文|天下財?shù)?孫曼
將帥齊缺陣，這家險企的狀況引起市場關注。
3月27日，華安財險發(fā)布公告，童清因個人原因辭去總裁職務，董事會安排李云煥為臨時負責人。
這一來，華安財險董事長、總裁兩大核心崗位均進入空缺狀態(tài)。早在2019年，擔任華安財險董事長已有10多年的李光榮就低調卸任，轉任副董事長，而董事長一職至今懸而未決。
華安財險顯然也意識到問題的嚴重性，3月26日，公司緊急發(fā)布了一則總裁、副總裁招聘啟事，擬公開招聘總裁、副總裁各1人。
軍不可一日無帥，更何況董事長、總裁兩大職務都處于空缺狀態(tài)。再放眼公司業(yè)績、業(yè)務開展等方面的情況，華安財險面臨的困境真不少。
去年大虧12億
華安財險全稱為華安財產保險股份有限公司，成立于1996年，總部設于深圳，注冊資本21億元，主要經營各種財產險、責任險、意外傷害險、短期健康險和再保險等業(yè)務。
童清是華安財險的老將，1998年加入公司，見證且參與了華安財險的主要發(fā)展歷程。他從業(yè)務員一路升遷，最終在2010年擔任總裁，全面主持公司日常經營管理。
童清擔任總裁期間，華安財險整體表現(xiàn)尚可，公司保費收入從2010年的40億一路漲至2022年的1677億元，多個年度盈利，2010年到2023年累計盈利超15億元。
但是，這期間也出現(xiàn)過兩次大額虧損。第一次是2018年虧損2.3億元，成為童清擔任總裁以來的首次虧損。
第二次就是剛剛過去的2023年，華安財險遭遇業(yè)績滑鐵盧，虧損近12億元，不僅創(chuàng)造了開業(yè)以來虧損之最，也使公司成為2023年唯一虧損規(guī)模超過10億的非上市財險公司。
這對華安財險來說，可以稱為“滑鐵盧”般的虧損，其原因主要可歸結為投資端和承保的失利。
投資端“踩雷”房產債，華安財險于2020年、2021年期間多次購入碧桂園發(fā)行的“H20碧地3”等債券，合計投資余額4億多元。
從承保端來看，雖然華安財險去年攬收保費近175億元，同比增長5%，但其綜合成本率超過100%盈虧線，為106.5%，實際上并不掙錢。
償付能力不達標
業(yè)績虧損的同時，華安財險2023年的償付能力也堪憂。
其2023年四季度償付能力報告顯示，核心/綜合償付能力充足率分別為75%/115%，環(huán)比下滑約23/21個百分點，同比下滑43/40個百分點。
根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)，2023年四季度財險行業(yè)的核心/綜合償付能力充足率分別約為206%/238%，華安財險的表現(xiàn)與行業(yè)平均水平相差甚遠。
公告顯示，預計下個季度其償付能力將繼續(xù)下滑。實際上，華安財險償付能力已經持續(xù)下滑了較長時間，對比2020年初，如今的核心/綜合償付能力充足率已下降57%/40%。
值得注意的是，自2022年一季度風險綜合評級從B類下降至C類之后，直至2023年四季度，華安財險每個季度均維持C類不變。
根據(jù)《保險公司償付能力管理規(guī)定》，保險公司要同時符合核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%和風險綜合評級在B類及以上三項監(jiān)管要求，才是償付能力達標公司，不符合上述任意一項要求的，均為償付能力不達標公司。
也就是說，華安財險償付能力已經連續(xù)八個季度不達標，加之2023年業(yè)績巨虧，使得其在一眾非上市財險企業(yè)中處于墊底行列。
公司治理有缺憾
華安財險在業(yè)務經營規(guī)范化上也有欠缺。公司在2023年頻繁收到罰單，原因多為編制或者提供虛假材料、直銷業(yè)務虛掛個人代理人套取手續(xù)、虛構保險中介業(yè)務套取費用等。
據(jù)統(tǒng)計，華安財險各分支機構及其業(yè)務負責人2023年被罰總金額超552萬元，其中包括一張180多萬元的大額罰單。
事實上，華安財險2021年還曾被開出一張255萬元的罰單，創(chuàng)下當年保險業(yè)的處罰紀錄。
華安財險曾表示，公司高度重視在各地監(jiān)管檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，并已經進行了積極整改。不過目前來看，結果差強人意。
盡管業(yè)績大虧，屢次被罰，但似乎并不影響華安財險高管拿高薪。
據(jù)統(tǒng)計，2023年非上市財險企業(yè)中最高薪酬中位數(shù)為164萬，平均值189萬，而華安財險的童清薪酬卻高達308萬。
此外，華安財險長期存在的大比例股權質押同樣引人注目。
早在2020年一季度時，華安財險的股權質押比例就已超過80%，到2023年底，華安財險11家股東均將其股份進行了質押，處于質押的股權高達84%。
其中包括第一大股東特華控股在內的7家股東更是將其全部股份質押，前四大持股比例10%以上的股東，合計股權質押比例接近5成。
《銀行保險機構大股東行為監(jiān)管辦法（試行）》明確規(guī)定，銀行保險機構大股東質押銀行保險機構股權數(shù)量超過其所持股權數(shù)量的50%時，大股東及其所提名董事不得行使在股東（大）會和董事會上的表決權。
大規(guī)模股權質押除了會在一定程度上影響公司治理，也容易造成股權不穩(wěn)和相關的糾紛。
湖南湘暉持有的華安保險股權就曾被法院拍賣，只是2023年底和今年1月底進行的兩次拍賣，均以流拍告終。
以上種種問題也令華安財險成為風險較高的財險公司之一，天眼查顯示其自身風險高達3800多項，周邊風險更是超過20萬項。
有業(yè)內人士向《天下財?shù)馈繁硎?，保險行業(yè)競爭日益激烈，對中小保險公司來說，除了需要一個專業(yè)管理團隊，更需要借助實力股東的力量。如果股權分散，股東實力有限，難免在競爭中處于劣勢。
當然，華安財險也在有針對性地采取一些措施。《天下財?shù)馈纷⒁獾?，華安財險曾表示，2024年將持續(xù)推動業(yè)務結構調整、增強盈利能力，同時積極引入戰(zhàn)略投資者，提升償付能力充足水平。
只是，這些舉措能否見效？華安財險將帥齊缺的現(xiàn)象何時結束？今年能否扭轉去年巨虧的情況？這些問題都尚未有確切答案。