文 | 投資界PEdaily
廣汽怎么了？
一份最新出爐的財(cái)報(bào)，意外引起了熱議。透過(guò)財(cái)報(bào)，可以看到廣汽集團(tuán)已然走到一個(gè)關(guān)鍵的十字路口，一場(chǎng)轟轟烈烈的變革正在拉開(kāi)帷幕。
對(duì)于一家志在全球的企業(yè)而言，探索的征途總會(huì)伴隨著起起伏伏。站在百年未有之大變局之下，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)更是如此。此時(shí)此刻，廣汽集團(tuán)無(wú)疑是一個(gè)極具代表性的觀察樣本。
眼下新能源產(chǎn)業(yè)正進(jìn)入大爭(zhēng)之世。對(duì)于所有玩家而言，欲爭(zhēng)世界，必爭(zhēng)中國(guó)。而廣汽見(jiàn)證了中國(guó)汽車競(jìng)爭(zhēng)極度激烈的歲月，也正在親歷著中國(guó)新能源汽車走向全球的歷史一幕。
廣汽遭遇“巨人的煩惱”
廣汽集團(tuán)顯然最近遇到了一些煩惱。
從財(cái)報(bào)可以看出，廣汽集團(tuán)在營(yíng)收方面一如既往地強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，前三季度合并口徑營(yíng)業(yè)收入740.40 億元，第三季度合并口徑營(yíng)業(yè)收入282.32億元，環(huán)比增長(zhǎng)15.41%。但一個(gè)看似尷尬的情況也擺在面前——增收不增利。
誠(chéng)然，虧損問(wèn)題不容忽視。財(cái)報(bào)顯示，廣汽集團(tuán)第三季度凈利潤(rùn)虧損13.96億元，同比下降190.40%；前三季度歸母凈利潤(rùn)1.2億元，同比下降97.34%。
一時(shí)間，“廣汽是走下坡路了嗎”等言論甚囂塵上。身為中國(guó)汽車行業(yè)風(fēng)向標(biāo)之一，廣汽集團(tuán)的一舉一動(dòng)勢(shì)必都會(huì)被放大。
其實(shí)背后的答案可以從財(cái)報(bào)中找出——廣汽集團(tuán)坦承，主要是本報(bào)告期汽車銷量同比下滑、商政投入增加、盈利下降，合營(yíng)企業(yè)優(yōu)化冗余產(chǎn)能一次性開(kāi)支，匯率變動(dòng)引起匯兌損失增加等導(dǎo)致凈利潤(rùn)同比減少等綜合所致。
這當(dāng)中，“合資企業(yè)優(yōu)化冗余產(chǎn)能一次性開(kāi)支”尤為值得關(guān)注，相關(guān)開(kāi)支極有可能來(lái)自廣汽本田關(guān)閉產(chǎn)線所產(chǎn)生的費(fèi)用。今年9月，本田宣布關(guān)閉兩條中國(guó)合資產(chǎn)線，廣汽本田第四生產(chǎn)線位列其中，類似規(guī)模的燃油車產(chǎn)線關(guān)閉，相關(guān)支出或?qū)⑦_(dá)到 10 幾億元。而作為“一次性開(kāi)支”，相關(guān)費(fèi)用也在廣汽集團(tuán)第三季度財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行計(jì)提。
實(shí)際上，縱觀整體行業(yè)同樣存在“增收不增利”的現(xiàn)象。乘聯(lián)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，今年前 9個(gè)月，國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)收入73593 億元，同比增長(zhǎng)3%；利潤(rùn)為3360億元，同比下降 1.2%，為 4.6%。其中9月3.4%的利潤(rùn)率為年內(nèi)最低。由此可見(jiàn)，日益激烈的價(jià)格戰(zhàn)，已導(dǎo)致整個(gè)汽車行業(yè)利潤(rùn)下滑，廣汽集團(tuán)并非個(gè)例。
為此，廣汽集團(tuán)已采取積極去庫(kù)存措施，主動(dòng)調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，1-9月批發(fā)銷量 133.5萬(wàn)輛，終端銷量 143.3萬(wàn)輛，降低接近 10 萬(wàn)臺(tái)庫(kù)存。
需要指出的是，財(cái)報(bào)也透露出一個(gè)積極信號(hào)：廣汽集團(tuán)今年第三季度汽車銷量約 47.43萬(wàn)輛，較第二季度環(huán)比增長(zhǎng)約 4%。這意味著，今年以來(lái)廣汽集團(tuán)已連續(xù)兩個(gè)季度銷量環(huán)比增長(zhǎng)，開(kāi)始形成逐步上升的態(tài)勢(shì)。
同時(shí)，廣汽集團(tuán)按下“出?！奔铀冁I，正在開(kāi)辟一條增長(zhǎng)新通道。
眾所周知，汽車是一個(gè)全球性的產(chǎn)業(yè)，因此國(guó)內(nèi)車企必須主動(dòng)走出去，提高自身國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的全球化發(fā)展。
實(shí)際上，廣汽集團(tuán)早在去年就推出了“1551”國(guó)際化戰(zhàn)略：即以2030年挑戰(zhàn)50萬(wàn)輛的目標(biāo)為牽引，在海外站穩(wěn)5大市場(chǎng)，并深耕至少12個(gè)萬(wàn)輛級(jí)戰(zhàn)略市場(chǎng)，構(gòu)筑海外事業(yè)發(fā)展共同體。
來(lái)到今年，廣汽集團(tuán)在報(bào)告期內(nèi)取得的國(guó)際化進(jìn)展有目共睹。數(shù)據(jù)顯示，今年1至9月，廣汽集團(tuán)前三季累計(jì)出口汽車9.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng) 112.0%，目前已經(jīng)覆蓋 68 個(gè)國(guó)家和地區(qū)，全球銷售網(wǎng)點(diǎn)已達(dá)到323個(gè)。
在今年的巴黎車展中，廣汽集團(tuán)發(fā)布了歐洲市場(chǎng)計(jì)劃，計(jì)劃年內(nèi)推動(dòng)部分產(chǎn)品初步進(jìn)入歐洲國(guó)家，并于2028年實(shí)現(xiàn)全歐洲市場(chǎng)覆蓋。在網(wǎng)絡(luò)服務(wù)建設(shè)方面，廣汽將預(yù)計(jì)在2025年完成歐洲中轉(zhuǎn)倉(cāng)建設(shè)，提升零部件供應(yīng)效率；到2028年，逐步建立起覆蓋歐洲絕大部分國(guó)家的市場(chǎng)保障體系。
不同于部分汽車制造商只將汽車直接銷往海外，廣汽集團(tuán)在加速整車的國(guó)際市場(chǎng)銷售的同時(shí)，也在積極推動(dòng)海外本地化生產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)出海，逐步實(shí)現(xiàn)“整車出口+本地化運(yùn)營(yíng)”兩條腿走路。例如，廣汽集團(tuán)允許廣汽埃安以主機(jī)廠的身份在海外直接運(yùn)營(yíng)；此外，印尼工廠正在加快建設(shè)中，預(yù)計(jì)明年初建成投產(chǎn)。屆時(shí)，廣汽集團(tuán)將以“泰國(guó)+印尼”雙工廠為核心，滿足東南亞市場(chǎng)需求，并輻射全球其他國(guó)家。
毋庸置疑，在當(dāng)下行業(yè)的普遍共識(shí)里，出海被視為未來(lái)長(zhǎng)期的系統(tǒng)性新機(jī)會(huì)。奔赴全球化市場(chǎng)的星辰大海，是一家優(yōu)秀的世界級(jí)企業(yè)該做的事情。
走出舒適區(qū)
放眼望去，中國(guó)汽車行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)深刻變革。
先來(lái)看一組數(shù)據(jù)——中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，中國(guó)品牌乘用車銷量1191.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20.5%，銷量占有率63.8%，較上年同期上升9.2個(gè)百分點(diǎn)，其中自主品牌已經(jīng)超越合資開(kāi)始占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)。同時(shí)，從今年7月開(kāi)始，新能源乘用車銷售占比已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月在50%以上，實(shí)現(xiàn)新突破。
顯而易見(jiàn)，站在新能源革命潮頭之上，傳統(tǒng)汽車向智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車轉(zhuǎn)型是必然趨勢(shì)。“對(duì)廣汽集團(tuán)來(lái)說(shuō)，不管是合資公司還是自主品牌，都要加快向智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車轉(zhuǎn)型，這一點(diǎn)是不能動(dòng)搖的?！?廣汽集團(tuán)總經(jīng)理馮興亞此前表示。
對(duì)于廣汽本田、廣汽豐田這類合資車企而言，轉(zhuǎn)型確實(shí)慢于中國(guó)品牌，這一點(diǎn)不能否認(rèn)，但似乎也情有可原。
中國(guó)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》提出，目標(biāo)是到 2025年我國(guó)新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右,到2035年純電動(dòng)汽車成為新銷售車輛的主流。海外一向以中國(guó)政策作為投資決策風(fēng)向標(biāo)，對(duì)中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)迅猛崛起這一局面始料未及，但調(diào)整策略需要時(shí)間，見(jiàn)到成效更需要時(shí)間。
事實(shí)上，本田、豐田也已開(kāi)始投入重金。例如本田在中國(guó)市場(chǎng)，將通過(guò) e:N 系列和全新品牌“燁”，持續(xù)擴(kuò)大純電產(chǎn)品陣容，到 2027年前廣汽本田將推出6款純電車型，力爭(zhēng)于2035年實(shí)現(xiàn)純電動(dòng)車銷售比例達(dá)到 100%的目標(biāo)。
豐田則已宣布將在2030年前，向純電業(yè)務(wù)投入約2430億元人民幣；并計(jì)劃到 2025年，以美國(guó)市場(chǎng)和中國(guó)市場(chǎng)為中心，投入10 款全新純電車型，年銷量達(dá)到 150萬(wàn)輛。廣汽豐田同樣攜手華為、騰訊、Momenta等頭部科技“朋友圈”，在智能座艙和智能駕駛上深化研發(fā)，以期打造更懂中國(guó)的“新合資車”。
在這場(chǎng)新競(jìng)賽中，中國(guó)自主品牌主動(dòng)走出舒適區(qū)。早在 2017年，廣汽集團(tuán)在國(guó)內(nèi)率先建立了智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)園。目前，產(chǎn)業(yè)園已落實(shí)投資 460.3億元，2018年建成了目前全球新能源汽車唯一的“燈塔工廠”——廣汽埃安智能生態(tài)工廠，因湃電池、銳湃電驅(qū)等工廠也陸續(xù)落戶產(chǎn)業(yè)園。
廣汽集團(tuán)也率先使用純電專屬平臺(tái)，打造出AION(埃安)系列和 Hyptec(昊鉑)系列新能源汽車產(chǎn)品。其中，廣汽埃安自 2017年成立以來(lái)，多年年均復(fù)合增長(zhǎng)率約 120%，2023年純電汽車產(chǎn)銷量更是達(dá)到 48 萬(wàn)輛，并成為純電車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷最快達(dá)到100萬(wàn)輛的車企。放眼望去，這一成績(jī)目前為止也鮮有企業(yè)能夠企及。
另一自主品牌廣汽傳祺年產(chǎn)銷最高超50萬(wàn)輛，GS4系列推出3年產(chǎn)銷超100萬(wàn)輛。近年來(lái)經(jīng)過(guò)三年調(diào)整期，正積極向新能源科技企業(yè)轉(zhuǎn)型，在 2023年接連推出三款 PHEV 車型。
身處智能化汽車時(shí)代，科技創(chuàng)新無(wú)疑是車企最深護(hù)城河，這恰恰也是廣汽集團(tuán)直面挑戰(zhàn)的底氣所在。
截止目前，廣汽集團(tuán)累計(jì)自主研發(fā)投入已超過(guò) 500 億元，累計(jì)專利申請(qǐng)已超 1.9萬(wàn)件，其中發(fā)明專利占比超過(guò) 42.1%。在智能化方面，廣汽集團(tuán)已掌握從L2到L4 的技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用能力，其中L2++城市智駕功能已率先搭載昊鉑 GT、昊鉑 HT 和第二代 AION V等車型上市，實(shí)現(xiàn)了城區(qū) NDA 全國(guó)開(kāi)城，意味著廣汽集團(tuán)已具備城市智駕功能批量搭載上車能力。此外，無(wú)圖純視覺(jué)智駕系統(tǒng)預(yù)計(jì)2026年裝車搭載。
在新能源三電方面，廣汽集團(tuán)在2021年就推出超級(jí)快充技術(shù)、超長(zhǎng)續(xù)航的海綿硅負(fù)極片電池技術(shù)，后續(xù)又陸續(xù)推出高安全的彈匣電池技術(shù)、高效率夸克電驅(qū)技術(shù)等。
“當(dāng)前，在人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)的推動(dòng)下，智能駕駛已經(jīng)成為汽車科技變革和產(chǎn)業(yè)變革的新方向。汽車產(chǎn)品形態(tài)和產(chǎn)業(yè)生態(tài)，正在發(fā)生根本性變化?！睆V汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪曾指出。
作為廣東省智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車產(chǎn)業(yè)“鏈主”企業(yè)，廣汽集團(tuán)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)龍頭海量應(yīng)用場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，以自主研發(fā)和投資合作雙軌并行深度布局智駕產(chǎn)業(yè)鏈，加快推進(jìn)創(chuàng)新技術(shù)與產(chǎn)業(yè)融合，搶占汽車智能化核心戰(zhàn)略資源。
行至今日，廣汽集團(tuán)已先后孵化出如祺出行、巨灣技研、星河智聯(lián)等獨(dú)角獸企業(yè)；投資觸角則覆蓋Robotaxi運(yùn)營(yíng)、車載AI芯片研發(fā)、激光雷達(dá)、自動(dòng)駕駛技術(shù)研發(fā)及應(yīng)用等關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)，布局超過(guò)50家智駕科技公司，包含地平線、速騰聚創(chuàng)、黑芝麻智能、滴滴自動(dòng)駕駛、文遠(yuǎn)知行、小馬智行……至此，一幅龐大的生態(tài)鏈版圖徐徐展開(kāi)。
中國(guó)汽車漫漫征途
走過(guò)近三十年歲月，廣汽集團(tuán)正是中國(guó)汽車工業(yè)發(fā)展的一抹縮影。
從上世紀(jì)末的合資時(shí)代，到2007年進(jìn)入自主品牌創(chuàng)新階段，期間廣汽集團(tuán)在2011年就研發(fā)新能源汽車；再到2017年廣汽集團(tuán)將新能源板塊獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，成立廣汽新能源公司，正值中國(guó)新能源汽車轉(zhuǎn)型升級(jí)。
細(xì)細(xì)梳理下來(lái)，廣汽集團(tuán)的發(fā)展史也是一部改革史，正是不斷地通過(guò)兼并重組創(chuàng)新改制改革，實(shí)現(xiàn)廣汽集團(tuán)自身飛躍發(fā)展。例如，廣汽集團(tuán)在二級(jí)企業(yè)全面實(shí)施任期制和契約化管理，并加速創(chuàng)新技術(shù)孵化；2022年全面推進(jìn)廣汽埃安的混改，引進(jìn)戰(zhàn)投，實(shí)施員工持股，目前已經(jīng)完成A輪投資，投后估值超 1000億……這樣的案例不勝枚舉。
面對(duì)滾滾而來(lái)的智電浪潮，如何把握時(shí)代脈搏、完成轉(zhuǎn)型變革成為擺在中國(guó)車企面前共同的難題。于廣汽集團(tuán)而言，主動(dòng)開(kāi)啟新一輪改革，探索新的邊界勢(shì)在必行。
最新里程碑一幕出現(xiàn)——10月底，廣汽集團(tuán)發(fā)布公告稱，對(duì)自主品牌的管理模式由戰(zhàn)略管控向經(jīng)營(yíng)管控轉(zhuǎn)變，同步實(shí)施相關(guān)組織機(jī)構(gòu)改革。同時(shí)宣布集團(tuán)總部于11月2日整體搬遷至廣汽傳祺、廣汽埃安和廣汽研究院所處的番禺汽車城。
作為新總部所在地，番禺汽車城共有2家汽車生產(chǎn)制造企業(yè)、1家汽車研發(fā)創(chuàng)新中心、41家汽車零部件及其他項(xiàng)目，整車產(chǎn)能規(guī)模達(dá)75萬(wàn)輛/年，是廣州市乃至全國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)。
顯然，廣汽此次改革旨在建立更高效、靈活的市場(chǎng)化機(jī)制和組織體系，以此降低運(yùn)營(yíng)成本、提升管理效率。正如馮興亞在社媒發(fā)文所言，“我們搬過(guò)去，就是到聽(tīng)得到‘炮火’的一線去，才能更好地做決策。”
其實(shí)早在半年報(bào)發(fā)布時(shí)，廣汽集團(tuán)就已經(jīng)透露出變革的決心。彼時(shí)曾慶洪表示，“本集團(tuán)處在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的調(diào)整期、轉(zhuǎn)型期，面臨穩(wěn)增長(zhǎng)與調(diào)結(jié)構(gòu)的多重壓力，機(jī)遇與挑戰(zhàn)交織，下半年，我們將主動(dòng)識(shí)變應(yīng)變、變中尋機(jī)、難中求進(jìn)，全力扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)局面。”
眾所周知，過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)期里，合資品牌是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主流，占有60%甚至以上的市場(chǎng)份額。但當(dāng)前這一格局已發(fā)生改變，今年8月，國(guó)內(nèi)自主品牌的占有率已達(dá)到了66.9%。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)，2024年10月份狹義乘用車自主品牌的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將超過(guò)60%。自主品牌的發(fā)展，對(duì)中國(guó)車企而言已成為關(guān)系未來(lái)成敗的命脈。
但與之對(duì)應(yīng)的是，廣汽集團(tuán)超過(guò)60%的銷量來(lái)自于兩大合資品牌——廣汽豐田和廣汽本田，而兩大自主品牌廣汽傳祺和廣汽埃安的銷量占比僅為約37%。這種較高的合資依賴度，不僅讓廣汽的業(yè)績(jī)和市場(chǎng)表現(xiàn)受到制約，也使得廣汽集團(tuán)經(jīng)營(yíng)承壓。
由此可見(jiàn)，此次調(diào)整既是勢(shì)在必行，也是當(dāng)務(wù)之急。
具體來(lái)看，廣汽集團(tuán)此次改革，目標(biāo)正是從研發(fā)、生產(chǎn)到銷售、服務(wù)，全方位加強(qiáng)對(duì)自主品牌的經(jīng)營(yíng)管控力度提升不同部門、不同子公司之間的協(xié)同效率，降低溝通成本，提高對(duì)汽車市場(chǎng)深刻變化的反應(yīng)速度，推動(dòng)自主品牌做大做強(qiáng)。
在新的管理模式下，廣汽自主品牌每一款車型，從研發(fā)階段就會(huì)結(jié)合產(chǎn)品定位制定市場(chǎng)銷量目標(biāo)，讓產(chǎn)品開(kāi)發(fā)更市場(chǎng)化。新機(jī)制讓身處后臺(tái)的工程師和設(shè)計(jì)師，打破傳統(tǒng)的“工程師思維”，更加貼近一線市場(chǎng)真實(shí)需求，從源頭提升廣汽的產(chǎn)品力。
只有不斷的推陳出新，才能讓企業(yè)立于不敗之地。按照計(jì)劃，埃安品牌在廣州車展上將發(fā)布一款純電中型轎車；昊鉑品牌將發(fā)布全新 SUV車型，無(wú)圖 NDA 高階智駕將拓展更多城市場(chǎng)景和功能。與此同時(shí)，廣汽傳祺旗艦車型 E9 加入了華為超充聯(lián)盟，成為全球首款搭載 4C 超充的插混車型；還將持續(xù)推進(jìn)“傳祺華為聯(lián)合創(chuàng)新計(jì)劃”，明年三款合作車型將重磅上市，廣州車展也將亮相一款全新車型。
可以預(yù)見(jiàn)，2025 年也將是廣汽集團(tuán)自主品牌產(chǎn)品爆發(fā)之年——傳祺計(jì)劃推出全新 PHEV和 REV車型；埃安和昊鉑均計(jì)劃推出全新EV和 REV車型，以覆蓋不同的細(xì)分市場(chǎng)，可實(shí)現(xiàn)增程、直驅(qū)、并聯(lián)和純電等多種駕駛模式。
如今，新能源汽車正成為我們邁向汽車強(qiáng)國(guó)的必由之路。說(shuō)到底，這背后仍是一場(chǎng)時(shí)代之戰(zhàn)，可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了汽車本身。于中國(guó)車企們而言，“路雖遠(yuǎn)，行則將至”，屬于他們的征途才剛剛開(kāi)始。