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逾7億債務(wù)被無償豁免后，*ST美谷（000615.SZ）最新發(fā)布的“保殼”成功的業(yè)績(jī)預(yù)告再次引來交易所關(guān)注。

1月30日晚，*ST美谷發(fā)布2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)虧損3.3億至4.7億元，預(yù)計(jì)扣非凈利潤(rùn)虧損2.4億至3.4億元，上年同期這兩項(xiàng)指標(biāo)分別為虧損15.83億元和虧損2.11億元。

同時(shí)，業(yè)績(jī)預(yù)告指出，2022年，公司根據(jù)新增中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司廣東省分公司（以下簡(jiǎn)稱：信達(dá)資管）相關(guān)訴訟對(duì)外承擔(dān)連帶責(zé)任等事項(xiàng)計(jì)提了預(yù)計(jì)負(fù)債約14.77億元；本報(bào)告期，因信達(dá)資管解除和豁免了公司對(duì)部分債權(quán)的擔(dān)保等責(zé)任，公司根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于權(quán)益性交易的規(guī)定以及相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)信達(dá)資管解除和豁免事項(xiàng)對(duì)預(yù)計(jì)或有損失的影響計(jì)入資本公積，歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益由負(fù)轉(zhuǎn)正。預(yù)計(jì)截至2023年末的凈資產(chǎn)為1.8億元至2.7億元。

這意味著，*ST美谷將脫離因2022年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值而退市的風(fēng)險(xiǎn)。

而這份業(yè)績(jī)預(yù)告發(fā)布后不到半小時(shí)，深交所便在當(dāng)晚火速下發(fā)關(guān)注函，對(duì)公司債務(wù)豁免、資產(chǎn)減值、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力等提出質(zhì)疑。這已是深交所近期下發(fā)的第二份關(guān)注函。

首先，對(duì)于公司將信達(dá)資管解除和豁免事項(xiàng)對(duì)預(yù)計(jì)或有損失的影響計(jì)入資本公積，導(dǎo)致期末凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)正這一情況，深交所要求*ST美谷結(jié)合信達(dá)資管前述責(zé)任豁免的生效時(shí)點(diǎn)、相關(guān)債務(wù)糾紛訴訟進(jìn)展、相關(guān)債務(wù)人及其他擔(dān)保人的償債能力及償債進(jìn)展、對(duì)應(yīng)抵押物的變現(xiàn)價(jià)值等因素，說明你公司在本次業(yè)績(jī)預(yù)告過程中對(duì)該事項(xiàng)的預(yù)計(jì)負(fù)債的計(jì)算方式、計(jì)提比例及計(jì)提依據(jù)，前述責(zé)任豁免事項(xiàng)對(duì)你公司2023年損益和期末凈資產(chǎn)的具體影響金額，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否合理審慎。

其次，業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，由于萊賽爾纖維業(yè)務(wù)本年仍發(fā)生較大虧損，產(chǎn)能利用率不足，相關(guān)生產(chǎn)線存在減值跡象，*ST美谷相應(yīng)計(jì)提了資產(chǎn)減值損失。深交所要求公司結(jié)合該業(yè)務(wù)具體經(jīng)營(yíng)情況、相關(guān)生產(chǎn)線使用狀態(tài)及具體減值測(cè)試過程等，說明對(duì)此計(jì)提資產(chǎn)減值損失金額及合理性，是否存在以前年度減值計(jì)提不充分的情形。

此外，深交所指出，ST美谷已連續(xù)四年虧損，2022年度審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性。根據(jù)公司及子公司與金融機(jī)構(gòu)已簽署的協(xié)議，重大訴訟案件可能會(huì)導(dǎo)致公司與其他金融機(jī)構(gòu)交叉違約。截止2023年9月末，公司賬面貨幣資金1.68億元，資產(chǎn)負(fù)債率為95.42%，現(xiàn)金比率為0.22。

深交所要求公司結(jié)合目前經(jīng)營(yíng)情況、相關(guān)訴訟案件影響、到期債務(wù)規(guī)模、現(xiàn)金流狀況及償付安排等，說明你公司是否存在較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，為提高主業(yè)盈利能力擬采取的具體措施，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性。

*ST美谷是在上個(gè)月披露了逾7億債務(wù)被無償豁免一事。

公開披露顯示，2020年，信達(dá)資管分批收購了債權(quán)人對(duì)*ST美谷原子公司的11項(xiàng)債權(quán)，*ST美谷則對(duì)債權(quán)進(jìn)行擔(dān)保。此后，由于這家子公司債務(wù)陸續(xù)違約，信達(dá)資管在2022年4月對(duì)*ST美谷提起多項(xiàng)訴訟。

2023年12月25日晚， *ST美谷突然發(fā)布公告稱，信達(dá)資管出具確認(rèn)函，同意不附條件、不可變更、不可撤銷地，解除和豁免*ST美谷對(duì)京漢置業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司、南通華東建設(shè)有限公司、金漢(天津)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司的4項(xiàng)債權(quán)的擔(dān)保等責(zé)任，對(duì)應(yīng)金額為7.28億元本金及全部利息等。

信達(dá)資管方面還確認(rèn)，豁免后，僅對(duì)剩余7戶債權(quán)項(xiàng)下8.19億元本金范圍內(nèi)的擔(dān)保保持追索權(quán)，且承諾2024年內(nèi)不會(huì)申請(qǐng)執(zhí)行*ST美谷及其名下的資產(chǎn)。

隨后，*ST美谷開始止跌回升，2023年12月26日至2024年1月2日的5個(gè)交易日連續(xù)漲停。

而在股價(jià)大漲前，深交所便已在*ST美谷披露上述《確認(rèn)函》當(dāng)晚下發(fā)過關(guān)注函，要求*ST美谷說明相關(guān)債權(quán)債務(wù)關(guān)系是否真實(shí)，是否存在相關(guān)資金流向時(shí)任控股股東和實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方的情形。

深交所還對(duì)上述擔(dān)保債務(wù)豁免一事提出諸多質(zhì)疑。比如，對(duì)于信達(dá)資管承諾“2024年度不會(huì)申請(qǐng)執(zhí)行奧園美谷的資產(chǎn)”，深交所要求公司結(jié)合前述訴訟進(jìn)展等，說明信達(dá)資管是否已就前述責(zé)任豁免事項(xiàng)相應(yīng)變更其訴訟或執(zhí)行請(qǐng)求，前述責(zé)任豁免安排是否與實(shí)際訴訟執(zhí)行結(jié)果相沖突。

此外，上述債權(quán)中，擔(dān)保方并非*ST美谷一家，但目前信達(dá)資產(chǎn)廣東分公司僅單方面豁免*ST美谷一家相應(yīng)的擔(dān)保責(zé)任。深交所要求*ST美谷須結(jié)合債權(quán)債務(wù)的相關(guān)協(xié)議等，說明各擔(dān)保人或責(zé)任人之間，是否屬于連帶共同擔(dān)保；該筆豁免是否對(duì)其他擔(dān)保人或責(zé)任人也產(chǎn)生效力，其他擔(dān)保人或責(zé)任人在承擔(dān)相應(yīng)償還責(zé)任后，是否有權(quán)向*ST美谷請(qǐng)求按照約定或比例分擔(dān)相應(yīng)份額。

根據(jù)*ST美谷12月30日的關(guān)注函回復(fù)公告，目前11項(xiàng)債權(quán)尚未有案件進(jìn)入執(zhí)行階段，公司已在起草相關(guān)變更訴訟請(qǐng)求文件，后續(xù)將陸續(xù)向案件受理法院提交。不過，*ST美谷也指出，如若信達(dá)資管違反上述承諾，公司將面臨即時(shí)被司法強(qiáng)制執(zhí)行、形成被動(dòng)資金占用、以及被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

*ST美谷股票“披星戴帽”便與信達(dá)資管的債務(wù)糾紛有關(guān)。

因2022年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值、2022年財(cái)報(bào)被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，自2023年5月5日起，*ST美谷被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”和“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”，股票簡(jiǎn)稱由“*奧園美谷”變?yōu)椤?ST美谷”。

根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，2022年三季度末*ST美谷的凈資產(chǎn)尚為13.29億元，到了2022年末其凈資產(chǎn)迅速縮水為-1.61億元。這便是因?yàn)樾胚_(dá)資管在2022年4月起對(duì)*ST美谷提起多項(xiàng)訴訟，要求該公司對(duì)前述11項(xiàng)債務(wù)承擔(dān)連帶或違約責(zé)任。2022年，*ST美谷就為此計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債14.77億元。

截至2023 年三季度末，*ST美谷凈資產(chǎn)進(jìn)一步縮水為-2.09億元。這也意味著，如該筆負(fù)債未能解決，*ST美谷2023年凈資產(chǎn)為負(fù)值基本已板上釘釘。

而根據(jù)深交所現(xiàn)有規(guī)定，若2023年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值或者追溯重述后2023年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或2023年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見、無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告，*ST美谷股票將在2023年年度報(bào)告披露后，因觸及財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)而終止上市交易。

而若上述7.28億擔(dān)保債務(wù)被豁免的承諾最終兌現(xiàn)，則*ST美谷2023年凈資產(chǎn)將由負(fù)轉(zhuǎn)正。不過公司是否真的能“保殼”成功，還是以其今年4月26日披露的2023年年報(bào)中經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和年報(bào)審計(jì)報(bào)告為準(zhǔn)。

1月31日，*ST美谷股價(jià)一字跌停，收于3.61元/股。