縱觀2023年全年，A股市場(chǎng)沖高回落，陷入持續(xù)調(diào)整狀態(tài)。主流指數(shù)出現(xiàn)不同程度的下跌，上證指數(shù)、深證成指年內(nèi)跌幅分別為3.7%、13.54%。

去年以來(lái)，板塊“快速輪動(dòng)”成為市場(chǎng)行情特征之一，在申萬(wàn)一級(jí)31個(gè)行業(yè)中，有10個(gè)板塊實(shí)現(xiàn)上漲。通信、傳媒板塊年內(nèi)漲幅分別為25.75%、16.8%，計(jì)算機(jī)、電子板塊則以8.97%、7.25%的表現(xiàn)緊隨其后。電力設(shè)備、食品飲料等基金重倉(cāng)行業(yè)的年內(nèi)跌幅均超過(guò)14%。

在整體基金市場(chǎng)表現(xiàn)不好的情況下，去年年底“北交所概念股”異軍突起，成為了市場(chǎng)不可多得的亮點(diǎn)。

年底翻盤，北交所基金拿下基金“榜首”

2023年10月起，北交所概念股開(kāi)始異軍突起，行情走勢(shì)進(jìn)行了大反攻。

數(shù)據(jù)顯示，自2022年11月21日上線的北證50指數(shù)，在2023年年初迎來(lái)一波漲勢(shì)后，便一路震蕩下行，一直到10月下旬觸底反彈，開(kāi)始拉升。在2023年10月24日至12月29日這兩個(gè)月期間，北證50區(qū)間漲幅高達(dá)53.23%，除了收復(fù)年前期跌幅后，全年漲幅達(dá)到14.92%。

北交所市場(chǎng)大放異彩后，北交所主題的基金也同樣紅紅火火。在各大媒體公布的2023年主動(dòng)權(quán)益類基金前十榜單中，北交所主題占四席，分別列第一、第三、第八及第十。其中華夏北交所精選兩年定開(kāi)混合以58.56%的回報(bào)居主動(dòng)權(quán)益收益榜榜首，也獲得了“冠軍基”的稱號(hào)。

目前北交所主題的定開(kāi)合混合和定開(kāi)A類/C類基金一共有46只，剔除同類型的C類產(chǎn)品，共計(jì)有24只基金覆蓋了北交所公司。

縱觀目前市場(chǎng)上的北交所主題基金，除了在2023年12月29日才上市的，其余全年漲幅均為正增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)顯示，24只2023年北交所主題基金中，漲幅超過(guò)10%的達(dá)到19只，占比近80%。

除了華夏北交所精選兩年定開(kāi)混合以58.56%的漲幅居主動(dòng)權(quán)益收益榜榜首，泰康北交所精選兩年定開(kāi)混合，以47.18%的漲幅緊隨其后，廣發(fā)北交所精選、萬(wàn)家北交所慧選、景順長(zhǎng)城北交所精選漲幅均超過(guò)30%。

北交所基金持有者無(wú)疑是2023年最大贏家，目前24只北交所相關(guān)主題的基金，正常申購(gòu)的有12只，限制大額申購(gòu)的有1只，其余11只，有10只暫停申購(gòu)，1只正在封閉期。

從規(guī)模上來(lái)看，上述24只主題基金，加上C類產(chǎn)品，截至2023年年底，最新規(guī)模也僅有49.64億元，還不足50億元，還有很大的成長(zhǎng)空間。

北交所門檻限制明顯，基金可供選擇

業(yè)內(nèi)人士指出，伴隨著北交所這一輪行情的持續(xù)火爆，有越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)始關(guān)注北交所、研究北交所，并且試圖進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，北交所上市企業(yè)數(shù)量為239家，總市值近4500億元。其中民營(yíng)企業(yè)占比近90%，小企業(yè)占比逾80%，有著國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)占比近50%。在2023年上市北交所的企業(yè)達(dá)到77家，超40家為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”，值得一提的是，新上市企業(yè)首日漲幅平均達(dá)到57%。

北交所成立于2021年9月3日注冊(cè)成立，目前成立不到3年。在2021年9月17日，北交所發(fā)布《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法（試行）》，個(gè)人投資者準(zhǔn)入門檻為開(kāi)通交易權(quán)限前20個(gè)交易日日均證券資產(chǎn)50萬(wàn)元，同時(shí)具備2年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)。機(jī)構(gòu)投資者準(zhǔn)入不設(shè)置資金門檻。

這個(gè)門檻對(duì)于大多普通投資者來(lái)講，并不算低。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年，我國(guó)股市開(kāi)戶數(shù)量2.12億人，其中有股票市值賬戶大約5000萬(wàn)人左右，賬戶資金在在50萬(wàn)以上的股民僅占7%。截至到2023年12月28日，北交所合格投資者開(kāi)戶數(shù)已達(dá)675萬(wàn)戶，較年初增加149萬(wàn)戶。

對(duì)于大部分資金和賬戶，沒(méi)有達(dá)到北交所門檻的客戶來(lái)講，基金或許就成為了一個(gè)很好的選擇。

值得注意的是，2022年11月底有8只北證50ETF向證監(jiān)會(huì)遞交材料，這8只產(chǎn)品已經(jīng)全部獲得證監(jiān)會(huì)審批。

從名單來(lái)看，首批吃螃蟹者以頭部機(jī)構(gòu)為主，分別是易方達(dá)、華夏、廣發(fā)、南方、匯添富、富國(guó)、嘉實(shí)和招商基金這八家公司。不過(guò)截至目前，這8只北證50ETF還未上市，未來(lái)上市之后，場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外基金，都將成為大家新的選擇。