文丨直通IPO 邵延港

光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，又一家公司啟動IPO。

近日，據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)信息，蘇州聚晟太陽能科技股份有限公司（以下簡稱“聚晟科技”）啟動輔導備案，并獲江蘇證監(jiān)局受理，輔導機構(gòu)為國泰君安。

據(jù)了解，聚晟科技創(chuàng)立于2012年，坐落于江蘇張家港，主要從事光伏智能跟蹤支架系統(tǒng)的研發(fā)與制造，且自主研發(fā)了從電源模塊到通信模塊等的全套電控系統(tǒng)。

聚晟科技曾于2016年1月20日在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，成中國首家登陸資本市場的專業(yè)從事太陽能跟蹤支架業(yè)務(wù)的公司，也被市場稱為“中國跟蹤支架第一股”。2020年7月23日，聚晟科技從全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)摘牌，如今正式啟動IPO進程。

硅谷海歸創(chuàng)業(yè)，持股比例不足15%

聚晟科技的12年成長史，也離不開12年前從硅谷回國創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)始人彭程。

2000年，從北大物理系畢業(yè)的彭程，前往美國密歇根大學深造，在大學里做了5年的助理研究員。離開大學后，彭程就去了硅谷，先后就職于硅谷半導體設(shè)備研發(fā)商KLA-Tencor、太陽能公司Optony和軟件公司ESI。

直到2012年，彭程選擇回國創(chuàng)業(yè)，經(jīng)過一系列考察，35歲那年，彭程在張家港創(chuàng)立聚晟科技。

不過，創(chuàng)業(yè)過程比預(yù)想要艱難。

據(jù)聚晟科技新三板公開轉(zhuǎn)讓說明書，聚晟科技最初由彭程個人出資，隨后進來的合伙人在一年后轉(zhuǎn)讓股權(quán)離開。2014年，公司發(fā)展遇到瓶頸，資金幾乎耗光，而市場卻還沒打開。

此時，張家港市委人才辦為其提供了200萬天使基金和政府擔保貸款，延續(xù)了生存的機會。這也是聚晟科技成長歷程中的首次增資。

2016年1月，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)同意聚晟科技在新三板掛牌，同年2月，正式掛牌，成為中國首家登陸資本市場的專業(yè)從事太陽能跟蹤支架業(yè)務(wù)的公司。

據(jù)聚晟科技此前公開信息，2014年、2015年、2016年、2017年、2018年、2019年，聚晟科技營收分別為150.13萬元、 223.72萬元、246.29萬元、1209.05萬元、9132.80萬元、5788.89萬元，由于初期一直處于投入階段，聚晟科技直到2018年才實現(xiàn)凈利潤扭虧。

不過，由于2019年業(yè)績下滑，并且截至2019年底的經(jīng)審計的歸屬于掛牌公司普通股股東的凈資產(chǎn)為負，根據(jù)規(guī)定，聚晟科技被ST。2020年7月，聚晟科技于新三板摘牌。

如今，聚晟科技啟動IPO輔導，創(chuàng)始人彭程的持股比例為14.1368%。據(jù)天眼查信息，聚晟科技大股東為博華資本，直接持股比例為34.0321%。

獲產(chǎn)業(yè)巨頭阿特斯與晶澳加持

據(jù)了解，光伏系統(tǒng)的核心部件包括組件、逆變器和光伏支架等，其中支架占系統(tǒng)成本10%-20%，其性能將直接影響電站的發(fā)電效率和投資收益。

聚晟科技自主研發(fā)了從電源模塊到通信模塊等的全套電控系統(tǒng)，整體成本低于行業(yè)平均。公司產(chǎn)品以跟蹤支架、柔性支架為主，廣泛應(yīng)用于山地、農(nóng)光互補、漁光互補等復雜地形。其客戶對象集中于太陽能光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)，包括太陽能光伏電站投資商和太陽能發(fā)電電力企業(yè)等。

此外，據(jù)相關(guān)信息，聚晟科技也是中國同業(yè)中少數(shù)迄今未出現(xiàn)支架倒塌問題的廠商。

聚晟科技憑借口碑，獲得了客戶和投資機構(gòu)的信賴。從新三板摘牌后的第二年，聚晟科技完成一輪近億元的戰(zhàn)略融資，由光伏產(chǎn)業(yè)巨頭阿特斯能源、晶澳科技、以及財務(wù)投資機構(gòu)彬復資本等共同參與。

這一輪融資引進阿特斯能源、晶澳科技，將客戶變成股東，也將對自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和研發(fā)布局產(chǎn)生正向影響。