界面新聞?dòng)浾?| 張熹瓏
廣州天使母基金已完成組建，目標(biāo)規(guī)模100億元，首期規(guī)模10億元，儲(chǔ)備直投項(xiàng)目達(dá)到150多個(gè)。
9月12日，廣州金控集團(tuán)在廣州天使母基金投資大會(huì)上透露以上信息。
廣州天使母基金由廣州金控集團(tuán)在今年6月發(fā)起設(shè)立，并由廣州金控基金管理有限公司受托管理。廣州金控集團(tuán)分別由廣州市人民政府及廣東省財(cái)政廳持股，廣州市人民政府的持股比例超90%。
廣州金控集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)聶林坤表示，目前完成了母基金和直投基金的工商主體設(shè)立和備案，并與全國(guó)26家重點(diǎn)高校、32家科研院所、60余家投資機(jī)構(gòu)建立了溝通合作機(jī)制，完成了2只子基金和7個(gè)直投項(xiàng)目的投資決策，儲(chǔ)備了150多個(gè)直投項(xiàng)目。
界面新聞從廣州金控集團(tuán)方面獲悉，150多個(gè)直投項(xiàng)目主要分布在廣州市新興優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，引導(dǎo)“耐心資本”投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技。
9月12日，廣州天使母基金與多方簽約，簽約方包括吉林大學(xué)、湖南大學(xué)、南方科技大學(xué)、暨南大學(xué)及生物島實(shí)驗(yàn)室、琶洲實(shí)驗(yàn)室、清華珠三角研究院等43家重點(diǎn)高校和研究院；埔慧科技、珺柏諾醫(yī)療、忠信生物、信筑醫(yī)療、膜爾新材等14個(gè)擬投或已投項(xiàng)目；險(xiǎn)峰長(zhǎng)青、元航資本、基石資本等14家參股子基金擬合作機(jī)構(gòu)及母基金托管機(jī)構(gòu)。
廣州天使母基金落地簽約只是熱鬧的廣州國(guó)資創(chuàng)投圈的縮影之一。
2023年以來(lái)，廣州成為VC/PE的熱門(mén)地。前有1500億元的廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金和500億元廣州創(chuàng)新投資母基金開(kāi)創(chuàng)母基金行業(yè)內(nèi)的“廣州模式”——母基金的資金來(lái)源不是由財(cái)政直接出資，而是廣州產(chǎn)投集團(tuán)盤(pán)活存量國(guó)有資源設(shè)立；后有廣州科技創(chuàng)新母基金、廣州南沙新區(qū)科技創(chuàng)新母基金、廣州開(kāi)發(fā)區(qū)（黃埔區(qū)）科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資母基金等母基金密集出資GP。
今年4月，《廣州市進(jìn)一步促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化若干措施的通知》印發(fā)，進(jìn)一步對(duì)母基金提出相關(guān)要求，包括組建廣州天使母基金，吸引一批優(yōu)質(zhì)天使投資管理人合作設(shè)立子基金，建立可操作的盡職免責(zé)和容錯(cuò)機(jī)制；研究?jī)?yōu)化廣州國(guó)有投資基金管理運(yùn)作考核及容錯(cuò)機(jī)制，制定基金投資行為“負(fù)面清單”；組建廣州并購(gòu)重組母基金，推動(dòng)發(fā)展S基金。
從全國(guó)范圍看，天使母基金已進(jìn)入爆發(fā)期，2023年以來(lái)，在國(guó)家鼓勵(lì)“投早、投小、投科技”的大背景下，省級(jí)、市級(jí)、區(qū)級(jí)天使母基金遍地開(kāi)花。
據(jù)母基金研究中心統(tǒng)計(jì)，截至今年5月，國(guó)內(nèi)已設(shè)立近30支天使母基金，總規(guī)模超800億元。這些天使母基金都有較高的市場(chǎng)化程度，其中超過(guò)半數(shù)對(duì)子基金的最高出資比例可達(dá)40%，返投要求在1.5倍以下。
同時(shí)，各地天使母基金不斷建設(shè)和完善容錯(cuò)免責(zé)機(jī)制，如深圳天使母基金，合理容忍正常的投資風(fēng)險(xiǎn)，不將正常投資風(fēng)險(xiǎn)作為追責(zé)依據(jù)。
母基金集群幾乎都將投資重點(diǎn)瞄向了先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域。廣州尤其如此——這個(gè)過(guò)去以汽車(chē)、電子、石化為傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)、目前仍陷入工業(yè)增長(zhǎng)“失速”泥淖的一線城市，更加迫切通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化。
根據(jù)官方信息，廣州的100億元天使母基金錨定廣州“3+5+X”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，聚焦新領(lǐng)域新賽道，重點(diǎn)投向種子期、天使期項(xiàng)目，通過(guò)“母子基金+直投”等方式，聚焦“大學(xué)大院大所大平臺(tái)”早期項(xiàng)目的投資孵化。
具體來(lái)看，上述產(chǎn)業(yè)包括智能網(wǎng)聯(lián)與新能源汽車(chē)、新一代電子信息技術(shù)、生物醫(yī)藥與健康等3大新興支柱產(chǎn)業(yè)，以及量子科技、區(qū)塊鏈等9大未來(lái)產(chǎn)業(yè)。
“集團(tuán)已與國(guó)內(nèi)外近500家活躍的市場(chǎng)化股權(quán)投資機(jī)構(gòu)建立了緊密聯(lián)系，與其中126家建立了合作機(jī)制，還與全國(guó)近百家重要科研院所、高校和產(chǎn)業(yè)園形成常態(tài)化對(duì)接機(jī)制，儲(chǔ)備了大量的早期項(xiàng)目資源，建立了龐大的項(xiàng)目庫(kù)?！甭櫫掷け硎?。
據(jù)聶林坤透露，近年來(lái)集團(tuán)通過(guò)管理的各類(lèi)基金累計(jì)投資項(xiàng)目1197個(gè)，投資金額515億元，其中90%屬于科技類(lèi)項(xiàng)目，三分之二屬于早中期項(xiàng)目，已為廣州培育出26家上市公司和51家獨(dú)角獸企業(yè)。
界面新聞?dòng)^察發(fā)現(xiàn)，生物醫(yī)藥是廣州天使母基金重點(diǎn)投資的賽道，簽約的企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)不少都以生物研究、健康醫(yī)藥為主業(yè)，其中不乏初創(chuàng)企業(yè)；而母基金的目標(biāo)之一在于破解企業(yè)在科技成果轉(zhuǎn)化“最初一公里”的融資難題。
生物島實(shí)驗(yàn)室主任徐濤提到，首期規(guī)模3億元的“生物島實(shí)驗(yàn)室生命健康創(chuàng)投基金”，目前已儲(chǔ)備了20多個(gè)實(shí)驗(yàn)室孵化項(xiàng)目，將聚焦高端科學(xué)儀器、高端醫(yī)療器械、創(chuàng)新藥物、新材料前沿技術(shù)領(lǐng)域，為生物醫(yī)藥與健康領(lǐng)域的重大科研創(chuàng)新成果提供可持續(xù)的資金支持。
廣東粵港澳大灣區(qū)國(guó)家納米科技創(chuàng)新研究院首席科學(xué)家趙宇亮則指出，研究院正在與廣州金控集團(tuán)合作組建一支專(zhuān)注于納米器件、納米材料、納米生物醫(yī)藥等領(lǐng)域的前沿技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的基金，雙方有望在科技成果轉(zhuǎn)化、天使項(xiàng)目孵化、商業(yè)化推廣等方面展開(kāi)合作。