界面新聞?dòng)浾?| 劉晨光

跨境理財(cái)通有了重大進(jìn)展。

11月1日，中國人民銀行廣東省分行、深圳市分行，中國證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局、深圳監(jiān)管局聯(lián)合公告，招商證券、廣發(fā)證券、國信證券、平安證券、中金財(cái)富、國投證券、中信華南、國泰君安、華泰證券、中信建投、銀河證券、申萬宏源、中泰證券、興業(yè)證券等14家證券公司成為首批試點(diǎn)參與“跨境理財(cái)通”的證券公司，其中包含深圳5家證券公司。

證監(jiān)會(huì)指出，為貫徹落實(shí)國家關(guān)于建設(shè)粵港澳大灣區(qū)的戰(zhàn)略部署，深化粵港澳金融合作，根據(jù)《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》制度優(yōu)化安排，中國證監(jiān)會(huì)與中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、香港證監(jiān)會(huì)密切配合，穩(wěn)步推進(jìn)證券公司參與粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

經(jīng)過系統(tǒng)性評(píng)估和驗(yàn)收，14家證券公司完成了業(yè)務(wù)和系統(tǒng)準(zhǔn)備，成為首批試點(diǎn)開展“跨境理財(cái)通”的證券公司。這14家證券公司將與經(jīng)香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)合作，服務(wù)大灣區(qū)居民跨境投資需求，助力推進(jìn)粵港澳區(qū)域金融市場互聯(lián)互通。

界面新聞?dòng)浾吡粢獾?，近年來，隨著“滬深港通”“債券通”“內(nèi)地與香港互認(rèn)基金”“港幣—人民幣雙柜臺(tái)”等機(jī)制的推出和優(yōu)化，大灣區(qū)金融市場的互聯(lián)互通不斷擴(kuò)容深化。

“跨境理財(cái)通”作為深港雙方金融領(lǐng)域深化合作的重要成果之一，自2021年啟動(dòng)以來，通過“北向通”和“南向通”產(chǎn)品設(shè)計(jì)，打通境內(nèi)外理財(cái)產(chǎn)品市場，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。

2024年1月，“跨境理財(cái)通2.0”正式啟動(dòng)，推出包括提升個(gè)人投資者至人民幣300萬元；降低南向通的參與門坎，繳納社?；騻€(gè)人所得稅要求“滿5年”降低為“滿2年”等舉措，吸引支持更多大灣區(qū)居民參與試點(diǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財(cái)通”個(gè)人投資者12.45萬人，包括港澳投資者5.19萬人，內(nèi)地投資者7.26萬人。境內(nèi)銀行通過資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額914.75億元。內(nèi)地與香港間往來的跨境匯劃額856.68億元，占匯劃總額的93.65%；內(nèi)地與澳門間往來的“跨境理財(cái)通”跨境匯劃額58.07億元，占匯劃總額6.35%。大灣區(qū)內(nèi)地九市中，深圳、廣州、珠海、佛山四市“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)匯劃金額占比為85.7%。

據(jù)接近監(jiān)管的人士介紹，擴(kuò)容后的“跨境理財(cái)通”可連通證券公司境內(nèi)外母子公司業(yè)務(wù)，提升中資金融機(jī)構(gòu)在港子公司“聯(lián)通內(nèi)地”能力，推動(dòng)證券公司加快國際業(yè)務(wù)發(fā)展，提升國際化水平和競爭力。此次業(yè)務(wù)試點(diǎn)的優(yōu)化落地將更好服務(wù)兩地投資者跨境配置選擇，加速兩地金融市場融合。

香港證監(jiān)會(huì)行政總裁梁鳳儀表示：“今天的這項(xiàng)公布有助推動(dòng)大灣區(qū)內(nèi)金融市場的互聯(lián)互通和促進(jìn)香港財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，標(biāo)志著證券業(yè)界和跨境理財(cái)通計(jì)劃的一個(gè)重要里程碑?！?/span>

中國(深圳)綜合開發(fā)研究院金融發(fā)展與國資國企研究所執(zhí)行所長余凌曲向界面新聞?dòng)浾弑硎荆碳{入試點(diǎn)是好事，促進(jìn)了服務(wù)機(jī)構(gòu)的多元化，以前只有銀行在做跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)，證券公司在中高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品方面更加專業(yè)，可以更好滿足投資者需求。未來，在銷售端第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也可以參與進(jìn)來，支付寶、微信理財(cái)通等平臺(tái)也可以提供貼近投資者服務(wù)；在資產(chǎn)端更多資管機(jī)構(gòu)參與，比如養(yǎng)老保險(xiǎn)類理財(cái)產(chǎn)品。

南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝向界面新聞?dòng)浾弑硎荆?/span>14家券商納入跨境理財(cái)通試點(diǎn)對(duì)整體發(fā)展的意義和對(duì)跨境金融的推動(dòng)作用主要體現(xiàn)在促進(jìn)金融市場互聯(lián)互通、豐富產(chǎn)品類型、提升投資便利化和 推動(dòng)人民幣國際化四個(gè)方面。

他指出，券商的加入增加了跨境理財(cái)通的參與主體，深化了粵港澳大灣區(qū)金融市場的合作。券商客戶對(duì)基金、理財(cái)產(chǎn)品的接受度更高，有助于優(yōu)化當(dāng)前以銀行存款為主的單一產(chǎn)品形式。券商的參與使投資者跨境資產(chǎn)配置更便利化、多元化，滿足居民跨境投資需求?？缇忱碡?cái)通業(yè)務(wù)試點(diǎn)使用人民幣進(jìn)行跨境結(jié)算，有助于穩(wěn)步探索和推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換。

田利輝認(rèn)為，對(duì)于當(dāng)前跨境理財(cái)通的發(fā)展建議是拓寬試點(diǎn)城市、 提升投資總限額、優(yōu)化系統(tǒng)對(duì)接效率和加強(qiáng)投資宣傳。目前僅在粵港澳大灣區(qū)九市開展，未來可考慮拓展到整個(gè)大灣區(qū)，讓更多居民享受跨境投資便利。

“隨著客戶需求增長，需要適時(shí)考慮提升個(gè)人投資者額度，以吸引更多高凈值人群參與。還需提升業(yè)務(wù)效率，促進(jìn)參與動(dòng)力，如允許投資者通過網(wǎng)上銀行開通跨境理財(cái)通投資戶服務(wù)。亦要普及境外市場和港澳金融機(jī)構(gòu)代銷產(chǎn)品底層資產(chǎn)的基礎(chǔ)知識(shí)，消除認(rèn)知壁壘?！碧锢x分析道。

北京市社會(huì)科學(xué)研究院副研究員王鵬建議，一方面加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，跨境理財(cái)通涉及多個(gè)金融市場和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，需要加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)和合作，確保市場的穩(wěn)定和投資者的利益。再者，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)涉及跨境資金流動(dòng)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等，需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高市場的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。同時(shí)，還要提高投資者教育水平，跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)對(duì)投資者的專業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力要求較高，需要加強(qiáng)投資者教育，提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。

“14家券商納入跨境理財(cái)通試點(diǎn)是跨境理財(cái)通發(fā)展的重要里程碑，將為投資者提供更多的選擇和機(jī)會(huì)，同時(shí)也將推動(dòng)跨境金融的進(jìn)一步發(fā)展和創(chuàng)新。未來，隨著試點(diǎn)工作的深入推進(jìn)和監(jiān)管政策的不斷完善，跨境理財(cái)通有望迎來更加廣闊的發(fā)展前景。”王鵬補(bǔ)充說。