記者 方卓然
編輯 彭朋
“中國(guó)市場(chǎng)在寬立資本長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展中扮演著重要角色，中國(guó)金融市場(chǎng)正展現(xiàn)出令人矚目的活力與潛力?！?025年3月21日，寬立資本中國(guó)區(qū)負(fù)責(zé)人、寬立私募基金總經(jīng)理林涵對(duì)媒體這樣說(shuō)道。
界面新聞從上海市浦東新區(qū)獲悉，就在前一天，上海市市長(zhǎng)龔正與倫敦金融城市長(zhǎng)靳翊偉共同簽署了上海市與倫敦金融城新一輪交流合作備忘錄。去年落戶上海的英資企業(yè)寬立資本不僅是現(xiàn)場(chǎng)的見(jiàn)證者，也是雙城金融合作直接的參與者和受益者。
此次上海與倫敦金融城簽下新一輪交流合作備忘錄，也讓林涵看到更多的確定性和新機(jī)遇。她認(rèn)為，此次的合作將持續(xù)推動(dòng)滬倫雙方合作，尤其在市場(chǎng)互通、經(jīng)驗(yàn)共享、技術(shù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)防控、金融人才交流、綠色金融等領(lǐng)域產(chǎn)生了積極影響?！皟傻氐暮献髂Ｊ娇蔀槠渌鹑谥行奶峁﹨⒖?，推動(dòng)全球金融合作，具有重要的戰(zhàn)略意義。”
寬立資本（Aspect Capital）1997年在倫敦創(chuàng)立，為全球十大CTA管理人，資產(chǎn)管理規(guī)模為82億美元。2021年，陸家嘴金融城打造“陸家嘴全球資管伙伴計(jì)劃”，引進(jìn)高能級(jí)資管機(jī)構(gòu)，去年2月，寬立資本正式簽約落戶陸家嘴金融城。
短短一年時(shí)間，寬立資本在華發(fā)展迅速：2024年12月，寬立中國(guó)登記為外商獨(dú)資私募證券基金管理人；2025年1月，該機(jī)構(gòu)私募產(chǎn)品完成備案，發(fā)售來(lái)華后的第一支產(chǎn)品；又于2025年2月，分別完成第二、三支產(chǎn)品備案。
林涵對(duì)媒體表示，之所以選擇落戶陸家嘴，是因?yàn)殛懠易旖鹑诔鞘侵袊?guó)最具影響力的金融中心，金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)高度集聚，國(guó)際化營(yíng)商環(huán)境發(fā)達(dá)，監(jiān)管環(huán)境更加透明規(guī)范，政策支持并且多元文化氛圍濃厚。
早在2021年7月15日，《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于支持浦東新區(qū)高水平改革開(kāi)放打造社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)引領(lǐng)區(qū)的意見(jiàn)》發(fā)布，陸家嘴金融城首次提出“陸家嘴全球資管伙伴計(jì)劃”，打造行業(yè)發(fā)展的最優(yōu)生態(tài)和交流平臺(tái)，推動(dòng)投募資等業(yè)務(wù)領(lǐng)域制度創(chuàng)新，加速吸引全球資管機(jī)構(gòu)集聚。
開(kāi)放的金融市場(chǎng)、多元的資產(chǎn)配置需求、科技驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新機(jī)會(huì)……包括寬立資本在內(nèi)，全國(guó)首家外商獨(dú)資證券公司摩根大通，首批中外合資銀行理財(cái)公司貝萊德建信、法巴農(nóng)銀等，首批外商獨(dú)資公募基金貝萊德等都選擇落子在陸家嘴。
數(shù)據(jù)顯示，目前，陸家嘴金融城集聚了8000多家各類金融機(jī)構(gòu)，包括全國(guó)80%的外資資管機(jī)構(gòu)、40%的外資法人銀行，近1/3的公募基金管理公司和近1/4的保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)，成為了全球資管機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)的重要集聚地和展業(yè)地。
對(duì)于中國(guó)期貨市場(chǎng)，林涵稱，寬立資本針對(duì)中國(guó)期貨市場(chǎng)的研究已超過(guò)10年，并在2022年獲得了合格境外投資者的資格。中國(guó)市場(chǎng)對(duì)寬立資本對(duì)長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展中扮演著重要角色。
“我們于去年3月在上海陸家嘴自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)注冊(cè)外商獨(dú)資企業(yè)（Wholly Foreign Owned Enterprise，WFOE）?！绷趾硎?，成立外商獨(dú)資私募基金管理人（WFOE PFM），直接服務(wù)本土投資者，是進(jìn)一步拓展中國(guó)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略方向。未來(lái)將推出一系列差異化基金，為投資者提供不同風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的各種策略。
在林涵看來(lái)，中國(guó)金融市場(chǎng)正展現(xiàn)出令人矚目的活力與潛力，寬立資本尤其關(guān)注以下機(jī)遇：一是居民財(cái)富管理升級(jí)。隨著養(yǎng)老體系改革和中等收入群體擴(kuò)大，多元化資產(chǎn)配置需求激增。寬立資本將持續(xù)探索與本地機(jī)構(gòu)合作，提供合適本土投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益優(yōu)化的量化產(chǎn)品。
二是科技驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新。中國(guó)在人工智能、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的應(yīng)用處于全球前沿，這為量化投資提供了豐富的機(jī)會(huì)。寬立資本將依托自身在系統(tǒng)性策略和量化模型上的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)更適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的解決方案。
林涵透露，寬立資本將加大在華投入，包括進(jìn)一步擴(kuò)大本地化團(tuán)隊(duì)、申請(qǐng)更多業(yè)務(wù)資質(zhì)，并尋求與中國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作，進(jìn)一步融入中國(guó)金融市場(chǎng)生態(tài)圈，開(kāi)發(fā)更適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的解決方案。
隨著中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放程度持續(xù)提升，林涵認(rèn)為，金融開(kāi)放為外資機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了多重利好。
比如，在一月剛剛舉行的第十一次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話中，達(dá)成69項(xiàng)政策成果，中方歡迎更多符合條件的英國(guó)企業(yè)通過(guò)合格境外投資者（QFI）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）以及合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）參與中國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放。
同時(shí)，在此次對(duì)話中，中英雙方同意探討中英財(cái)富通項(xiàng)目的可行性，以便利跨境投資，促進(jìn)雙方市場(chǎng)多元化、創(chuàng)新和長(zhǎng)期穩(wěn)定。
“我們也非常關(guān)注項(xiàng)目的進(jìn)展，希望未來(lái)能夠有機(jī)會(huì)參與其中，與中國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步深化合作?！绷趾硎?，“寬立資本愿成為中英金融合作的橋梁，憑借先進(jìn)的金融技術(shù)， 為中國(guó)金融市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量?！?/p>
2025年3月4日起，我國(guó)五家期貨交易所擴(kuò)大合格境外投資者參與商品期貨、期權(quán)交易，新增共計(jì)29個(gè)期貨、期權(quán)品種，品種總數(shù)達(dá)到了75個(gè)。
“這顯示中國(guó)期貨及衍生品對(duì)外開(kāi)放水平進(jìn)一步提高?！绷趾J(rèn)為，期貨及衍生品市場(chǎng)的逐步放開(kāi)，為全球投資者提供了更高效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具和多元資產(chǎn)配置渠道。
對(duì)于未來(lái)，她期待QDLP額度可以進(jìn)一步放開(kāi)，以吸引剛剛或者尚未在中國(guó)落地的國(guó)際知名資管機(jī)構(gòu)，從而為中國(guó)投資者帶來(lái)多元化資產(chǎn)配置的選擇。據(jù)其透露，寬立資本已經(jīng)提交了QDLP的資格申請(qǐng)，希望能為中國(guó)的境內(nèi)投資者帶來(lái)寬立資本全球的旗艦策略。