界面新聞記者 | 郭凈凈
投資者越來越“警惕”被實施風險警示的A股上市公司。界面新聞根據(jù)Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2024年5月23日，今年以來已有100家A股上市公司遭實施風險警示（包含已有ST公司被疊加實施風險警示情況），其中5月以來便有58家公司被實施風險警示，4月單月則有42家公司被實施風險警示。
具體拆解100家被實施風險警示公司觸及的原因，主要涉及連續(xù)三年虧損、最近一年虧損且營收低于1億元、凈資產(chǎn)為負值、年報被出具無法表示或否定的審計意見、涉嫌重大信息披露違規(guī)違法遭處罰、主要銀行賬號被凍結(jié)、被控股股東及其關聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金或違反規(guī)定決策程序?qū)ν馓峁５戎卮箫L險。
財報存虛假記載被查實并被證監(jiān)會處罰
隨著監(jiān)管層加強財報造假等風險審查，今年更多A股公司因此遭實施風險警示。
5月21日，ST中泰（002092.SZ）、ST瑞科（300600.SZ）同時戴上“ST”帽子，兩家公司均因財報存在虛假記載等信息披露違規(guī)違法遭證監(jiān)會下發(fā)行政處罰決定書。
5月17日，ST中泰及相關責任人收到新疆證監(jiān)局出具的《行政處罰決定書》，載明公司2022年年度報告存在虛假記載。根據(jù)新修訂的《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2024年修訂）等，“新規(guī)則施行前收到行政處罰事先告知書，載明公司披露的年度報告財務指標存在虛假記載，但在新規(guī)則施行后收到行政處罰決定書的同樣予以適用，自收到行政處罰決定書之日起對公司股票交易實施其他風險警示”，ST中泰于5月21日被實施其他風險警示。
經(jīng)查明，為完成控股股東中泰集團下達的營收目標，ST中泰及其控制的新疆藍天石油化學物流等子公司通過將不具有控制權(quán)或?qū)崬榇砣说臉I(yè)務按照總額法核算，2022年合計虛增收入42.48億元、虛增成本42.48億元，分別占2022年年度報告中披露的營業(yè)總收入及營業(yè)總成本的7.60%及7.75%。此外，ST中泰未在2021年、2022年定期報告及臨時公告中披露控股股東及其關聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的關聯(lián)交易；2021年、2022年，ST中泰及其子公司以預付款、退貨款、代收代付運費等名義，直接或通過第三方公司與控股股東中泰集團及其關聯(lián)方發(fā)生非經(jīng)營性資金占用的關聯(lián)交易，總發(fā)生額為77.18億元。ST中泰上述行為分別導致上述募集說明書所引用的相關財務報告數(shù)據(jù)不準確及債券存續(xù)期年度報告存在虛假記載、重大遺漏。新疆證監(jiān)局決定對ST中泰及控股股東中泰集團、時任董事長楊江紅等給予警告并合計處以1880萬元罰款。
ST瑞科5月21日起被實施其他風險警示。5月17日收到證監(jiān)會印發(fā)的《行政處罰決定書》載明其參與的隋某力主導的專網(wǎng)通信業(yè)務是虛假自循環(huán)業(yè)務，無商業(yè)實質(zhì)，不應確認相應的營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤。該公司通過參與專網(wǎng)通信虛假自循環(huán)業(yè)務，2020年年度報告虛增營業(yè)收入2.26億元，虛增營業(yè)成本1.86億元，虛增利潤總額4025.77萬元，虛增收入占當年披露營業(yè)收入的39.61%，虛增利潤總額占當年披露利潤總額的49.68%。證監(jiān)會決定對ST瑞科及時任董事長酈幾寧等給予警告并合計處以480萬元罰款等。
5月17日，ST世龍因為收到江西證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》，載明公司2019年、2020年年度報告存在虛假記載。經(jīng)查明，2019年至2020年期間，ST世龍全資子公司世龍供應鏈通過與相關客戶開展無實物流轉(zhuǎn)、不具有商業(yè)實質(zhì)的虛假貿(mào)易業(yè)務，虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本和利潤。其中：2019年虛增營業(yè)收入1.67億元，占ST世龍當期披露收入的9.02%，虛增營業(yè)成本1.61億元，占公司當期披露成本的8.65%，導致虛增利潤總額573.17萬元，占其當期披露利潤總額絕對值的29.09%；2020年虛增營業(yè)收入1.47億元，占ST世龍當期披露收入的9.34%，虛增營業(yè)成本1.35億元，占公司當期披露成本的8.73%，導致虛增利潤總額1178.41萬元，占世龍實業(yè)當期披露利潤總額絕對值的6.62%。
*ST富潤4月30日就實施退市風險警示及繼續(xù)實施其他風險警示，證券簡稱從ST富潤變更為*ST富潤。界面新聞了解到，該公司2023年度經(jīng)審計后的營業(yè)收入為9323.17萬元；2023年年度扣除與主營業(yè)務無關的業(yè)務收入和不具備商業(yè)實質(zhì)的收入后的營業(yè)收入為7289.77萬元，且歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-51425.20萬元，同時其審計機構(gòu)亞太（集團）會計師事務所出具無法表示意見的《2023年度審計報告》。*ST富潤又于5月17日遭浙江證監(jiān)局下發(fā)《行政處罰決定書》，其通過前述虛構(gòu)業(yè)務，虛增營業(yè)收入和營業(yè)成本，導致公司披露的2020年年報、2021年年報和2022年半年報存在虛假記載；2020年至2022年上半年，公司虛增營業(yè)收入金額合計7.17億元，虛增營業(yè)成本合計7.16億元。*ST富潤自5月17日收到處罰決定書之日起股票被實施其他風險警示。5月23日，該股票報收1.09元/股。
涉專網(wǎng)通信虛假業(yè)務的*ST中利（002309.SZ）于5月14日被疊加實施其他風險警示。公司于5月13日收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》；《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2024年修訂）規(guī)定：“根據(jù)中國證監(jiān)會行政處罰事先告知書載明的事實，公司披露的年度報告財務指標存在虛假記載，但未觸及本規(guī)則第9.5.2條第一款規(guī)定情形，前述財務指標包括營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤、資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)或者負債科目”，公司股票觸及其他風險警示情形，將被疊加實施其他風險警示。此前4月25日，該公司被疊加實施其他風險警示及實施退市風險警示，公司股票簡稱由“ST中利”變更為“*ST中利”；根據(jù)蘇亞金誠會計師事務所出具的2023年度審計報告，*ST中利最近三個會計年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤孰低者均為負值，且最近一年審計報告顯示公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。
ST峽創(chuàng)（300300.SZ）、ST特信（000070.SZ）、ST匯金（300368.SZ）等三家公司也因為收到的行政處罰事先告知書載明其年度報告財務指標存在虛假記載，于5月14日被實施其他風險警示。
ST華鐵（000976.SZ）5月10日收到廣東證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》，根據(jù)《行政處罰決定書》的內(nèi)容和依據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2024年修訂）》規(guī)定，公司因2020年年度報告、2021年年度報告存在虛假記載，觸及被實施“其他風險警示”的情形，公司股票被疊加實施其他風險警示。此前，因公司控股股東及其他關聯(lián)方存在非經(jīng)營性資金占用的情形，公司2022年的內(nèi)部控制審計報告被出具否定意見，公司股票已于2023年5月5日起被深圳證券交易所實施其他風險警示，公司簡稱由“華鐵股份”變更為“ST華鐵”。另外，因未在法定期限內(nèi)（2024年4月30日）披露2023年年度報告，公司股票已于5月6日開市起停牌；如公司股票交易被實施退市風險警示之日起兩個月內(nèi)仍未披露過半數(shù)董事保證真實、準確、完整的2023年年度報告，公司股票將存在終止上市的風險。
連虧三年、營收不足1億元、凈資產(chǎn)為負等財務類風險仍是主流
近九成被實施風險警示的A股公司，所觸及的還是財務類紅線。
5月21日，*ST中潤（000506.SZ）因公司主要銀行賬戶被凍結(jié)暨股票交易疊加實施其他風險警示。該公司賬戶凍結(jié)金額合計約530.40萬元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的0.76%；公司賬戶實際凍結(jié)金額為14.92萬元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的0.02%；本次被凍結(jié)的銀行賬戶有基本戶、一般戶，對公司的資金運營、經(jīng)營管理等造成了一定的影響，經(jīng)慎重判斷，公司基于謹慎原則認為，屬于主要銀行賬戶被凍結(jié)的情形。
*ST中潤早在5月6日，就觸及退市風險警示及其他風險警示情形。該公司2021年、2022年、2023年扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤孰低者分別為-1.29億元、-1.38億元、-1.27億元，最近連續(xù)三個會計年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤孰低者均為負值，且立信會計師事務所對公司2023年度出具了帶持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落的無法表示意見的審計報告及無法表示意見的內(nèi)部控制審計報告。
5月23日收盤，該股票再次跌停，自5月6日后連續(xù)收14個跌停板，其最新收盤價是2.36元/股，較被實施風險警示前最后交易日（4月29日）的4.84元/股，已跌超51%。5月10日公告顯示，*ST中潤持股7.09%的第二大股東杭州匯成一號投資合伙企業(yè)擬集中競價和/或大宗交易方式減持所持不超3%公司股份。
ST新綸（002341.SZ）、ST先鋒（300163.SZ）、ST天邦（002124.SZ）、ST聯(lián)絡（002280.SZ）、ST春天（600381.SH）、ST愛康（002610.SZ）、*ST恒立（000622.SZ）等公司2021年、2022年、2023年連續(xù)三年扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤孰低者均為負值，且2023年度審計報告顯示公司持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性，公司股票交易被深交所實施“其他風險警示”。ST愛康自5月6日以來連續(xù)14個交易日跌停，其5月23日已跌至0.86元/股，連續(xù)三個交易日收盤價低于1元/股。ST聯(lián)絡5月23日報收1.06元/股，自5月6日以來陸續(xù)收出11個跌停板。ST新綸自5月6日連收14個跌停板，5月23日收盤價已跌至1.4元/股。ST先鋒5月23日報收1.42元/股。
ST智知（603869.SH）、ST證通（002197.SZ）、ST長康（002435.SZ）、*ST鵬博（600804.SH）、ST華微（600360.SH）、ST高鴻（000851.SZ）等A股公司2023年年報被審計機構(gòu)出具無法表示或者否定的審計意見。*ST鵬博5月6日被實施退市風險警示，其審計機構(gòu)中喜會計師事務所對公司出具了無法表示意見的《2023年度審計報告》，公司證券簡稱由“ST鵬博士”變更為“*ST鵬博”；3月29日，該公司還曾因?qū)嶋H控制人非經(jīng)營性占用上市公司資金4800萬元，存在一個月內(nèi)無法歸還的可能性，而被疊加實施其他風險警示。
*ST寧科（600165.SH）4月30日被上交所實施退市風險警示，公司審計機構(gòu)信永中和會計師事務所對其2023年度財務報表出具了無法表示意見的《2023年度審計報告》。此前，該公司重要控股子公司中科新材于2024年2月7日完成當前批次產(chǎn)品包裝入庫后，至今仍處于臨時停產(chǎn)狀態(tài)；鑒于公司仍存在流動性問題，并且尚未明確解決方案，中科新材預計無法在1個月內(nèi)恢復正常生產(chǎn)；根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定“上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，本所對其股票實施其他風險警示”中“（四）公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴重影響且預計在3個月內(nèi)不能恢復正?！?，公司股票被實施其他風險警示（ST）。
另外，*ST亞星（600213.SH）、*ST美吉（002621.SZ）、 *ST開元（300338.SZ）、*ST九有（600462.SH）、*ST景峰（000908.SZ）、 *ST合泰（002217.SZ）、 *ST傲農(nóng)（603363.SH）等觸及凈資產(chǎn)為負值的紅線。
*ST威帝(603023.SH)、*ST美訊（600898.SH）、*ST恒宇（300965.SZ）、*ST和展（000809.SZ）、*ST大藥（603963.SH）等則觸及“最近一個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于1億元，或追溯重述后最近一個會計年度凈利潤為負值且營業(yè)收入低于1億元”的退市風險警示情形。
不少A股公司被實施風險警示的原因是多個因素混合的。ST美訊因2023年度經(jīng)審計扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤均為負值，且扣除與主營業(yè)務無關的業(yè)務收入和不具備商業(yè)實質(zhì)的收入后的營業(yè)收入低于1億元；2023年度經(jīng)審計期末凈資產(chǎn)為負值，公司股票將被實施退市風險警示；公司2021年-2023年連續(xù)3個會計年度經(jīng)審計扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤孰低者均為負值，且2023年度廣東亨安會計師事務所為公司出具帶有強調(diào)事項段、持續(xù)經(jīng)營重大不確定性段落無保留意見的審計報告，公司股票繼續(xù)實施其他風險警示。
*ST景峰自5月6日起被實施退市風險警示疊加其他風險警示，證券簡稱由“景峰醫(yī)藥”變更為“*ST景峰”。該公司2023年經(jīng)審計期末凈資產(chǎn)為負值，大信會計師事務所對公司2023年度內(nèi)部控制情況出具了否定意見的內(nèi)部控制審計報告，其最近三個會計年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤孰低者均為負值，且最近一年審計報告顯示公司持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性。
*ST威帝4月30日被實施退市風險警示，公司2023年度經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤均為負值，且扣除與主營業(yè)務無關的業(yè)務收入和不具備商業(yè)實質(zhì)的收入后的營業(yè)收入低于1億元，其股票簡稱由“威帝股份”變更為“*ST威帝”。
除了財務、處罰等因素外，還有A股公司因違規(guī)擔保等被ST。ST天喻（300205.SZ）則因涉及違規(guī)擔保情形且未在規(guī)定期限內(nèi)解決，于今年1月29日被實施其他風險警示。
界面新聞獲悉，因南昌水天投資集團與深圳市深創(chuàng)智能集團等相關方發(fā)生合伙企業(yè)財產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓糾紛，南昌水天投資集團向南昌市中級人民法院提起民事訴訟，要求深圳市深創(chuàng)智能集團等相關方向南昌水天投資集團支付投資款、違約金等合計1.84億元；同時要求ST天喻等擔保方根據(jù)《財產(chǎn)份額預約收購協(xié)議之擔保協(xié)議》就上述事宜承擔連帶保證責任。4月29日，ST天喻稱公司違規(guī)擔保事項已消除，南昌水天投資集團已撤訴并解除對公司所采取的保全措施；公司因此擬申請撤銷公司股票交易其他風險警示。
ST易聯(lián)眾（300096.SZ）自今年1月2日被實施其他風險警示。公司于2023年11月28日披露，經(jīng)自查，公司發(fā)現(xiàn)存在未履行任何內(nèi)控審批/董事會/股東大會審議決策程序，為實際控制人/控股股東/時任董事長張曦及其關聯(lián)方提供違規(guī)擔保，以及張曦以公司名義簽署違規(guī)借款的情形；截至本公告披露日，公司相關違規(guī)擔保、違規(guī)借款事項尚未解除。
此外，*ST金科（000656.SZ）4月24日被實施退市風險警示；原因是其4月22日收到重慶市第五中級人民法院送達的《民事裁定書》，法院裁定受理公司的重整申請。2月27日，ST中裝（002822.SZ）因為主要銀行賬戶被凍結(jié)暨股票交易被實施其他風險警示。