界面新聞記者 | 陳靖

10月18日，中國證券監(jiān)督管理委員會主席吳清今日在2024金融街論壇年會上表示，批復同意20家證券公司、基金公司申請央行互換便利。進一步深化資本市場改革，研究制定深化資本市場改革方案，深化資本市場投融資改革。

證券、基金、保險公司互換便利業(yè)務是中國人民銀行首次推出的資本市場重大創(chuàng)新工具，對于資本市場的長遠穩(wěn)定發(fā)展具有重要意義。作為一項制度安排，互換便利將更好發(fā)揮機構投資者資本市場穩(wěn)定器的作用。

一方面，工具設計有逆周期調節(jié)特性。在股市超跌、股價被低估的時候，金融機構買入意愿較強，工具用量會比較大；而到股市好轉、股票流動性恢復的時候，換券融資的必要性下降，工具用量會自然減小。另一方面，在面臨投資者贖回壓力時，金融機構可采取換券抵押而非賤賣股票的方式籌資，緩解“股市下跌—投資者贖回—賣出股票—股市進一步下跌”的負反饋，抑制“羊群效應”等順周期行為，發(fā)揮平滑市場、穩(wěn)定預期的作用。根據通報，目前獲準參與互換便利操作的證券、基金公司有20家，首批申請額度已超2000億元。

中金公司告訴界面新聞，作為公開市場一級交易商，已收到中國人民銀行辦公廳、中國證監(jiān)會辦公廳10月18日聯合印發(fā)的《關于做好證券、基金、保險公司互換便利（SFISF）相關工作的通知》，公司將堅決落實中央部署，迅速做好各項保障工作，積極申請參與首批互換便利業(yè)務操作。

吳清表示，將進一步深化資本市場改革，研究制定深化資本市場改革方案，深化資本市場投融資改革。

此外，吳清就近期市場比較關注的A股上市公司股東主動減持行為及相關問題進行回應與說明。

吳清介紹，最近證監(jiān)會專門就此梳理與交流了相關的情況，從最近的交易的數據來看，無論是過去一年還是今年9月份， 特別9月24日、9月26日以后，A股上市公司并沒有出現扎堆減持、大量違規(guī)減持這樣的現象。

針對個別公司被發(fā)現的違規(guī)減持行為，證監(jiān)會體系及交易所立刻采取措施，并及時進行了嚴肅處理。

“對于減持本身，特別是合法合規(guī)的減持，應該允許。”吳清表示，“但是對于違規(guī)的繞道減持，吳清強調，要堅決地予以糾正和處理。對一些違規(guī)典型的問題，將要求其按照相關制度要求進行回購，并且把差價上交，對于嚴重違規(guī)者，還要進一步追究相關責任?！?/p>

據吳清介紹，下一步，將強化發(fā)行上市信息披露；加強對大股東等關鍵少數行為的約束，有效地維護中小投資者合法權益，讓融資更規(guī)范，投資也更安心。

吳清表示，進一步增強政策穩(wěn)定性、透明度和可預期性，讓各類資金都能夠發(fā)展得越來越好。

此外，證監(jiān)會將堅定不移持續(xù)推進市場、機構全方位制度型開放，拓寬境外上市渠道，鼓勵外資機構來華投資展業(yè)。