界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕

5月15日，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)召開了 “2023年度中國(guó)信托業(yè)發(fā)展評(píng)析發(fā)布會(huì)”，會(huì)議就2023年全年信托行業(yè)發(fā)展情況，以及信托三分類業(yè)務(wù)實(shí)施后行業(yè)轉(zhuǎn)型情況等問題進(jìn)行解讀和介紹。

2023年末信托資產(chǎn)規(guī)模余額升至23.92萬億

截至2023年4季度末，信托資產(chǎn)規(guī)模余額為23.92萬億元，較9月末增加1.28萬億元，環(huán)比增長(zhǎng)5.65%，同比增長(zhǎng)13.17%。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛表示，2022年2季度以來，信托資產(chǎn)規(guī)模開始企穩(wěn)回升，同比增速逆轉(zhuǎn)為正，到2023年末已連續(xù)7個(gè)季度保持正增長(zhǎng)，且增速有逐步加快的趨勢(shì)，反映了信托業(yè)在資管新規(guī)以來的轉(zhuǎn)型工作已取得了明顯的成效。

從資金來源看，單一資金信托規(guī)模環(huán)比繼續(xù)下降，集合資金信托和管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模均較三季度末增長(zhǎng)。截至2023年4季度末，集合資金信托規(guī)模13.52萬億元，占比56.5%；單一資金信托規(guī)模為3.86萬億元，較2023年3季度末減少1.05萬億元，占比16.12%；管理財(cái)產(chǎn)信托規(guī)模6.55萬億元，占比27.37%。

從信托功能看，三類信托規(guī)模均實(shí)現(xiàn)環(huán)比抬升。截至2023年4季度末，投資類信托規(guī)模為11.57萬億元（占比48.34%），融資類信托規(guī)模為3.48萬億元（占比14.5%），事務(wù)管理類信托規(guī)模為8.88萬億元（占比37.12%），分別較2023年3季度末增加8711億元、2291億和1798億元。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)層面，協(xié)會(huì)披露，截止2023年4季度末，信托業(yè)經(jīng)營(yíng)收入863.61億元，同比增長(zhǎng)2.96%；凈利潤(rùn)423.73億元，剔除特殊情況后，同比小幅增長(zhǎng)約2.29%。

52家披露信息的信托公司中，2023年有28家信托公司營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，占比53.85%；25家信托公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，占比48.08%。

總體上看，曾剛分析，2023年，信托業(yè)經(jīng)營(yíng)收入和凈利潤(rùn)都實(shí)現(xiàn)了止跌回升，整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逐步企穩(wěn)。

但另一方面，曾剛也分析指出，2023年，信托公司營(yíng)業(yè)收入平均數(shù)18.25億元，較2022年下降3.75%；剔除合并口徑樣本和特殊數(shù)據(jù)，平均數(shù)12.62億元，較2022年下降3.76%，下降幅度較2022年有所收窄。

6.6萬億資金信托投向證券市場(chǎng)，規(guī)模同比增長(zhǎng)51.52%

資管新規(guī)實(shí)施以來，信托公司根據(jù)“業(yè)務(wù)三分類”的通知要求，大力發(fā)展標(biāo)品信托，培育金融市場(chǎng)投資能力，投向證券市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模和占比持續(xù)提升。信托公司作為機(jī)構(gòu)投資者積極參與資本市場(chǎng)，主動(dòng)把握金融市場(chǎng)投資機(jī)遇，培育專業(yè)化的資產(chǎn)管理能力，大力開拓資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)。

協(xié)會(huì)披露，截至2023年4季度末，資金信托總規(guī)模達(dá)到17.38萬億元，同比大幅增長(zhǎng)15.59%。

從資金信托投向結(jié)構(gòu)來看，投向證券市場(chǎng)（含股票、基金、債券）規(guī)模合計(jì)6.6萬億元，合計(jì)占比38%，規(guī)模同比增長(zhǎng)51.52%，占比提升近10個(gè)百分點(diǎn)。

從證券投資信托的配置類型來看，2023年4季度末，組合投資占比為71.62%，為第一大配置類型，占比較2022年末提升8.59個(gè)百分點(diǎn)；二級(jí)市場(chǎng)作為第二大配置類型，配置占比同比下降6.39個(gè)百分點(diǎn)至25.40%。

曾剛認(rèn)為，信托公司專業(yè)化的資產(chǎn)配置能力逐步增強(qiáng)。從證券投資信托的合作方式來看，私募基金（特別是私募債券基金）和銀信合作是信托公司開展外部合作最重要的兩類渠道，信托公司服務(wù)和融入大資管的合作生態(tài)獲得進(jìn)一步培育。

不過，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4季度末，資金信托投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)規(guī)模1.52萬億元，同比減少763億元；投向工商企業(yè)的信托規(guī)模為3.89萬億元，同比下降1199億元。

此外，受宏觀政策、行業(yè)監(jiān)管和市場(chǎng)環(huán)境多重約束所影響，近年來投向房地產(chǎn)的信托資金規(guī)模和占比持續(xù)下降。截至2023年4季度末，投向房地產(chǎn)的資金信托規(guī)模為9738.61億元，較3季度末減少471.49億元。

信托三分類后，資產(chǎn)服務(wù)信托新成立規(guī)模超資產(chǎn)管理信托

值得一提的是，在監(jiān)管部門的推動(dòng)下，《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》于2023年6月1日起正式實(shí)施。

根據(jù)中國(guó)信托登記公司的信托產(chǎn)品登記數(shù)據(jù)顯示，2023年6月至12月，信托行業(yè)共成立信托產(chǎn)品30415個(gè)，成立規(guī)模為43325.05億元。

就業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)而言，2023年6月至12月，資產(chǎn)服務(wù)信托新成立19046個(gè)信托產(chǎn)品，成立規(guī)模為24708.41億元，規(guī)模占比57.03%；資產(chǎn)管理信托新成立10862個(gè)信托產(chǎn)品，成立規(guī)模為18416.76億元，規(guī)模占比42.51%。

從成立個(gè)數(shù)上看，資產(chǎn)服務(wù)信托較資產(chǎn)管理信托高75.34%；從成立規(guī)模上看，資產(chǎn)服務(wù)信托較資產(chǎn)管理信托高34.16%。

具體到全部25個(gè)業(yè)務(wù)品種中，保險(xiǎn)金信托、家族信托、家庭服務(wù)信托、法人及非法人組織財(cái)富管理信托的成立筆數(shù)也均在前5名。

此外，全行業(yè)共有48家信托公司開展了行政管理服務(wù)信托業(yè)務(wù)，新成立產(chǎn)品916個(gè)，成立規(guī)模為8367.88億元；21家信托公司開展了風(fēng)險(xiǎn)處置服務(wù)信托業(yè)務(wù)，新成立產(chǎn)品68個(gè)，成立規(guī)模為3258.31億元；33家信托公司開展了資產(chǎn)證券化服務(wù)信托業(yè)務(wù)，新成立產(chǎn)品348個(gè)，成立規(guī)模為4034.94億元。

中國(guó)信托登記有限公司副總裁劉鐵峰指出，資產(chǎn)服務(wù)信托的成立筆數(shù)及規(guī)模均大幅度超過了資產(chǎn)管理信托，信托公司整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)正進(jìn)一步優(yōu)化，回歸本源及轉(zhuǎn)型升級(jí)工作正在路上。

此外，針對(duì)公益慈善信托業(yè)務(wù)，2023年6月至12月，全行業(yè)共有49家機(jī)構(gòu)開展了公益慈善信托業(yè)務(wù)，新成立372個(gè)公益慈善信托產(chǎn)品，成立規(guī)模為6.64億元，涵蓋了教育、醫(yī)療、扶貧、環(huán)保等諸多領(lǐng)域。

劉鐵峰表示，慈善信托是第三次分配的重要形式之一，是將慈善行為和信托制度融合創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，各家公司正憑借信托制度優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮為社會(huì)公益事業(yè)服務(wù)的職能，大力推動(dòng)共同富裕工作。