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各類(lèi)資金積極配置下，年內(nèi)公募REITs二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)出挑。Wind數(shù)據(jù)顯示，截止9月2日，中證REITs指數(shù)年內(nèi)上漲5.62%。
全市場(chǎng)已經(jīng)上市的公募REITs共有42只，涵蓋園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)、倉(cāng)儲(chǔ)物流類(lèi)、交通基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)、保障性租賃住房類(lèi)、消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)、能源基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)和生態(tài)類(lèi)這7個(gè)類(lèi)別。其中，35只公募REITs中期報(bào)告已披露完畢。
整體看，35只公募REITs中，10只本期收入同比增長(zhǎng)，中航京能光伏REIT、中信建投國(guó)家電投新能源REIT、博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT三只上半年同比漲幅超50%。中航京能光伏REIT本期收入同比漲幅最高，為72.08%。
有10只本期凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，中航京能光伏REIT本期凈利潤(rùn)同比漲幅最高，超過(guò)兩倍。浙商證券滬杭甬高速REIT、華夏基金華潤(rùn)有巢REIT、中信建投國(guó)家電投新能源REIT這三只凈利潤(rùn)同比漲幅居前，超70%
不同資產(chǎn)類(lèi)別的公募REITs經(jīng)營(yíng)情況有差異。
目前共有9只已成立的園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)公募REITs。其中，博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT本期收入超過(guò)1億元，同比增長(zhǎng)超50%，本期凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近40%，表現(xiàn)最佳。華安張江產(chǎn)業(yè)園REIT本期凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)虧，去年同期凈利潤(rùn)為1.36億元，本期收入為8725.7萬(wàn)元，虧損近630萬(wàn)元。凈利潤(rùn)虧損的還有建信中關(guān)村產(chǎn)業(yè)園REIT，2024年中期虧損近300萬(wàn)元。
消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)REITs均在今年成立。自公募REITs底層資產(chǎn)拓展消費(fèi)類(lèi)項(xiàng)目以來(lái)，目前共有6只消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)REITs已上市。在上半年上市的4只中，華夏華潤(rùn)商業(yè)REIT本期收入達(dá)2.74億元。本期凈利潤(rùn)最高的是嘉實(shí)物美消費(fèi)REIT，為1555.7萬(wàn)元。
能源基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)REITs的本期業(yè)績(jī)尚未完全出爐，鵬華深圳能源REIT本期收入和凈利潤(rùn)分別下降21.06%、59.52%。中信建投國(guó)家電投新能源REIT、中航京能光伏REIT的本期收入和凈利潤(rùn)均大幅上漲。年內(nèi)上市的嘉實(shí)中國(guó)電建清潔能源REIT凈利潤(rùn)虧損105.2萬(wàn)元。
生態(tài)環(huán)保類(lèi)REIT業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定，富國(guó)首創(chuàng)水務(wù)REIT本期凈利潤(rùn)同比增幅達(dá)到20.97%。中航首鋼生物質(zhì)REIT本期收入和凈利潤(rùn)同比分別下降了2.69%、7.68%。
交通基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)REITs業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)轉(zhuǎn)弱。10只交通基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)REIT中，僅浙商證券滬杭甬高速REIT本期收入和凈利潤(rùn)同比分別增加了0.37%、72.84%，其余9只公募REITs雙項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)同比均不同程度下滑。中金安徽交控REIT轉(zhuǎn)虧，上期凈利潤(rùn)為1774.4萬(wàn)元；華夏中國(guó)交建REIT本期凈利潤(rùn)下滑超50%，本期營(yíng)業(yè)收入同比下滑超10%，區(qū)間內(nèi)業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳。
3只已有中期業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的倉(cāng)儲(chǔ)物流類(lèi)REITs本期收入也有所分化，中金普羅斯倉(cāng)儲(chǔ)物流REIT、紅土創(chuàng)新鹽田港倉(cāng)儲(chǔ)物流REIT本期收入同比增加23.34%、10.28%，嘉實(shí)京東倉(cāng)儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施REIT本期收入同比減少10.42%。3只倉(cāng)儲(chǔ)物流類(lèi)REITs本期凈利潤(rùn)同比均下降，分別減少14.00%、3.89%、15.23%。
5只保障性租賃房REITs業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定。中金廈門(mén)安居保障性租賃住房REIT、華夏華潤(rùn)有巢REIT本期收入小幅上漲2.75%、1.53%，紅土創(chuàng)新深圳人才安居REIT、華夏北京保障房REIT本期收入微跌0.55%、0.66%。凈利潤(rùn)方面，華夏華潤(rùn)有巢REIT本期凈利潤(rùn)同比上漲97.30%，其余3只同比變動(dòng)幅度在-4%至5%之間。國(guó)泰君安城投寬庭保障性租賃住房REIT本期收入和凈利潤(rùn)在同類(lèi)中最高。
此外，華夏華潤(rùn)有巢REIT本期可供分配金額2440.75萬(wàn)元，簡(jiǎn)單年化分派率為4.06%。中報(bào)顯示，今年上半年華夏華潤(rùn)有巢REIT的兩個(gè)項(xiàng)目出租率分別為94.07%、94.36%。
公募REITs分紅方面，有33只公募REITs在年內(nèi)向投資者分紅，累計(jì)分紅62次，累計(jì)分紅額達(dá)49.52億元。
華夏合肥高新產(chǎn)業(yè)園REIT、華夏杭州和達(dá)高科產(chǎn)園REIT分紅次數(shù)最多，分別分紅四次，累計(jì)分紅額達(dá)7636.30萬(wàn)元、5901.50萬(wàn)元。
華夏中國(guó)交建REIT、華夏越秀高速REIT、中金安徽交控REIT、中金山東高速REIT、嘉實(shí)京東倉(cāng)儲(chǔ)基礎(chǔ)設(shè)施、華夏基金華潤(rùn)有巢REIT累計(jì)分紅3次，分別累計(jì)分紅21048萬(wàn)元、10472.1萬(wàn)元、50400萬(wàn)元、22120萬(wàn)元、7966萬(wàn)元、5310萬(wàn)元。
33只公募REITs中，累計(jì)分紅額最高的是中金安徽交控REIT，國(guó)金中國(guó)鐵建REIT和浙商滬杭甬REIT累計(jì)分紅均超4億元。
公募REITs發(fā)行仍然熱火朝天，“日光基”、“超募”頻現(xiàn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)已發(fā)行12只公募REITs，發(fā)行規(guī)模合計(jì)達(dá)325億元，超過(guò)了2023年全年募集和擴(kuò)募金額。近日，證監(jiān)會(huì)批復(fù)了中金重慶兩江REIT、招商蛇口租賃住房REIT的注冊(cè)申請(qǐng)，公募REITs排隊(duì)“上新”。目前有約多只產(chǎn)品處于公開(kāi)申報(bào)或發(fā)行，涵蓋多種資產(chǎn)類(lèi)型，市場(chǎng)還將繼續(xù)擴(kuò)容。
開(kāi)源證券研報(bào)指出，債券市場(chǎng)利率中樞下行壓力下，“資產(chǎn)荒”邏輯將繼續(xù)演繹，REITs作為高分紅、中低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，在政策力度加強(qiáng)以及社保金和養(yǎng)老金等資金入市預(yù)期下，將持續(xù)提升配置性價(jià)比，板塊具備較好的投資機(jī)會(huì)。