在小米汽車舉行SU7發(fā)布會(huì)的驅(qū)動(dòng)下，近日港股小米集團(tuán)以及A股相關(guān)上市公司表現(xiàn)活躍，同時(shí)，電池作為新能源汽車的上游，也是迎來了反彈。其中，$電池ETF(SH561910)$在26日漲超3%，昨日漲超1%，今日（2024年3月29日）截至發(fā)文上漲0.89%。

圖片來源：東方財(cái)富

從汽車銷量的情況上來看，3月份的汽車零售市場(chǎng)差不多是在165萬輛左右的水平，同比增長(zhǎng)3.7%，增速也反映了一定的修復(fù)跡象。但是如果我們?nèi)タ葱履茉雌嚨匿N量，相對(duì)來說就會(huì)更加亮眼，預(yù)計(jì)3月份新能源汽車的銷量是能夠達(dá)到75萬輛，同比增長(zhǎng)37.1%，環(huán)比增長(zhǎng)93%，滲透率達(dá)到45%。相比汽車市場(chǎng)3.7%的同比增速，新能源汽車的同比增速達(dá)到37%。

另外，3月份很多車廠也陸續(xù)發(fā)布了自己的降價(jià)計(jì)劃，部分車型的降價(jià)幅度較大，這使得部分消費(fèi)者有一定的觀望情緒。我們可以參考2023年汽車價(jià)格戰(zhàn)的情況，去年汽車的價(jià)格戰(zhàn)主要是由于燃油車排放標(biāo)準(zhǔn)的切換，導(dǎo)致了部分的燃油車車廠有清庫存的需求。所以在去年上半年，出現(xiàn)了一輪汽車價(jià)格戰(zhàn)的行情。價(jià)格戰(zhàn)在短期確實(shí)對(duì)汽車的銷量有一定的抑制，但是后續(xù)隨著汽車價(jià)格戰(zhàn)穩(wěn)定之后，再疊加整體比較高的性價(jià)比之后，汽車銷量還是會(huì)出現(xiàn)比較明顯的回暖。

因此從長(zhǎng)期來看，目前更加需要關(guān)注的是汽車新能源化的趨勢(shì)，在當(dāng)前汽車大盤銷量相對(duì)來說已經(jīng)日趨穩(wěn)定的情況之下，新能源化從長(zhǎng)期來看還是非常重要的變革趨勢(shì)。

另外，在政策層面來看，像今年的兩會(huì)之后，我們看到國(guó)資委也提到了明確三家央企新能源汽車業(yè)務(wù)將單獨(dú)考核，這里面也是反映了國(guó)資委或者說央國(guó)企層面也是把汽車的新能源化看作了未來長(zhǎng)期的發(fā)展趨勢(shì)。國(guó)家的產(chǎn)業(yè)層面來看，新能源汽車也是我們國(guó)家在汽車產(chǎn)業(yè)彎道超車非常重要的機(jī)會(huì)。

從產(chǎn)業(yè)的角度上來看，新能源車的上游包括像上游包括鋰、鈷等等有色金屬的電池原材料，或在汽車新能源化的趨勢(shì)下迎來穩(wěn)定增長(zhǎng)。

看好電池板塊的朋友，相關(guān)產(chǎn)品電池ETF（561910），該ETF緊密跟蹤中證電池主題指數(shù)，主要投資于動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，包括電池制造商、材料供應(yīng)商等。目前指數(shù)估值處于歷史低位，后續(xù)一旦新能源汽車需求增加，電池板塊或?qū)⒂瓉磔^大的估值修復(fù)彈性，長(zhǎng)期布局效益更佳。