2023年12月26日早盤A股三大指數(shù)集體走低，滬指再度考驗2900點支撐，創(chuàng)業(yè)板指跌幅居前?？萍汲砷L風(fēng)格承壓，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈走低，上游芯片、下游消費電子等個股表現(xiàn)低迷。截至10:20，歌爾股份、水晶光電、華陽集團(tuán)、盈趣科技等皆跌逾3%，聞泰科技、寒武紀(jì)、北京君正、斯達(dá)半導(dǎo)等下跌達(dá)2%。芯片ETF（159995）、消費電子ETF（159732）均下探尋底。

資料顯示，芯片ETF（159995）跟蹤國證芯片指數(shù)，30只成分股集合A股芯片產(chǎn)業(yè)中材料、設(shè)備、設(shè)計、制造、封裝和測試等龍頭企業(yè)，其中包括中芯國際、聞泰科技、北方華創(chuàng)等。消費電子ETF(159732)跟蹤國證消費電子指數(shù)，主要投資于業(yè)務(wù)涉及消費電子產(chǎn)業(yè)的50家A股上市公司，行業(yè)主要分布于電子制造、半導(dǎo)體、光學(xué)光電子等市場關(guān)注度較高的主流板塊。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，芯片的下游需求中消費電子的占比是最高的，超過60%。

野村東方國際證券表示，智能手機(jī)/PC需求于上半年觸底，23Q3實現(xiàn)季節(jié)性修復(fù)，2024年有望實現(xiàn)溫和增長。當(dāng)前安卓鏈修復(fù)動能更優(yōu)，此外國內(nèi)市場華為手機(jī)“回歸”帶來新變量。從產(chǎn)品創(chuàng)新周期來看，2024年將是MR及AI手機(jī)、AIPC落地元年，建議聚焦此類消費電子新品進(jìn)展和供應(yīng)鏈格局變化。