文 | 動脈網
隨著寵物老齡化時代正在到來，中國寵物藥市場格局正在悄然中發(fā)生著變化。
據《2023—2024年中國寵物行業(yè)白皮書》數據，預計未來3年我國將有超過3000萬只寵物邁入中老年?！懊鎸淆g化大背景，寵物的發(fā)病率會越來越高，相關的醫(yī)療需求正變得越來越旺盛?！鼻谥菍櫂坊鸷匣锶耸妨⒚鞲嬖V動脈網，“這是一個巨大的市場機會?！?/p>
一方面，寵物老齡化到來后，消化系統(tǒng)疾病、代謝疾病、心腦血管疾病、內分泌疾病、神經系統(tǒng)疾病等進入高發(fā)階段，這些領域將成為寵物藥新的潛力市場。
另一方面，由于國內寵物藥行業(yè)發(fā)展較晚，使得此前寵物藥市場主要由國外動保公司壟斷，國內企業(yè)難以占到有利市場份額。在新的藍海市場里，國產創(chuàng)新企業(yè)或擁有了一個與跨國企業(yè)直接競爭的舞臺。
面對這場寵物藥界掀起的“新風暴”，行業(yè)究竟在如何布局呢？
寵物老齡化加速，率先帶火寵物保健品
從出生到去世，寵物大致會經歷幼年期、成年期和老年期三大階段。
“在幼年期，寵物的核心健康需求是疫苗接種、驅蟲等；成年期主要是定期的體檢、疾病預防等。”勤智寵樂基金合伙人史立明表示，“即將步入和已經進入老年期的寵物，其需求則轉向保健藥品，同時面對愈發(fā)突出的健康問題，如心血管疾病、腫瘤、白內障、關節(jié)炎、糖尿病、結石等，醫(yī)療需求變得更為多元和迫切?！?/p>
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目前，在寵物老齡化加速的大背景下，寵物保健品需求已經率先上揚。
國家統(tǒng)計局等單位聯合發(fā)起的《中國美好生活大調查2022—2023》發(fā)現，排在寵物消費榜前五的分別是保健品、玩具、寵物訓練、洗澡/美容和打針/看病/體檢。這意味著，保健品成了寵物消費類別中的第一名。
詳細到品類上，消費者對寵物腸胃健康、毛發(fā)健康、基礎營養(yǎng)補充、關節(jié)/骨骼健康的關注度較高（《2024淘寶天貓寵物醫(yī)藥健康服務趨勢洞察報告》數據），且有較高意愿購買保健品來改善和維持寵物健康狀況。
不僅如此，在關注寵物傳統(tǒng)健康問題的同時，寵物主也逐漸產生寵物抗衰等進階護理需求。
面對不同需求，在供給端——產品種類上，行業(yè)已經給出了豐富的方案。市場上已有關節(jié)補鈣、腸胃調理、美毛護膚、維生素及微量元素補充、免疫力強化等各個功能相關的產品，并在成分上包含了omega-3、輔酶Q10、卵磷脂、牛磺酸等，競爭十分激烈。
值得一提的是，盡管寵物保健品的入門門檻較低，但在市場格局上，中國企業(yè)與跨國企業(yè)在市場占比和品牌知名度上差距較大。例如在寵物主熟知的知名品牌中，紅狗、麥德氏、維斯康是美國品牌，美格是英國品牌，維克是法國品牌，中國寵物保健品行業(yè)目前尚未誕生出全國性的龍頭企業(yè)，行業(yè)集中度低。
不同的品牌價值最終會體現在產品定價上，即國外產品價格普遍高于國內產品價格。以魚油為例，當下高端市場（魚油價格大于180元/50g）仍然是國外品牌占據主流，國產品牌主要在中低端市場。
換個方向或是國產品牌破局之路。動脈網了解到，除上述常見的保健品外，針對老年寵物特質，為其緩解精神壓力，以及預防眼睛、皮膚、腸道等老年疾病的保健品產品優(yōu)化空間還很大，因此被視為極具增長潛力的領域。
在這一塊，跨國企業(yè)已經開始積極布局，例如美國品牌Zesty Paws，便推出了高端寵物營養(yǎng)品貓用情緒鎮(zhèn)定營養(yǎng)素，該產品的功效在于幫助寵物保持情緒平衡、促進鎮(zhèn)靜，從而減少應激發(fā)生；又比如麥德氏，該品牌針對老年寵物關節(jié)護理這一細分領域，推出了軟骨素醫(yī)護版等產品。
國產企業(yè)亦在入局。比如衛(wèi)仕推出的主打寵物口腔健康的營養(yǎng)品，以改善即將步入老年的寵物的口氣，并抑制牙菌斑和減少牙垢聚集形成結石；海正動保則針對寵物焦慮導致的行為問題，推出了貓款和犬款的情緒舒緩產品舒欣寶。
“寵物保健品的增長一定是迅速的，也是有不錯機會的?！鼻谥菍櫂坊鸷匣锶耸妨⒚髦赋?，“不過，該領域入局的創(chuàng)業(yè)者比較多，且更偏重于營銷，產品的同質化非常嚴重，這并不是一個良性發(fā)展的邏輯。希望國產企業(yè)在偏重品牌和營銷的同時，更要關注技術創(chuàng)新和產品品質的提升。”
另外需要注意的是，在寵物的結構中，我國城鎮(zhèn)寵物貓數量呈現快速增長態(tài)勢，寵物貓數量已經連續(xù)4年超過寵物狗數量，2024年達到了7153萬只，這意味著貓的需求放量正在加速。
數據來源：《2025年中國寵物行業(yè)白皮書（消費報告）》 動脈網制圖
與此同時，隨著產品質量提升，國產寵物保健品品牌還可以將出海作為重要目標，以獲得更大市場，而不只是在國內“卷”。
特效藥有多匱乏，就有多大的想象空間
與寵物保健品的激烈競爭不同，當前專注老年寵物醫(yī)藥研發(fā)的企業(yè)不多，藥品種類亦較為局限，這導致寵物腫瘤、心血管、消化、代謝、內分泌及神經系統(tǒng)疾病的特效藥十分匱乏。
以治療腫瘤的藥物為例，在人用藥上，全球各國治療人類腫瘤的藥物已批準上市的大約有150種，用這些藥物配制成的各種抗癌藥物制劑大約有1500種。反觀寵物用藥，有效治療腫瘤的藥物卻非常稀缺，目前已上市的產品屈指可數，代表性產品分別是碩騰的酪氨酸激酶抑制劑（RTK）帕拉丁（Palladia）和默沙東的PD-1抗體Gilvetmab。
“寵物隨著年齡增長，心血管疾病不可避免，包括心律失常、心力衰竭等的發(fā)病率會很高，市場主流的藥物有匹莫苯丹、呋塞米，前者是非苷類強心藥，用于治療寵物的房室瓣膜關閉不全或心肌肥大引起的輕微、中度或嚴重的充血性心力衰竭；后者是利尿劑，促進寵物體內多余水分的排出，以及幫助緩解心衰帶來的困擾?！鼻谥菍櫂坊鸷匣锶耸妨⒚鞅硎?，“但針對寵物心血管疾病的特效藥物還是比較少，其中能夠完全治療心血管疾病的藥物更是非常缺乏。”
寵物特效藥有多匱乏，就有多大的想象空間。以碩騰的Cytopoint（賽妥敏）為例，這是一款靶向IL-31的單克隆抗體，用于治療犬特異性皮炎。2023年，該產品的全球銷售額達到5億美元且沒有同類競爭對手，為企業(yè)帶來了豐厚的回報。
為了解決寵物缺醫(yī)少藥的情況，全行業(yè)已經開始布局。
例如，中國獸醫(yī)藥品監(jiān)察所2023年底發(fā)布了《寵物臨床急需使用的人用藥品目錄（61種）》供寵物用藥研發(fā)企業(yè)參考，以鼓勵將急需的人類藥物轉換為寵物藥物使用。除此之外的已批準上市的人用化學藥品擬轉寵物用的，需要按照《人用化學藥品轉寵物用化學藥品注冊資料》要求提交產品注冊資料。
具體來看，人類藥物轉換為寵物藥物中，需要企業(yè)對化合物進行重新設計，并再次進行臨床研究，臨床試驗周期大致在2年到5年，試驗難度比人類藥物的臨床試驗簡單不少。
獸藥研發(fā)的一般流程 圖片來源：藥明康德
“但是，要想將人用藥物直接轉為寵物藥物并不是想象的那么簡單，因為從生理差異來講，寵物和人類的生理機能存在顯著差異，人用藥物的劑量、代謝過程和安全性無法直接適用于寵物，某些對人類安全的藥物可能對寵物產生嚴重毒性。從藥物安全性來講，寵物對藥物的耐受性較低，直接使用人用藥物可能導致中毒、過敏或其他不良反應。從監(jiān)管角度來講，有些人用藥物不能轉為寵物用藥，比如說處于藥品監(jiān)測期、行政保護期內的人用化學藥品，以及人用關鍵抗菌藥物不得轉為寵物用。”勤智寵樂基金合伙人史立明表示，“所以寵物醫(yī)藥的研發(fā)還需進行更為深入的工作?！?/p>
另外，簡單轉換的門檻相對較低，無需過多研發(fā)投入，會導致市場上缺乏有力的競爭和真正的創(chuàng)新。因此，圍繞寵物老齡化，深入布局相關適應癥的創(chuàng)新產品管線，亦或構建相關藥品開發(fā)需求的新技術，打造寵物醫(yī)藥產業(yè)鏈，實現降本增效，才是長久之計。
其中，創(chuàng)新產品是行業(yè)目前最重要和最迫切的需求。以寵物腎衰竭舉例，該病是難治性疾病的一種，具有死亡率高、發(fā)病比例大的特點。據統(tǒng)計，每10只老年犬就有7只患有腎衰竭，腎衰竭已成為老年犬的頭號殺手。所以，抑制寵物腎衰竭進展是目前寵物醫(yī)藥領域亟待解決的難題。在這一方向上，日本企業(yè)東麗工業(yè)、國產企業(yè)吉諾科技等在加速研發(fā)。
此外，在寵物抗衰產品和肌肉質量改善藥品等領域，目前包括福騰生物等國產企業(yè)在布局。
站在全球來看，加速細分領域產品的研發(fā)亦是重要趨勢。觀察FDA近年研發(fā)批準的藥品可以發(fā)現，與治療寵物老年相關疾病的寵物新藥正在顯著增多。例如在 2024年9月，FDA批準的寵物新藥包Zenrelia（ilunocitinib片劑）是一種每日一次口服的JAK抑制劑，用于控制與過敏性皮炎相關的瘙癢和特應性皮炎，該藥物由禮藍動保（Elanco Animal Health）研發(fā)，其在控制瘙癢和皮膚病變方面表現優(yōu)秀； 同年12月，由詩華動物保健公司開發(fā)的Fuzapladib（注射用fuzapladib）有條件批準用于專門治療狗狗急性胰腺炎（ACP）。
由于寵物無法像人類一樣“吃藥”，給藥方式的創(chuàng)新也是一種思路。比如勃林格殷格翰在2020年就為馬的重度哮喘藥物開發(fā)了一款吸入裝置，該裝置具有符合人體工程學的握柄、給藥桿以及鼻孔適配器，可以輕輕插入馬的鼻孔內，既方便主人給藥，也能促使馬將藥物吸入并抵達肺部深處，從而讓患有重度哮喘的馬可以從這一新療法中獲益。
“勤智資本成立以來，一直專注于醫(yī)療大健康投資，在關注人類健康的同時，也非常關心寵物健康，公司于2021年開始投資寵物疫苗企業(yè)，2022年聯合東莞市、鎮(zhèn)及產業(yè)資本合作成立勤智寵樂基金，以‘空間+產業(yè)+基金’的投資理念，積極布局投資具有核心技術能力的早期寵物醫(yī)療創(chuàng)業(yè)項目。”勤智寵樂基金合伙人史立明表示，“創(chuàng)新技術方面也有很多機會，比如我們關注研究VLPs、m-RNA等先進的疫苗技術團隊。勤智寵樂基金孵化投資了新型類病毒樣顆粒VLPs技術平臺企業(yè)赫茲生命，其基于該技術平臺特有的靈活優(yōu)勢，能實現對所需要的蛋白抗原進行快速的研制，從而加速相關寵物疫苗的開發(fā)，在產業(yè)化上具有優(yōu)勢，部分產品已完成國內臨床試驗，進入審評階段，一些核心產品業(yè)已申請海外臨床和商業(yè)化探索?！?/p>
另外，在為寵物醫(yī)藥產業(yè)鏈降本增效上，一批國產數字化企業(yè)正在入局。以勤智寵樂基金投資的南星數字為例，該企業(yè)針對國內動保行業(yè)GMP管理落后且依賴人工的現狀，推出了GMP管理系統(tǒng)和二維碼追溯系統(tǒng)，幫助行業(yè)企業(yè)降本增效，而且在利用AI技術開發(fā)建設行業(yè)大數據平臺，為產業(yè)賦能。
除了上述三種路徑，國產寵物醫(yī)藥品牌還可以結合中醫(yī)，打造更適合中國市場的藥品。據相關文獻記載，中藥可用于臨床治療犬貓胃腸炎、犬急慢性濕疹、犬瘟熱等多種寵物疾病。不過，由于中藥制劑的有效成分和作用機理不明確，且缺乏相關政策法規(guī)明確寵物用中藥臨床試驗和應用的問題，寵物中藥制劑在創(chuàng)新上仍有不少路要走。
當然，研發(fā)是長周期的。于入局的創(chuàng)新企業(yè)而言，只有耐得住寂寞，不斷構建有競爭力的創(chuàng)新產品，方能把握老齡化大勢下寵物藥市場的新機遇。
廣闊市場的背后，依然充滿巨大挑戰(zhàn)
前途是光明的，道路往往是曲折的。從行業(yè)的現狀來看，寵物醫(yī)藥的研發(fā)依然充滿巨大挑戰(zhàn)。
首先，寵物藥要保證有效性，就需要考慮不同寵物品種之間用藥的差異。比如貓類就超過70個品種，不同品種間在體重、器官功能、發(fā)病機制上存在差異，使得用藥劑量不盡相同。
其次，寵物藥還必須兼顧經濟性。背后的原因是寵物藥品市場規(guī)模較小，且與人用藥比，寵物主的整體付費意愿有上限，所以經濟性十分重要。
基于此，寵物創(chuàng)新藥企業(yè)必須擁有豐富的產品管線，覆蓋廣泛的疾病領域，從而支撐起銷售收入。比如作為動保龍頭企業(yè)的勃林格殷格翰就表示，到2030年，其計劃在獸藥領域推出或進一步開發(fā)20種新藥。
再者，人才短缺亦是行業(yè)的痛點。國內寵物醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展時間較短，專業(yè)研發(fā)人才相對匱乏，尤其是具有豐富寵物藥品研發(fā)和注冊經驗的人才較少，研發(fā)人員主要來自獸醫(yī)學院和化工、醫(yī)學類專業(yè)，這些人才一般會進入更有盈利能力的動物疫苗研發(fā)企業(yè)或選擇人用藥品研發(fā)企業(yè)。與國際領先動保公司相比，國內寵物醫(yī)藥研發(fā)在新興技術的應用上相對落后，比如細胞與基因治療等前沿技術在寵物醫(yī)藥領域的應用仍處于起步階段。此外，國內寵物藥企在創(chuàng)新藥研發(fā)方面投入有限，更多依賴仿制藥，缺乏對復雜疾病和慢性病的針對性藥物研發(fā)。
最后，入局企業(yè)背后要有足夠實力的產業(yè)方支持?？v觀全球，成功推出寵物腫瘤藥物的碩騰和默沙東背后站著輝瑞、默沙東等醫(yī)藥行業(yè)的龍頭企業(yè)。這是在于，只有底層邏輯和技術，以及資金層面具有堅實的后盾，其產品后續(xù)的技術轉移、優(yōu)化、迭代等，才不會出現卡脖子難題。
比如碩騰在動保領域的研發(fā)投入一直處于全球最前列，近三年研發(fā)投入年均超30億元人民幣。同時，碩騰會通過外部收購來補全自身技術缺失，如2017年通過收購Nexvet填補自身在生物制品研發(fā)方面的空白，使得該公司成功在2020年推出了兩款單克隆抗體抗關節(jié)炎藥索倫西亞（貓）與利布雷拉（犬）。
綜上可以看到，國產品牌要走的路依然很長。但不管怎樣，路雖遠，行則將至：根據美國成熟的寵物醫(yī)療市場發(fā)展經驗，寵物醫(yī)療賽道必將在藥物研發(fā)領域出現市值數十億，甚至上百億的行業(yè)龍頭企業(yè)。
畢竟，當寵物像家庭成員一樣走進千家萬戶，并成為人們的情感寄托后，寵物主們勢必愿意用真金白銀為陪伴了自己無數時光的寵物支付養(yǎng)老費用。