國金證券：AIDC浪潮下供配電系統(tǒng)價值躍升，建議關(guān)注四條主線

2月7日消息，國金證券研報指出，預(yù)計2024年全球數(shù)據(jù)中心投資超4000億美元，其中美國/歐洲/中國占比達30%/24%/23%。隨著人工智能技術(shù)在各個行業(yè)的應(yīng)用不斷深化，預(yù)計全球AIDC新增裝機量有望從2024年的7GW增長至2028年的59GW，CAGR高達73%。供配電系統(tǒng)是數(shù)據(jù)中心的“心臟和血管”，投資占比約10-15%。最看好門檻高、價值量大、競爭格局好的高功率密度AC/DC電源環(huán)節(jié)；其次看好HVDC、BBU方案滲透率提升，對UPS形成替代效應(yīng)；再次看好AIDC建設(shè)拉動配套電氣設(shè)備、柴油發(fā)電機需求增長。建議關(guān)注四條投資主線：AC/DC服務(wù)器電源、備用電源HVDC/BBU、配套電氣設(shè)備、柴油發(fā)電機。