文 | 定焦One 金玙璠
編輯 | 魏佳
2月第一天，大年初四，各大車(chē)企2025年首份月銷榜單出爐。
銷量為王的時(shí)代下，新勢(shì)力排名再次改寫(xiě)。在不考慮比亞迪、埃安等傳統(tǒng)車(chē)企或品牌的情況下，排名依次是：鴻蒙智行、小鵬、理想、零跑、小米、蔚來(lái)。
華為旗下的鴻蒙智行以將近3.5萬(wàn)輛的成績(jī)，拿下新勢(shì)力1月銷量冠軍。需要強(qiáng)調(diào)的是，鴻蒙智行的交付量集合了問(wèn)界、智界、享界三個(gè)品牌的總和。
小鵬和理想的交付量接近，分別為30350輛、29927輛。小鵬以423輛的微弱優(yōu)勢(shì)拿下新勢(shì)力第二名，而理想痛失冠軍，蟬聯(lián)24個(gè)月單月交付量第一的紀(jì)錄被打破，被擠到了第三名。
零跑交付2.5萬(wàn)輛，排名退至第四位。
小米汽車(chē)仍未公布具體數(shù)據(jù)，僅宣布1月交付超過(guò)2萬(wàn)輛，排名升至第五。
蔚來(lái)與樂(lè)道兩大品牌加起來(lái)交付量不到1.4萬(wàn)輛，在新勢(shì)力六強(qiáng)中排名靠后。
每年1月都是汽車(chē)銷售淡季，今年更是撞上春節(jié)假期，交付量出現(xiàn)一定程度的環(huán)比下滑屬于正常，無(wú)需過(guò)度解讀。
鴻蒙智行領(lǐng)先，小鵬逆襲，小米排名上升，讓新造車(chē)的1月銷量榜來(lái)了個(gè)大洗牌。接下來(lái)，小鵬和理想誰(shuí)更強(qiáng)，蔚來(lái)還有什么后手，將會(huì)是未來(lái)幾個(gè)月車(chē)市的兩大看點(diǎn)。
尖子生對(duì)決：“華為系”三打一，小鵬反超理想
先看看新勢(shì)力中三個(gè)“尖子生”。
鴻蒙智行1月全系交付近3.5萬(wàn)輛，沖到新勢(shì)力月銷冠軍。
鴻蒙智行集合了三個(gè)品牌的銷量總和，“以三打一”，多少顯得有點(diǎn)勝之不武，但它的強(qiáng)勢(shì)“上位”，顯示出華為品牌和技術(shù)支持的強(qiáng)大。
分開(kāi)來(lái)看鴻蒙智行旗下的品牌：?jiǎn)柦缡卿N量擔(dān)當(dāng)，問(wèn)界M9、新M7在1月分別交付1.25萬(wàn)輛、8443輛，加起來(lái)銷量超2萬(wàn)。
新上市的智界R7，1月交付1.14萬(wàn)輛，放到新勢(shì)力中也能進(jìn)入前十。
享界S9交付643輛，目前對(duì)鴻蒙智行的銷量排名影響不大。將于今年上半年上市的尊界S800，定位百萬(wàn)級(jí)別，面向高端市場(chǎng)，不太走量，大概率也不會(huì)影響鴻蒙智行的銷量排名。
去年初，鴻蒙智行單靠問(wèn)界一個(gè)品牌，就能和理想打擂臺(tái)，銷量幾度超過(guò)理想。一年過(guò)去，一個(gè)問(wèn)界品牌，雖然不敵小鵬、理想，但鴻蒙智行品牌矩陣的作戰(zhàn)能力已經(jīng)上升了一個(gè)level。年初公布2025年年度銷量目標(biāo)時(shí)，鴻蒙智行以100萬(wàn)輛排在新勢(shì)力首位。
小鵬的風(fēng)頭僅次于鴻蒙智行，1月交付30350輛，沖到新勢(shì)力第二名。
圖源 / 小鵬汽車(chē)微博
小鵬雖然只比理想多了423輛，多少有些突擊交付的成分，但能看出它延續(xù)了2024年年末的勢(shì)頭，靠MONA M03和P7+兩款車(chē)翻了盤(pán)，連續(xù)3個(gè)月交付量破3萬(wàn)。
環(huán)比去年12月，小鵬今年1月少賣(mài)了6千多輛，但同比去年1月，小鵬交付量增加1.7倍。去年1月小鵬交付沒(méi)有過(guò)萬(wàn)，在新勢(shì)力中墊底，今年1月逆襲成尖子生，小鵬徹底緩過(guò)來(lái)了。
被小鵬超越的理想，估計(jì)現(xiàn)在壓力不小。
理想1月交付29927輛，同比下降4%，環(huán)比下滑49%，在新勢(shì)力中環(huán)比跌幅最大。除了說(shuō)明理想去年年底集中消化了部分訂單外，也反映出它難再穩(wěn)坐釣魚(yú)臺(tái)。
過(guò)去兩年，理想汽車(chē)的銷量在新勢(shì)力中一直是斷層式的領(lǐng)先，也是這場(chǎng)新勢(shì)力淘汰賽中最被看好的一家。
但從理想將2025年的銷量目標(biāo)定為70萬(wàn)輛（比2024年的80萬(wàn)輛還保守），以及1月銷量來(lái)看，理想面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力非常大。
首先純電車(chē)型MEGA得“背鍋”，上市后銷量一直未達(dá)到預(yù)期，從第一個(gè)月銷量三千多輛，到現(xiàn)在降到月銷量千輛上下。理想長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有推出新車(chē)型，一直是L6和L7兩款車(chē)型支撐銷量，而這個(gè)賽道的競(jìng)品又越來(lái)越多。
從去年開(kāi)始，多家車(chē)企的產(chǎn)品進(jìn)入增程式賽道、推出“類理想”的SUV，早期，理想汽車(chē)還能保持不錯(cuò)的優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)在看來(lái)，還是受到了后來(lái)者的沖擊。接下來(lái)，就看理想今年推出的純電SUV系列（i系列，包括i7、i8和i9三款車(chē)型），能帶來(lái)什么變化了。
“二梯隊(duì)”對(duì)抗：零跑乏力、小米穩(wěn)定、蔚來(lái)還需努力
“二梯隊(duì)”的座次相對(duì)明朗，依次是零跑、小米、蔚來(lái)。
零跑去年的走勢(shì)前低后高，算是2024年的銷量黑馬，且在去年Q4實(shí)現(xiàn)單季盈利。相比之下，今年開(kāi)局不是很好，1月交付25170輛，比去年12月少賣(mài)了1.7萬(wàn)輛，且由于小鵬排名上升，零跑降到第四名。
不過(guò)，零跑1月交付量實(shí)現(xiàn)了同比翻倍。這主要靠C系列（中型和中大型）車(chē)型，也就是C01、C11、C16三款15萬(wàn)元級(jí)別的SUV增程車(chē)。
零跑憑借性價(jià)比路線，在20萬(wàn)以下市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，但性價(jià)比更要求車(chē)企具備技術(shù)能力和規(guī)模效應(yīng)。
零跑B10將在今年3月上市，轎車(chē)B01有望在下半年上市。這兩款面向國(guó)內(nèi)和海外消費(fèi)者的車(chē)型，將是零跑2025年的關(guān)鍵。
小米汽車(chē)1月交付量超2萬(wàn)輛，超過(guò)蔚來(lái)，排名升至第五。因?yàn)橛欣总娂映值牧髁啃?yīng)，以及優(yōu)越的三電技術(shù)，小米SU7連續(xù)4個(gè)月交付2萬(wàn)輛以上。
圖源 / 小米汽車(chē)微博
小米依舊沒(méi)有公布具體的交付數(shù)字，按照去年12月2.5萬(wàn)輛、今年1月2萬(wàn)輛來(lái)估算，交付量環(huán)比下降了20%左右。相比其他品牌開(kāi)年的銷量波動(dòng)，小米的起伏不算大。
雖然小米汽車(chē)排名不如前幾家，但因上市時(shí)間短，且銷量穩(wěn)步增長(zhǎng)，市場(chǎng)非常期待今年六、七月上市的小米YU7將如何定價(jià)、能否撐起小米汽車(chē)全年交付30萬(wàn)輛的目標(biāo)。
蔚來(lái)1月交付1.4萬(wàn)輛，是新勢(shì)力中唯一一個(gè)交付量沒(méi)有超過(guò)2萬(wàn)的選手，排名第六。其中，蔚來(lái)交付7951臺(tái)，樂(lè)道交付5912臺(tái)。
繼去年12月交付量首次突破3萬(wàn)輛后，蔚來(lái)的整體表現(xiàn)一直相對(duì)平淡。要完成全年44萬(wàn)輛的目標(biāo)，還得看蔚來(lái)即將上市的兩款來(lái)自樂(lè)道、對(duì)標(biāo)理想L7和L8的車(chē)型。蔚來(lái)的旗艦車(chē)型ET9，大概率是技術(shù)先進(jìn)，定價(jià)高昂，但不太走量。換言之，樂(lè)道的銷量占比會(huì)進(jìn)一步走高。
作為新勢(shì)力中的老大哥，今天的蔚來(lái)有些落寞。主打增程標(biāo)簽的對(duì)手們，理想早早盈利，零跑2024年Q4轉(zhuǎn)虧為盈，問(wèn)界在銷量上快速突破且開(kāi)始賺錢(qián)。堅(jiān)守純電路線的蔚來(lái)，尚未實(shí)現(xiàn)盈利，2025年年銷量不到50萬(wàn)輛，還要同時(shí)發(fā)展3個(gè)品牌，必然面臨挑戰(zhàn)。
淘汰賽、流量戰(zhàn)、價(jià)格戰(zhàn)，一刻不停
2025年，中國(guó)新能源車(chē)市在震蕩中開(kāi)局。多個(gè)新勢(shì)力的1月交付量環(huán)比下跌、頭部新勢(shì)力的同比數(shù)據(jù)也出現(xiàn)下滑。
這表明，大部分車(chē)企在去年12月創(chuàng)下銷量紀(jì)錄，是集中消化部分訂單的結(jié)果，上個(gè)月把能交付的車(chē)輛全交付了，留給1月的空間就小了。
當(dāng)然也有客觀因素，1月最后一周進(jìn)入春節(jié)假期，看車(chē)、訂車(chē)、提車(chē)的人少了。
更唏噓的是，繼威馬、高合、極越之后，2025年第一家黯然退場(chǎng)的新能源車(chē)企也出現(xiàn)了。
2025年1月10日，廣汽集團(tuán)的一份董事會(huì)會(huì)議公告，基本坐實(shí)了合創(chuàng)汽車(chē)倒閉的傳聞。
合創(chuàng)汽車(chē)的前身是廣汽蔚來(lái)，由廣汽集團(tuán)和蔚來(lái)共同投資成立。后來(lái)，合生系的珠江投資旗下企業(yè)廣東珠投智能成為新的控股方，蔚來(lái)退出。
合創(chuàng)汽車(chē)的銷量一直不理想，5年累計(jì)賣(mài)出4.3萬(wàn)輛車(chē)。
廣汽集團(tuán)在公告中透露了兩點(diǎn)信息：2023年和2024年前11月，合創(chuàng)汽車(chē)?yán)塾?jì)虧損近30億元；2024年1月以來(lái)，合創(chuàng)汽車(chē)面臨嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)困難，陸續(xù)出現(xiàn)拖欠員工工資、無(wú)力維持正常售后服務(wù)的情況。
類似于百度和吉利為極越汽車(chē)兜底，如今，廣汽集團(tuán)正牽頭為合創(chuàng)汽車(chē)兜底：按出資比例解決員工安置問(wèn)題，接管合創(chuàng)汽車(chē)產(chǎn)品售后。
這再次給市場(chǎng)敲響警鐘，如果車(chē)企銷量低，難以帶來(lái)現(xiàn)金回流，靠大股東輸血，只會(huì)在“研發(fā)縮減——沒(méi)有技術(shù)優(yōu)勢(shì)——銷量減少”的惡性循環(huán)中，走下坡路，直至被淘汰。
還留在牌桌上的品牌，為了保持熱度，一刻也沒(méi)有閑著，掀起了流量戰(zhàn)和價(jià)格戰(zhàn)。
先來(lái)看流量戰(zhàn)。
雷軍和余承東這兩位勤奮的明星車(chē)企掌門(mén)人，為了秀一把智駕，把駕駛艙當(dāng)直播間，結(jié)果上演一場(chǎng)“躲平臺(tái)封禁”的荒誕劇情。
雷軍1月25日在多個(gè)平臺(tái)（包括抖音、B站、視頻號(hào)、微博和小紅書(shū)等）直播小米SU7的端到端智能駕駛。沒(méi)想到抖音直播間因“一邊開(kāi)車(chē)，一邊直播”被封，迅速登上熱搜。
余承東緊隨其后，1月27日“直播”自駕享界S9回安徽老家。有了雷軍直播被封的教訓(xùn)，他在畫(huà)面中標(biāo)注了“內(nèi)容提前錄制”“非直播”的小字，結(jié)果抖音直播間兩小時(shí)后還是被封了。
大年初三，余承東再開(kāi)智界R7智駕返回深圳，選擇在微博“文字直播”。
為了“秀”車(chē)底盤(pán)，余承東在后備箱裸裝了兩箱雞蛋 圖源 / 余承東微博
1月的另一場(chǎng)車(chē)圈營(yíng)銷，由特斯拉拉開(kāi)大幕，中國(guó)車(chē)企品牌高管接連回應(yīng)，最終發(fā)展成了一個(gè)熱鬧的流量場(chǎng)。
半年前，有6家車(chē)企先后發(fā)布新品，都直接對(duì)標(biāo)Model Y，被稱為“六大門(mén)派圍攻光明頂”。
今年1月10日，Model Y煥新版上市的消息公布后，特斯拉官方相當(dāng)自信地表示“盡管對(duì)比”。雷軍回復(fù)“好的”，余承東在朋友圈表示，從資料數(shù)據(jù)來(lái)看，智界R7依然保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，并期待拿到實(shí)車(chē)后進(jìn)行詳細(xì)對(duì)比。樂(lè)道汽車(chē)總裁艾鐵成在微博上回應(yīng)，“比，是樂(lè)道L60的強(qiáng)項(xiàng)”。領(lǐng)克、極氪、阿維塔也都接連“應(yīng)戰(zhàn)”。
今年還會(huì)有一波新車(chē)上市，包括理想純電SUV、小鵬G7、小米YU7等，都直接對(duì)標(biāo)Model Y。
Model Y作為全球最暢銷電車(chē)、去年在中國(guó)市場(chǎng)賣(mài)了48萬(wàn)輛的車(chē)型，“對(duì)其他車(chē)企的銷量造成沖擊幾乎是必然的”，一位新能源汽車(chē)行業(yè)人士稱。
鑒于新版Model Y國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)3月份才能試駕，從3月起陸續(xù)交付，對(duì)其他車(chē)企銷量的影響到底如何，估計(jì)要等到3月的成績(jī)單才能體現(xiàn)。
與此同時(shí)，為了繼續(xù)保銷量，新勢(shì)力們已經(jīng)投入2月的戰(zhàn)斗——啟動(dòng)新一輪價(jià)格戰(zhàn)。
其實(shí)1月的前半個(gè)月，由于汽車(chē)以舊換新政策未定，新勢(shì)力們都在自發(fā)“續(xù)補(bǔ)”、大搞限時(shí)促銷。1月17日，2025年汽車(chē)以舊換新政策來(lái)了，車(chē)企各種優(yōu)惠也沒(méi)有停。
汽車(chē)以舊換新政策和2024年對(duì)比，燃油車(chē)、新能源汽車(chē)報(bào)廢更新補(bǔ)貼范圍均有所擴(kuò)大；補(bǔ)貼額度不變，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)新能源乘用車(chē)可獲補(bǔ)貼2萬(wàn)元。汽車(chē)以舊換新政策無(wú)疑是一支“強(qiáng)心劑”，至于能帶來(lái)多少增量，還要看各家的本事。
有幾家新勢(shì)力在發(fā)布1月交付數(shù)據(jù)的同時(shí)，公布了2月的購(gòu)車(chē)政策。比如，蔚來(lái)推出5年0息限時(shí)金融優(yōu)惠政策。零跑也是，以C10為例，報(bào)廢舊車(chē)購(gòu)買(mǎi)可享受2萬(wàn)元的國(guó)家補(bǔ)貼，同時(shí)還有1.5萬(wàn)元的現(xiàn)金優(yōu)惠以及增換購(gòu)禮、金融禮等權(quán)益。
不止一位新能源汽車(chē)行業(yè)人士提到，通常來(lái)說(shuō)，政策對(duì)銷量的刺激邊際效用遞減。2025年車(chē)圈的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度將是2024年的“加強(qiáng)版”。