界面新聞記者 | 陳慧東

8月6日，東方財富算力概念指數(shù)整體上漲1.85%，收報866.98。這一指數(shù)水平較3月走出的年內(nèi)高點1206.43回調(diào)28%。其中，新元科技（300472.SZ）實現(xiàn)20CM漲停，紫天科技（300280.SZ）漲10.06%，新易盛（300502.SZ）、東方材料（603110.SH）、易華錄（300212.SZ）等個股漲幅居前。

同時，中證云計算ETF（516510）指數(shù)收漲1.33%，中證人工智能ETF（159819）指數(shù)收漲0.92%。

消息面上，算力行業(yè)迎來多重政策利好。8月6日，國家發(fā)展改革委、國家能源局、國家數(shù)據(jù)局印發(fā)《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動方案（2024-2027年）》。其中提出，實施一批算力與電力協(xié)同項目。統(tǒng)籌數(shù)據(jù)中心發(fā)展需求和新能源資源稟賦，科學整合源荷儲資源，開展算力、電力基礎設施協(xié)同規(guī)劃布局。探索新能源就近供電、聚合交易、就地消納的“綠電聚合供應”模式。整合調(diào)節(jié)資源，提升算力與電力協(xié)同運行水平，提高數(shù)據(jù)中心綠電占比，降低電網(wǎng)保障容量需求。探索光熱發(fā)電與風電、光伏發(fā)電聯(lián)營的綠電穩(wěn)定供應模式。加強數(shù)據(jù)中心余熱資源回收利用，滿足周邊地區(qū)用熱需求。

此外，山西、深圳、貴州、杭州等地紛紛推出政策。

• 山西支持算力高質(zhì)量發(fā)展方面，對智能算力規(guī)模達到100PFlops以上的新建項目，按平臺軟件和硬件設備實際投資的15%給予補貼，最高不超過5000萬元。
• 深圳將推進深圳開放智算中心建設，2024年建成并投入運營算力規(guī)模達4000PFLOPS(每秒浮點運算次數(shù))。
• 貴州積極挖掘拓展基于算力應用的業(yè)務場景，向全國開放場景，加快構(gòu)建以算力為引領的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。《流浪地球2》《三體》等眾多大片的渲染制作，許多都是在貴州提供算力服務，未來大家用到的無人駕駛，有可能由貴州算力提供計算服務。

多家機構(gòu)也發(fā)文看好算力行業(yè)發(fā)展。

國信證券最新研報表示，基本面來看，國內(nèi)外各個云廠商對于算力訓練的需求只增不減，季度資本開支仍在環(huán)比增加，產(chǎn)業(yè)鏈中上游訂單情況也在不斷向好，AI基礎設施建設產(chǎn)業(yè)趨勢不變。

國盛證券研報認為，本周光模塊以及算力板塊出現(xiàn)較大回調(diào)，市場情緒下行。本周波動短期看主要受美國衰退預期情緒影響，疊加市場對于英偉達B卡推遲的擔憂，形成了一定的共振，短期跌幅較大。但從北美大廠當期capex及指引觀測，AIGC景氣趨勢仍在加速，重視AI算力回調(diào)機遇，光模塊仍是首選。

財信證券研報表示，北美四大云廠商2024年二季度的合計資本支出同環(huán)比均大幅增長，同比增速創(chuàng)近4年新高，24年全年資本開支指引繼續(xù)維持樂觀，AI算力景氣度持續(xù)驗證。

近日，中國信通院發(fā)布的《云計算白皮書(2024年)》指出，2023年我國云計算市場規(guī)模達6165億元，同比增長35.5%，AI原生帶來的云技術(shù)革新和企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整，正帶動我國云計算開啟新一輪增長，預計2027年我國云計算市場將突破2.1萬億元。

深度科技研究院院長張孝榮向界面新聞記者表示，從國家到地方，各級政府紛紛出臺相關(guān)政策，旨在推動算力基礎設施的高質(zhì)量發(fā)展。這些政策不僅覆蓋了算力規(guī)模的提升、智能算力的占比增加，還強調(diào)了算力與電力等基礎設施的協(xié)同規(guī)劃布局，為算力行業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了堅實的政策保障。

張孝榮認為，如果將算力等同于基礎設施，那么通過構(gòu)建全國一體化算力網(wǎng)，實現(xiàn)算力資源的高比例、大規(guī)模一體化調(diào)度運營，有助于提升算力資源的利用效率，降低運營成本，為數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展提供強有力的支撐。相關(guān)政策的出臺將進一步激發(fā)算力市場的活力，促進技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。

關(guān)于算力行業(yè)市場爆發(fā)的時點，張孝榮認為可以參考一個標志：國產(chǎn)的先進EUV光刻機下線。算力的核心是芯片，越先進的算力，越需要先進的芯片。而先進的芯片高度依賴于先進的生產(chǎn)設備——EUV光刻機。一旦國產(chǎn)EUV量產(chǎn)下線，那就意味著我國的算力產(chǎn)業(yè)進入爆發(fā)階段。