文|子彈財經(jīng) 立莉
編輯|蛋總
美編|倩倩
審核|頌文
日前，備受市場關(guān)注的大家保險集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱“大家保險”）現(xiàn)重大人事變動，空缺超兩年半時間的總經(jīng)理一職，將迎來新任“接棒者”。
據(jù)界面新聞報道，大家保險監(jiān)事長孫先亮擬任總經(jīng)理，在獲得監(jiān)管批復(fù)后，將正式成為大家保險集團(tuán)新一任的總經(jīng)理。
有著萬億基本盤的大家保險脫胎于“安邦保險”，從2019年成立之初就一直備受市場關(guān)注，無論是其風(fēng)險化解還是人事戰(zhàn)略，均為業(yè)內(nèi)焦點(diǎn)。
子彈財經(jīng)注意到，4月30日大家保險旗下三家子公司披露2023年年度業(yè)績報告，從中我們可以窺見其近兩年的發(fā)展情況。對于經(jīng)歷了五年蛻變的大家保險而言，下一步又將何去何從？
1、空懸兩年半，監(jiān)事長或出任總經(jīng)理
若孫先亮任職資格順利獲批，將成為大家保險的第二任總經(jīng)理。
大家保險的首任總經(jīng)理為保險老將徐敬惠，自他2021年9月卸任后，總經(jīng)理職位空缺至今，期間臨時負(fù)責(zé)人由羅勝擔(dān)任。
如今，擬任總經(jīng)理一職的孫先亮出身監(jiān)管系統(tǒng)，現(xiàn)任大家保險集團(tuán)有限責(zé)任公司監(jiān)事長，同時兼任大家資產(chǎn)、大家人壽、大家財險、大家養(yǎng)老監(jiān)事長。
根據(jù)大家保險官網(wǎng)信息顯示，孫先亮生于1973年，中國人民大學(xué)工商管理碩士，曾任中國金融出版社編輯、記者、干部，中國人民銀行辦公廳干部，銀監(jiān)會辦公廳主任科員、副處長、處長，在此其間掛職擔(dān)任華夏銀行總行行長助理，銀監(jiān)會辦公廳副主任，銀保監(jiān)會辦公廳副主任。
不同于絕大多數(shù)險企，大家保險是為化解安邦保險的風(fēng)險而生。
2018年2月，安邦集團(tuán)被正式接管。一年接管即將期滿之日，監(jiān)管發(fā)布公告，對安邦接管期限依法延長一年，即延長至2020年2月22日。在此期間，2019年7月大家保險成立，成為安邦重組過程的重要一環(huán)。
2020年1月，原銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布公告稱，核準(zhǔn)其擔(dān)任大家保險總經(jīng)理徐敬惠的任職資格。
對于這一任命，業(yè)內(nèi)并不意外。自2018年2月起，徐敬惠兼任安邦保險集團(tuán)股份有限公司接管工作組副組長。
圖 / 澎湃新聞
徐敬惠出身于“太保系”，有著30多年的保險從業(yè)經(jīng)歷。最為人稱道的是，掌舵太保壽險期間，徐敬惠曾通過收縮銀保、開辟大個險之路，帶領(lǐng)太平洋壽險重登“壽險三強(qiáng)”。
徐敬惠全程參與重組安邦保險和成立大家保險的關(guān)鍵事項(xiàng)，2021年9月徐敬惠卸任總經(jīng)理一職。此后，大家保險總經(jīng)理職位一直空缺未能補(bǔ)位，期間副總經(jīng)理羅勝擔(dān)任臨時負(fù)責(zé)人。
由于特殊的發(fā)展歷程，大家保險現(xiàn)任5名高管中羅勝、李欣、趙鵬、羅艷華4人均出身監(jiān)管體系。
大家保險自成立之后，配合處置安邦金融風(fēng)險，并多措舉推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。截至2020年1月，接管前安邦集團(tuán)銷售的1.5萬億中短存續(xù)期理財保險已兌付完畢。
2021年初，同樣出自監(jiān)管體系的董事長何肖鋒曾對媒體表示，大家保險做的事情為“補(bǔ)傳統(tǒng)的課，講養(yǎng)老的故事”。
近年來，大家保險專業(yè)養(yǎng)老品牌“大家的家”搭建了城心醫(yī)養(yǎng)、旅居療養(yǎng)、居家安養(yǎng)三條產(chǎn)品線，已在全國布局17個城心醫(yī)養(yǎng)社區(qū)、6個旅居療養(yǎng)社區(qū)、5個居家安養(yǎng)照護(hù)中心。
2、財險、養(yǎng)老盈利待發(fā)力，壽險尚未披露業(yè)績
為受讓安邦保險旗下相關(guān)股權(quán)和業(yè)務(wù)，大家保險成立大家財險、大家人壽、大家養(yǎng)老、大家資管四大子公司。
其中，大家財險為新設(shè)，其余三者均由原安邦保險子公司更名而來。由于此前處于風(fēng)險處置和償付能力披露豁免期，大家保險以及分公司的業(yè)績不為外界所知。
「子彈財經(jīng)」注意到，今年以來上述四家子公司中除大家人壽之外，均披露了償付能力報告。4月30日，大家財險、大家人壽、大家資產(chǎn)三家公司均披露了2023年年報，從中我們可以窺見其近兩年的業(yè)績情況。
大家財險方面，截止2023年末總資產(chǎn)為136.35億元，2023全年度簽單保費(fèi)為85.11億元，分公司數(shù)量為36家。
2023年，大家財險實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入85.03億元，同比增長5.44億元，凈利潤-3.45億元相比2022年虧損擴(kuò)大。
綜合成本率為105.04%，其中綜合費(fèi)用率為42.76%，綜合賠付率為62.29%。近三年平均投資收益率為3.44%，近三年平均綜合投資收益率為2.25%。
最新披露的一季度償付能力報告顯示，大家財險今年一季度虧損狀況未能改善，凈利潤-0.82億元。一季度綜合和核心償付能力充足率均為226.25%，比上季度下降22.22%。最近兩期風(fēng)險綜合評級結(jié)果均為BB。
大家養(yǎng)老方面，2023年實(shí)現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入19.49億元，去年為4.14億元，同比大幅上漲15.35億元。凈利潤為-1.59億元，相較2022年的-1.32億元虧損擴(kuò)大。近三年平均投資收益率為5.40%，近三年平均綜合投資收益率為4.34%。
截止2024年第一季度末，大家養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)收入為4.85億元，凈利潤為-1.37億元。
核心、綜合償付能力充足率分別為386.93%、403.51%，較上季度末分別下降30%、27%：2023年三季度和2023年四季度風(fēng)險綜合評級結(jié)果分別為BBB和BB。
至于大家資產(chǎn)方面，其2023年凈利潤為正，達(dá)到2.38億元，營業(yè)總收入5.42億元。不過這兩項(xiàng)指標(biāo)較2022年略有收窄，分別下滑0.2億元、0.19億元。
相比其他三家，大家人壽負(fù)擔(dān)較為沉重，尚未披露年報、償付能力報告等。
大家保險方面曾透露，對于人身險而言，“補(bǔ)課”包括兩方面，一是在原有的銀行渠道中，搭建完整的產(chǎn)品線，如養(yǎng)老產(chǎn)品、健康產(chǎn)品；二是搭建自己的個險渠道，增加對銷售渠道的可控性。
官網(wǎng)信息顯示，2023年大家人壽渠道全年續(xù)期保費(fèi)同比大幅增長，產(chǎn)品13個月繼續(xù)率、25個月繼續(xù)率行業(yè)領(lǐng)先；渠道新單負(fù)債綜合成本率、負(fù)債資金成本率均實(shí)現(xiàn)優(yōu)化。
個險方面，大家保險試水獨(dú)立個人保險代理人，截至2023年12月，大家人壽個險渠道實(shí)現(xiàn)期交保費(fèi)12.5億元，月人均期交產(chǎn)能達(dá)7.8萬元，年度MDRT達(dá)標(biāo)超過700余人。
目前，大家人壽在全國有十余個省份和城市開放了專屬代理店注冊，其中獨(dú)立代理人注冊專屬代理店達(dá)到41個。
有保險業(yè)資深從業(yè)人士向「子彈財經(jīng)」透露，“大家人壽選擇獨(dú)代制度是有其必然性的，安邦時代本質(zhì)上是投資公司，個險業(yè)務(wù)幾乎一片空白。獨(dú)代去除中間層級，摒棄人海戰(zhàn)術(shù)，有利于吸引更多高素質(zhì)銷售精英加入獨(dú)代隊(duì)伍，走精英化代理人的道路。”
在他看來，這也較為符合大家人壽當(dāng)時個險渠道薄弱的狀況。
3、多次“引戰(zhàn)”未果
成立之初，大家保險稱引入實(shí)力雄厚、有實(shí)力有意愿支持公司長期穩(wěn)健發(fā)展的戰(zhàn)略股東，是大家保險轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要基礎(chǔ)。但由于種種原因，大家保險的股權(quán)，一直難尋接盤方。
大家保險方面曾表示，早在2019年下半年以來，在銀保監(jiān)會的推動下，中金公司、瑞銀集團(tuán)兩家財務(wù)顧問的協(xié)助下，大家保險按照市場通行流程和標(biāo)準(zhǔn)，廣泛征詢潛在投資人意向。
直到2021年年中，大家保險的“引戰(zhàn)”，似乎迎來重要一步。
2021年7月，中國保險保障基金首次在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓大家保險98.78%股權(quán)，其中包括保險保障基金的98.23%股權(quán)及中國石油化工集團(tuán)有限公司持有的0.55%股權(quán)，底價為335.7億元。
彼時，對于受讓方需要滿足資格條件，大家保險要求頗為嚴(yán)格：一是產(chǎn)權(quán)交易僅接受聯(lián)合體受讓；二是聯(lián)合體全部成員須符合《保險公司股權(quán)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定；三是聯(lián)合體須明確一名牽頭人，并授權(quán)牽頭人全權(quán)處理與本次產(chǎn)權(quán)交易有關(guān)的一切事宜。
2021年8月，保險保障基金以302.12億元的價格再次公開掛牌，較第一輪掛牌降價約10%。截止至2021年9月26日掛牌期滿，大家保險仍未等到意向買家，300多億元的“引戰(zhàn)計劃”最終“流拍”。
據(jù)報道，期間厚樸資本、春華資本、廈門金圓、京東等知名企業(yè)都曾表示過對大家保險股權(quán)的興趣。
但大家保險股權(quán)轉(zhuǎn)讓，為何延期兩次仍難覓受讓方？
“大家保險有一些歷史遺留問題，股東并不容易找。此前股權(quán)比例太大，需要動用的資金不是小數(shù)，所以大家保險之前會以聯(lián)合體形式受讓股權(quán)。”前述保險資深從業(yè)人士對「子彈財經(jīng)」表示。
“嚴(yán)監(jiān)管時代保險公司的投資價值相比之前大打折扣。近年來保險業(yè)處于轉(zhuǎn)型深水區(qū)、業(yè)績普遍低迷，險企的股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓流拍是常見的事情?！彼a(bǔ)充道。
據(jù)財新當(dāng)時的報道，大家保險或?qū)⑷陜?nèi)不再考慮引戰(zhàn)事宜。大家保險在召開的內(nèi)部高管會上提及，公司層面要先改善公司經(jīng)營，盡量用經(jīng)營現(xiàn)金流補(bǔ)充資本，并爭取監(jiān)管豁免償付能力充足率的還要求。
如今三年時間將過，誠如前文所述，大家保險四家子公司中三家業(yè)績已披露，大家人壽尚未公開。未來大家保險會否再考慮引戰(zhàn)一事，何肖鋒、孫先亮組成的領(lǐng)導(dǎo)班子又將如何開啟下一個五年？「子彈財經(jīng)」將持續(xù)關(guān)注。