.87億元，可覆蓋東莞控股此前實繳金額。
與此同時，界面新聞記者還發(fā)現(xiàn)，自2019年以來，東莞控股財報中東莞信托對應(yīng)的“其他綜合收益”項還累計調(diào)減金額6663.95萬元；2021年，東莞控股還對東莞信托計提了減值準備7927.51萬元。
“對上市公司而言，作為一筆財務(wù)性投資，退出股權(quán)也是東莞控股聚焦主業(yè)的一種表現(xiàn)，同時還可以進一步降低該筆投資在未來的不確定性；而對于信托公司而言，從上市公司中轉(zhuǎn)出未來公開信息披露度也將下降。”信托專家廖鶴凱向記者提到。
對于該筆交易的進展情況，在此次發(fā)布的公告中，東莞控股提到，交易尚需第三方機構(gòu)進行審計、評估，并根據(jù)審計、評估結(jié)果進一步協(xié)商洽談、推進和落實，且需取得本公司、路橋公司審批同意及國家金融監(jiān)督管理總局或其授權(quán)機構(gòu)審批本次交易雙方尚未簽署正式協(xié)議，實施過程存在不確定性。