文|游戲茶館 喵七
五一佳節(jié)來(lái)臨，也意味著財(cái)報(bào)季也已進(jìn)入尾聲。
截至4月30日，上市公司大多已對(duì)外披露了2023年年報(bào)業(yè)績(jī)。
基于已公開(kāi)的年報(bào)信息，筆者梳理、統(tǒng)計(jì)了A股、港股、美股等二級(jí)市場(chǎng)的（含新三板）游戲概念公司業(yè)績(jī)，以“游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收”作為排名，概覽一下行業(yè)頭部公司們的新變化和趨勢(shì)。
需要指出的是，此次統(tǒng)計(jì)榜單并未包含：無(wú)游戲研運(yùn)業(yè)務(wù)的公司（如，紫天科技于在線游戲廣告業(yè)務(wù)），未上市的游戲公司（如，米哈游），及未披露游戲收入的公司（如，快手）。
統(tǒng)計(jì)樣本共包含84家游戲公司。從游戲業(yè)務(wù)的營(yíng)收來(lái)看，市場(chǎng)整體呈現(xiàn)“兩超多強(qiáng)”格局。
2023年，共有31家上市公司邁入“10億元俱樂(lè)部名單”，達(dá)百億營(yíng)收規(guī)模的僅有4家，其中，騰訊和網(wǎng)易斷層式領(lǐng)先。
01 世紀(jì)華通重返百億俱樂(lè)部
《2023年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》顯示，2023年國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入3029.64億元，同比增長(zhǎng)13.95%；用戶規(guī)模6.68億人，同比增長(zhǎng)0.61%。從用戶增速規(guī)模來(lái)看，國(guó)內(nèi)游戲行業(yè)已進(jìn)入存量市場(chǎng)階段。
而在存量市場(chǎng)階段，行業(yè)的馬太效應(yīng)明顯，頭部廠商占有較大市場(chǎng)份額。
2023年，騰訊和網(wǎng)易的游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為1799億元和816億元，分別同比增長(zhǎng)5.3%和9.43%。緊隨其后的是三七互娛和世紀(jì)華通，游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收分別達(dá)165億元和109億元。
值得一提的是，2023年也是世紀(jì)華通重新回歸百億俱樂(lè)部的一年。
2022年，世紀(jì)華通游戲業(yè)務(wù)收入短暫的跌出了百億規(guī)模，僅有約88.38億元。而去年得益于移動(dòng)端游戲的表現(xiàn)亮眼，世紀(jì)華通的游戲業(yè)務(wù)逆勢(shì)增長(zhǎng)38.15%，達(dá)111.89億元。
這主要還是得益于點(diǎn)點(diǎn)互動(dòng)去年在海外市場(chǎng)的亮眼表現(xiàn)。
去年12月，data.ai發(fā)布的中國(guó)游戲廠商應(yīng)用出海收入排行榜顯示，《Whiteout Survival》（《無(wú)盡冬日》）成功躋身出海收入榜第一。而SensorTower發(fā)布的《2024年1月中國(guó)手游發(fā)行商全球收入排行榜》數(shù)據(jù)顯示，《Whiteout Survival》保持全球SLG手游暢銷榜冠軍。
而憑借爆款游戲《Whiteout Survival》，點(diǎn)點(diǎn)互動(dòng)成為國(guó)內(nèi)出海游戲廠商龍頭公司。世紀(jì)華通財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，點(diǎn)點(diǎn)互動(dòng)2023年收入相較去年同比增長(zhǎng)56.96%，目前已占整個(gè)集團(tuán)收入44.21%。
02 市場(chǎng)份額愈發(fā)集中于頭部，行情分化
此次統(tǒng)計(jì)樣本總共由84家游戲上市公司組成，樣本中，游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收總額為3782.11億元。
排名前五的分別為：騰訊（1179億元）、網(wǎng)易（816億元）、三七互娛（165.47億元）、世紀(jì)華通（111.89億元）、完美世界（66.69億元）。
排名前五公司合計(jì)占整個(gè)樣本的80%，而排名前10的公司占比高達(dá)85%。其中，騰訊和網(wǎng)易分別占48%和22%，占比合計(jì)70%。在剩下的74家公司中，有18家公司游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收低于1億元（占比21.42%）。
另外，從公司整體財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，游戲行業(yè)公司2023年也呈現(xiàn)出冰火兩重天的行情。統(tǒng)計(jì)中，含游戲研運(yùn)業(yè)務(wù)的84家公司里，42家公司呈現(xiàn)整體業(yè)務(wù)營(yíng)收呈同比下降趨勢(shì)。營(yíng)收同比漲跌，占比各50%。
營(yíng)收同比增長(zhǎng)較大的包括有：中國(guó)儒意（同比上漲174.81%），藍(lán)港互動(dòng)，（同比上漲90.1%），名臣健康（同比上漲90.7%），祖龍娛樂(lè)（同比上漲55.53%）。
而在整體營(yíng)收同比下跌的公司中，不乏游戲行業(yè)的老牌大廠，比如，吉比特，同比下跌19.02%；指尖躍動(dòng)，同比下跌22.39%；中旭未來(lái)同比下跌26.12%。
其中，同比下跌幅度最大的為云游控股。2023年，云游控股整體營(yíng)收僅剩6017萬(wàn)元，同比下跌47.27%，而游戲業(yè)務(wù)營(yíng)收也萎縮至1300萬(wàn)元規(guī)模。
結(jié)合各個(gè)公司財(cái)報(bào)來(lái)看，營(yíng)收同比下跌的大多數(shù)原因在于產(chǎn)品斷檔，舊產(chǎn)品進(jìn)入成熟期，而新產(chǎn)品仍未能擔(dān)大梁。
2023年，吉比特全年?duì)I收41.85億元，同比下跌19.02%，主要原因便在于，產(chǎn)品進(jìn)入成熟階段后，過(guò)去營(yíng)收貢獻(xiàn)比例較高的《問(wèn)道手游》《一念逍遙》雙雙出現(xiàn)了營(yíng)收下滑的情況。
而新游戲方面，去年8月上線的《飛吧龍騎士》貢獻(xiàn)了增量收入，但《超進(jìn)化物語(yǔ) 2》《皮卡堂之夢(mèng)想起源》12月才上線，營(yíng)收貢獻(xiàn)還比較少。
03 有公司大手筆分紅，也有公司謹(jǐn)慎
每一年財(cái)報(bào)季，分紅方案是除了年報(bào)信息外最受關(guān)注的部分。而由于高毛利率，游戲業(yè)務(wù)也被投資者視為公司的現(xiàn)金奶牛。
不過(guò)，正如前面所說(shuō)，今年游戲市場(chǎng)整體來(lái)看，處于冷暖交替的狀態(tài)。因此，今年上市公司分紅與否也呈現(xiàn)了兩種不同的態(tài)勢(shì)。
從2023年全年分紅情況來(lái)看，三七互娛是今年分紅最高的游戲概念股，全年現(xiàn)金分紅達(dá)18.12億。
在發(fā)布年報(bào)時(shí)，三七互娛還宣布了2024連續(xù)季度分紅計(jì)劃，擬2024年第一季度、半年度、第三季度結(jié)合未分配利潤(rùn)與當(dāng)期業(yè)績(jī)進(jìn)行分紅，每期不超過(guò)5億元，合計(jì)不超過(guò)15億元。預(yù)計(jì)2024年第一季度現(xiàn)金分紅金額約為4.66億元。
而三七互娛也成了A股中首家季度分紅的上市公司。
另外，由于市場(chǎng)行業(yè)變化，也有公司對(duì)糧草調(diào)度比此前謹(jǐn)慎，選擇加碼研發(fā)。
比如說(shuō)連續(xù)七年分紅的吉比特，今年發(fā)布年報(bào)時(shí)，選擇了不實(shí)施現(xiàn)金分紅，也不會(huì)進(jìn)行其他形式的利潤(rùn)分配。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021 年末至2023年末，吉比特研發(fā)人員數(shù)量持續(xù)攀升，從530 人上升到了855 人，研發(fā)力度持續(xù)加大。
從營(yíng)收數(shù)據(jù)到分紅計(jì)劃，2023年，游戲行業(yè)，整體呈現(xiàn)晴雨交加的狀態(tài)，既有業(yè)績(jī)暴漲，也有暴跌，幾家歡喜幾家愁。
不過(guò)，從多家上市公司財(cái)報(bào)披露的信息來(lái)看，對(duì)于2024年，還是有不少值得期待的新可能。只是屆時(shí)不知道誰(shuí)能夠先拔頭籌。