隨著美聯(lián)儲降息，降準、調(diào)降政策利率、降低存量房貸利率等一系列政策“組合拳”出臺，資本市場信心大幅回升，A股市場迎來一波快速上漲的反彈行情。

受益于權(quán)益市場回暖，含權(quán)類基金的業(yè)績也明顯回升。財信證券研究發(fā)現(xiàn)， “固收+”類品種2024年前三季度業(yè)績中值為3.72%，超越同期全市場固定收益類基金業(yè)績中位值的2.81%。

根據(jù)銀河證券基金評價中心滾動月報數(shù)據(jù)，按照其基金三級分類，今年以來“固收+”基金中，除可轉(zhuǎn)換債券型基金年內(nèi)平均業(yè)績?nèi)杂行》潛p，其余“固收+”產(chǎn)品今年以來平均業(yè)績均已收正。

其中，普通債券型基金(可投轉(zhuǎn)債)平均回報2.66%，定開普通債券型基金(可投轉(zhuǎn)債)、普通債券型基金(二級)、標準偏債型基金(股票上下限10%-30%)今年以來平均回報在3%-4%之間，定開普通債券型基金(二級)、普通偏債型基金(股票上限不高于30%)和靈活配置型基金(基準股票比例0-30%)今年以來的平均回報均超4%。

“固收+”基金是一類以純債打底、權(quán)益增強的股債混合型基金（主要以偏債混合基金、二級債基為代表），其目標是在控制回撤的基礎(chǔ)上適度提升收益彈性。其中，基金經(jīng)理在權(quán)益資產(chǎn)的投資策略和操作風(fēng)格，會直接影響到產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征。近期，權(quán)益市場的上漲為投資者提供了考察“固收+”權(quán)益進攻性的一個時間窗。

根據(jù)上述同源數(shù)據(jù)，截至9月30日，共有27只“固收+”今年以來收益超10%。其中，廣發(fā)基金旗下共有4只產(chǎn)品位列其中，也是“固收+”基金今年前三季度回報超10%數(shù)量最多的基金公司。

數(shù)據(jù)顯示，由王予柯管理的廣發(fā)穩(wěn)睿六個月持有期混合(A類)和廣發(fā)招泰混合(A類)今年前三季度的凈值回報分別為13.01% 和10.94%，劉志輝和姚秋共同管理的廣發(fā)鑫?；旌?A類)今年前三季度凈值回報為10.27%，吳迪管理的廣發(fā)鑫和混合(A類)今年前三季度凈值回報為10.05%。

除了今年以來業(yè)績突出，廣發(fā)基金旗下“固收+”過去一年的絕對收益表現(xiàn)優(yōu)良，相對排名也比較靠前。根據(jù)銀河證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至9月30日的過去一年時間里，廣發(fā)基金有6只產(chǎn)品業(yè)績排名同類前十，13只產(chǎn)品業(yè)績處于同類前1/4，16只產(chǎn)品業(yè)績位于同類前1/3。

從過去一年位居同類前十的基金來看，上述提及的廣發(fā)穩(wěn)睿六個月持有期混合(A類)和廣發(fā)招泰混合(A類)分別以13.80%和11.68%，在339只普通偏債型基金(股票上限不高于30%)(A類)中排名第1和第2。代宇管理的廣發(fā)聚利債券(LOF)(A類)過去一年回報為6.32%，在241只普通債券型基金(可投轉(zhuǎn)債)(A類)中排名第4。

此外，廣發(fā)鑫和混合(A類)過去一年回報為10.59%，在66只靈活配置型基金(基準股票比例0-30%)(A類)中排名第6，代宇管理的廣發(fā)集利一年定期開放債券(A類) 過去一年回報為5.88%，在159只定開普通債券型基金(可投轉(zhuǎn)債)(A類)中排名第9，邱世磊管理的廣發(fā)恒裕一年持有期混合(A類) 過去一年回報為5.28%，在48只標準偏債型基金(股票上下限10%-30%)(A類)中排名第10。

在股市行情回暖想要分享權(quán)益投資收益，但又不想承受大幅波動的投資者，可以以資產(chǎn)配置的思路來參與，如在組合中選擇歷史業(yè)績優(yōu)秀的含權(quán)類基金，利用“固收+”的多資產(chǎn)策略和追求攻守兼?zhèn)涞奶攸c，把握權(quán)益市場中長期的機會。