文|來咖智庫 追辛
編輯|G3007
最近，一眾上市的金融科技公司陸續(xù)發(fā)布了最新的2023年財報。
整體來看，通過轉型以及調整業(yè)務結構，金融科技公司的經營業(yè)績都在企穩(wěn)回升，各個指標都呈現(xiàn)正向發(fā)展。
對比來看，營收規(guī)模最大的是陸金所，2023年錄得收入343億元，但利潤規(guī)模最大的是奇富科技，年度歸母凈利潤為42.85億元。此外，從市值和營收利潤方面來看，行業(yè)也在進一步分化，其中奇富科技和陸金所位列第一陣營，樂信、信也科技為第二陣營，宜人金科等為第三陣營。
透過此次財報，金融科技行業(yè)整體上也呈現(xiàn)出兩大趨勢，一方面是通過對業(yè)務戰(zhàn)略的轉型調整，重構風控策略，增強風險管理；另一方是通過布局或引入AI大模型的最新技術，將其運用在各個業(yè)務場景中，實現(xiàn)降本增效。而在業(yè)務方向上，小微企業(yè)的融資幫扶成為各個金融科技企業(yè)的戰(zhàn)略重點，并從國內向海外發(fā)展。
而在資本市場上，來咖智庫也注意到，這些金融科技公司也是動作頻頻，比如奇富科技、信也科技、宜人金科等都宣布啟動或加大了回購力度，以彰顯對自身業(yè)務發(fā)展?jié)摿Φ膱远ㄐ判?，陸金所、樂信則通過派發(fā)股息或現(xiàn)金分紅的方式，加大對投資者的回報。
當前，金融科技公司監(jiān)管已步入常態(tài)化階段，在科技力的加持下，其業(yè)務模式也不僅僅局限在傳統(tǒng)的助貸和金融軟件服務商上，而是轉向了提供更為全面的金融信息技術解決方案和運營服務，這些都成為金融科技行業(yè)未來走向的重要注解。
01 轉型成效凸顯，整體業(yè)績穩(wěn)中有升
從已發(fā)布年報的金融科技公司來看，除了陸金所，其它公司在營收利潤、放貸規(guī)模以及用戶運營等各方面，2023年都保持著增長的態(tài)勢。
比如在營收利潤方面，盡管陸金所年度營收在幾家中規(guī)模最大，但是較去年還是出現(xiàn)了大幅下滑。奇富科技發(fā)展穩(wěn)健，凈利潤規(guī)模繼續(xù)保持領先優(yōu)勢，而樂信、宜人金科的營收、凈利潤則恢復到兩位數的增長。
具體來看各家的財報，在2023年，陸金所實現(xiàn)營收343億元，同比下滑41.1%；凈利潤為10.34億元，同比下滑88.2%。奇富科技全年實現(xiàn)凈收入163億元，同比下降1.59%，但公司股東應占凈利潤42.85億元，同比增長6.49%；樂信、信也科技、宜人金科的年度營收分別為131億元、126億元、49億元，同比分別增長32%、12.7%、42.5%，歸屬于公司普通股東的凈利潤分別為10.7億元、23.4億元、20.8億元，同比分別增長30%、3.29%、74.09%。
在經營指標方面，2023年有三家撮合放款的規(guī)模也都均保持兩位數的增長。其中奇富科技的年度撮合放款規(guī)模高達4758億元，同比增長達15.4%；信也科技的年度促成交易額達1943億元，同比增長10.8%；樂信全年交易額2495億元，同比增長21.9%；宜人金科的貸款總額為360億元，同比增長59.3%。
另外從在貸余額來看，截至2023年12月31日，奇富科技、信也科技、樂信在貸余額總額分別為1864.78億元、674億元、1240億元，同比分別變化14.1%、4.3%、24.5%。
從新用戶數量來看，截至2023年末有三家平臺累計注冊用戶數量均實現(xiàn)同比超10%增長，其中奇富科技累計注冊用戶2.35億人，同比增加12.8%；樂信累計注冊用戶數量2.1億人，同比增加11.1%；信也科技累計注冊用戶數量1.8億人，同比增加13.0%。從這方面看，對于有C端業(yè)務的金融科技公司來說，2億注冊用戶將成為行業(yè)一個新的分水嶺。
對于此次整體業(yè)績的表現(xiàn)，這些上市金融科技公司均將其歸因于自身業(yè)務模式的轉型，并且通過精細化運營，收緊風控策略，從而應對宏觀經濟環(huán)境不確定行帶來的風險。比如陸金所方面，就在2023年持續(xù)推進業(yè)務模式轉型，通過優(yōu)化貸款結構、加強風險管理和提升服務質量等方式，形成“消費金融與小微融資”的雙輪驅動格局。
陸金所董事長兼CEO趙容奭透露，從長期來看，新業(yè)務模式將有助于公司獲得更大的業(yè)務自主性，在收入和成本上都能取得更好的平衡。在2023年第三季度末公司已完成向100%擔保模式的過渡，2023年第四季度普惠新增貸款全部由消費金融子公司作為表內貸款發(fā)放，或由平安普惠融資擔保有限公司在100%承擔風險的業(yè)務模式下提供。
而奇富科技近年來在逐漸向不承擔信用風險的輕資本化轉型，這也是當前金融科技行業(yè)最主流的方向。財報數據顯示，在2023年奇富科技撮合放款規(guī)模中，約57%的放款為通過輕資本模式、ICE和其他技術解決方案所提供，這種不承擔信貸風險的服務，對于幫助公司有效化解不利環(huán)境下的若干風險作出了有力的貢獻。與此同時，奇富科技還通過嵌入式模式，持續(xù)深化與金融機構的合作，將整體融資成本大幅降低至歷史最低水平。
對信也科技來說，其國內外業(yè)務“雙輪驅動”戰(zhàn)略，也在2023年產生了實效。其中，國內業(yè)務延續(xù)穩(wěn)健優(yōu)質增長，營收達104.1億元，同比增長4%。國際業(yè)務方面，2023年實現(xiàn)營收21.4億元，同比增長85.9%，占集團營收17%。據披露，目前信也科技已在印尼、菲律賓建立了深度本地化的金融科技平臺，并在拉美地區(qū)開展科技服務業(yè)務。
02 科技“濃度”拉滿，AI技術投入賦能全業(yè)務
金融科技行業(yè)整體業(yè)績恢復向好的背后，各家也在加大對研發(fā)的投入，凸顯行業(yè)的“科技”屬性。從此次財報透露的信息來看，以大模型為代表的的人工智能技術，已經在電銷、客服、催收等主要業(yè)務流程，以及研發(fā)代碼輔助、設計創(chuàng)意生成、數據分析等辦公場景中廣泛應用，提升公司整體的運營效率，也為后續(xù)業(yè)績的增長提供了支撐。
比如陸金所，通過結合人工智能、大數據等技術，目前已打造出智能客服平臺以及AI智能貸款解決方案“行云”，其中智能客服已經應用在業(yè)務當中，未來會嘗試訓練封閉域的生成式對話引擎。數據顯示，2023年，其智能客服平臺累計服務客戶783萬人次，智能客服平臺解決率超84%；“行云”則已累計服務客戶94萬人，客戶累計獲得借款2181億元，申請流程平均耗時降低31%，斷點數改善50%。
而對于當前大熱的AI大模型技術，金融科技公司更是爭相推出了針對性的金融行業(yè)解決方案，加速實現(xiàn)技術的落地應用。早在2022年，奇富科技便啟動了大模型團隊建設、算力準備和技術研發(fā)工作，將大模型確立為公司的戰(zhàn)略級項目。隨后的2023年，公司傾注大量資金、人力及其他關鍵資源，全力推進大模型的發(fā)展。經過一年多的實踐探索，奇富大模型在營銷、電銷、編程等多個場景中均取得了顯著成效。
以營銷領域為例，奇富科技成功地將AIGC與大模型技術相結合，形成了自動化+AIGC的全閉環(huán)能力，目前超過70%的圖片素材和20%的視頻素材都由AI生成，這些生動、精準的內容不僅極大地豐富了營銷手段，還成功優(yōu)化了9%的授信成本。
另外在電銷坐席方面，通過為坐席提供線索提煉、語義分析和話術優(yōu)化建議，奇富大模型賦能的電銷坐席累計覆蓋了約1300萬用戶的溝通，使單用戶動支金額提升約5%。除了直接賦能業(yè)務運作，大模型還在無形中推動了員工工作效率的提升，為開發(fā)者提供一個更為高效、智能的編程環(huán)境。比如奇富大模型的另一應用分支——毓智AI專家已先后開發(fā)出AI工具、AI問答、AI代碼補全等功能，累計生成超過2萬個代碼塊、46萬行代碼，AI已經替代了15%的代碼編寫工作。
去年四季度以來，樂信自研大模型應用加速落地，在用戶畫像識別領域開始發(fā)揮重要作用。比如通過訓練，大模型能夠自動分析多種數據源，識別出用戶所在行業(yè)、還款意愿等信息，為差異化、個性化的客戶畫像和標簽體系的構建提供了有力支持。此外，基于大模型輔助開發(fā)的異動歸因系統(tǒng)也正式上線，實時監(jiān)測業(yè)務指標變化，實現(xiàn)自動化預警和歸因，為決策數字化和智能化提供了重要支撐。
信也科技也將前沿科技全面應用于金融業(yè)務各類場景，推出了一系列提升普惠金融數字化水平和服務效率的科技產品，特別在小微服務平臺建設、視覺反欺詐、多語種語音機器人等方面獲得了突破性的表現(xiàn)。宜人金科則構建了以“AI+多元場景”的業(yè)務戰(zhàn)略，研發(fā)的AI已應用到實際場景中，在消費金融上，如AI電銷、AI審核風控等；在保險經紀上，如續(xù)保提醒機器人及展業(yè)機器人等，將不同產品精準觸達優(yōu)質用戶，大幅降低供給方的獲客成本，同時也大幅降低風險水平。
隨著金融行業(yè)數字化轉型的加速，越來越多的公司參與布局金融行業(yè)大模型，金融科技公司也都在探索突破場景困境，以更好的提升賦能業(yè)務的效果。過去的一年，金融大模型已在內容生成、智能營銷、獲客銷售以及風險管理等業(yè)務領域開始發(fā)揮價值，涉及運營、客服、營銷、風控、研究以及貸后等多個場景，這些技術和場景的結合，為大模型在金融行業(yè)的未來發(fā)展開辟了廣闊的道路。
03 響應政策號召，幫扶小微企業(yè)成共識
今年的政府工作報告中，特別提到“支持中小微企業(yè)和個體工商戶發(fā)展”是今后的工作重點之一。去年10月，中央金融工作會議也提出做好普惠金融等五篇大文章，鼓勵多元主體推動普惠金融向著高質量階段發(fā)展。
一直以來，小微企業(yè)是我國市場主體的重要組成部分和支持經濟活力的關鍵環(huán)節(jié)，在全國數量超過5000多萬戶，但在對小微企業(yè)的金融信貸服務方面，也面臨著信息不對稱、風險難以把控等挑戰(zhàn)，導致金融服務難以精準匹配用戶需求。而隨著金融科技企業(yè)通過運用智能化科技化手段，為這一問題提供了新的解決方案。
在此次各家金融科技公司披露的財報中，也都提到通過數字化的技術手段，幫助眾多小微以及小小微企業(yè)解決融資難、融資貴方面的舉措，并將其作為業(yè)務發(fā)展的重點，實現(xiàn)公司價值與小微企業(yè)發(fā)展的雙向奔赴。
比如奇富科技通過大模型技術的賦能，成功實現(xiàn)了對小微用戶行業(yè)特征的重新定義與劃分，行業(yè)信息覆蓋率高達94.5%。同時，公司還利用知識融合、推理與發(fā)現(xiàn)等技術手段，構建了小微用戶知識圖譜，深度剖析了多種復雜關系類型，為風險管理和用戶全生命周期管理提供了有力支持。
數據顯示，截至2023年四季度末，奇富科技已為中國超過2610萬的小微及家庭兼職小微用戶提供了適用于信貸場景的行業(yè)標簽，并協(xié)助金融機構為泛小微用戶提供1621億元資金支持，泛小微用戶占比從30%提高到50%。
過去一年，樂信通過覆蓋30個省市自治區(qū)、336座城市的普惠直營獲客團隊，發(fā)揮線下獲客和風控的優(yōu)勢，服務小微、小小微企業(yè)，助力普惠金融發(fā)展。截至目前，樂信普惠已累計為超過400萬小微、個體工商戶提供優(yōu)質金融服務，交易額超過350億元。
信也科技的財報也顯示，2023年為超過81.1萬家小微用戶和個體工商戶提供470億元信貸科技服務，交易額同比增長8.5%，并推出了小微商戶服務智能平臺“海陸云系統(tǒng)”，該系統(tǒng)覆蓋小微金融服務的全業(yè)務流程，提升了小微企業(yè)與線下門店的數字經營水平。上線以來，海陸云系統(tǒng)已累計為50萬用戶提供服務。
對于以“小微融資”為主要戰(zhàn)略的陸金所，在2023年也進一步加大了對小微經濟發(fā)達地區(qū)及重點行業(yè)領域的精準支持力度，通過靈活多樣的信貸產品和高效便捷的審批流程，幫助解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，全年累計為超過15.1萬家小微企業(yè)主提供了無需抵押的信用貸款方案。
可以說，在推動小微企業(yè)以及普惠金融方面，金融科技企業(yè)正在扮演著重要的角色，利用大數據分析、人工智能等技術促進金融交易雙方有效對接，以“數據+信息+信貸+風控”的智慧金融服務模式在資金供需、金融科技以及金融服務之間連接資源，實現(xiàn)“線上+線下”有機結合、金融產品資訊通達，徹底解決信息不對稱問題，這些都將有利于為小微企業(yè)提供更高質量的普惠金融服務。
結 語
從這幾年看，金融科技類企業(yè)在監(jiān)管合規(guī)的指引下持續(xù)調整，“金融”的屬性正在弱化，而“科技”的濃度越來越高。
大浪淘沙之后，現(xiàn)存的金融科技公司基本都找到了盈利模式，發(fā)展路徑更加清晰。不僅響應政策號召，加強自身的風險管控、積極支持小微企業(yè)的發(fā)展，同時還積極履行社會責任，在消費者權益保護、AI反詐、打擊黑灰產等方面發(fā)揮自身價值，有望將推動金融科技在更多領域的應用和創(chuàng)新，為數字金融高質量發(fā)展提供更加有力的支持。