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光伏行業(yè)的出口政策迎來重大調(diào)整。

11月15日，財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布調(diào)整出口退稅政策的公告。具體事項(xiàng)為：一，取消鋁材、銅材以及化學(xué)改性的動(dòng)、植物或微生物油、脂等產(chǎn)品出口退稅；二，將部分成品油、光伏、電池、部分非金屬礦物制品的出口退稅率由13%下調(diào)至9%。

該公告自2024年12月1日起實(shí)施，公告所列產(chǎn)品適用的出口退稅率以出口貨物報(bào)關(guān)單注明的出口日期界定。

退稅率下調(diào)，對中國光伏產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。表面上看，此次調(diào)整后，相當(dāng)于光伏企業(yè)的出口成本將提升約4%，這將直接壓縮企業(yè)利潤空間。界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，不少網(wǎng)友在社交媒體上稱，對該政策調(diào)整持有悲觀心態(tài)。

但中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)專家組副主任呂錦標(biāo)對界面新聞表示，中國光伏、儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)全球領(lǐng)先，產(chǎn)品具備全球競爭優(yōu)勢，已經(jīng)不需要出口退稅政策的加持。

呂錦標(biāo)稱，中國光伏產(chǎn)品供應(yīng)全球市場，今年前三季度的供應(yīng)增長，超過全年市場需求增長，造成優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品庫存積壓，價(jià)格持續(xù)下行，跌破主流企業(yè)成本。時(shí)近年末，降低出口退稅率，就是希望政策能引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展調(diào)整節(jié)奏。

一家頭部組件企業(yè)人士對界面新聞表示，有關(guān)光伏產(chǎn)品出口退稅下調(diào)的消息，此前已經(jīng)傳了很久，業(yè)內(nèi)已經(jīng)有了一定的心理預(yù)期，短時(shí)間內(nèi)對公司的影響不大。長遠(yuǎn)來看，該政策反而有利于龍頭企業(yè)。很多二三線企業(yè)在靠低價(jià)競爭擾亂市場，退稅對它們的影響程度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一線龍頭企業(yè)，下調(diào)有利于行業(yè)加速洗牌。

“多年前，光伏要靠補(bǔ)貼才能活，現(xiàn)在已經(jīng)沒有這個(gè)必要了?！绷硪黄髽I(yè)人士對界面新聞稱。他也認(rèn)為，此次政策調(diào)整對小廠的影響較大，靠退稅出口的小企業(yè)可能會(huì)“死”一批。

與此同時(shí)，退稅率下調(diào)后，在利潤壓力下，企業(yè)可能會(huì)調(diào)整光伏產(chǎn)品的定價(jià)。該人士稱，生產(chǎn)企業(yè)會(huì)試圖向下游進(jìn)行價(jià)格傳導(dǎo)，觀察海外市場的接受度。

一位不愿具名的光伏分析師也對界面新聞?dòng)浾叻Q，光伏企業(yè)可能會(huì)嘗試漲價(jià)，但是激烈的市場競爭未必能讓企業(yè)的成本提升部分完全傳導(dǎo)至組件市場價(jià)格上。

“但無論如何，該政策對于光伏產(chǎn)品出口價(jià)格起到穩(wěn)定作用，繼續(xù)降價(jià)的空間不大了?！鄙鲜銎髽I(yè)人士稱，如果海外市場價(jià)格傳導(dǎo)不順利，也可能倒逼國內(nèi)市場價(jià)格上升。

退稅率下調(diào)的政策將在12月開始執(zhí)行，距今不足半月。上述企業(yè)人士對界面新聞稱，11月國內(nèi)光伏出口額可能會(huì)有明顯提升，“企業(yè)會(huì)搶最后一次退稅額”，12月出口額或回落，具體影響可能在一個(gè)季度之后才能逐漸體現(xiàn)。

呂錦標(biāo)也判斷稱，11月出口數(shù)據(jù)可能有所增加，12月下降，年末匯總基本對沖。

國金電新團(tuán)隊(duì)分析稱，光伏出口退稅率下滑，既是預(yù)期之中、也是預(yù)料之外，短期小幅利空、中長期顯著利好。

該機(jī)構(gòu)表示，對于已經(jīng)簽訂價(jià)格、且未對潛在稅收政策調(diào)整設(shè)置靈活性條款的12月1日后發(fā)貨的組件出口訂單，或直接產(chǎn)生0.02-0.02元/W的利潤和現(xiàn)金流損失，但考慮到在過去幾年產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下行的過程中，絕大部分海外市場訂單周期已大幅縮短，預(yù)計(jì)這部分“直接受損”的訂單規(guī)模將十分有限。

該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，由于從政策發(fā)布到生效實(shí)施的時(shí)間只有兩周，考慮船期安排、艙位預(yù)定所需的時(shí)間，以及潛在的搶運(yùn)可能導(dǎo)致的短期運(yùn)費(fèi)成本上升，預(yù)計(jì)不會(huì)觸發(fā)大規(guī)模的短期排產(chǎn)拉升及“搶出口”至海外倉庫等行為，尤其是對于大企業(yè)而言。

“在美國大選結(jié)果剛剛出爐的時(shí)間點(diǎn)，對以光伏為代表的我國‘出口產(chǎn)品大戶’進(jìn)行退稅率的下調(diào)，可以理解為我國對潛在的國際貿(mào)易關(guān)稅政策變化的‘先下手為強(qiáng)’?！眹痣娦绿峒?，這或在一定程度上緩解國際市場對中國出口行業(yè)的敵視情緒和潛在的更激烈的懲罰性關(guān)稅調(diào)整。

綜合來看，此次關(guān)稅政策調(diào)整，將有利于光伏行業(yè)集中度的提升以及加快落后產(chǎn)能退出，同時(shí)在海外擁有產(chǎn)能的企業(yè)競爭優(yōu)勢也將進(jìn)一步凸顯。

InfoLink海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，中國共出口光伏組件54.9 GW，環(huán)比二季度的64.25 GW下降15%，對比去年同期上升約6%。

今年1-9月，中國累計(jì)出口光伏組件約186.77 GW，同比上升18%。