界面新聞?dòng)浾?| 楊志錦

界面新聞編輯 | 王姝

3月28日，興業(yè)銀行在上海舉行2024年年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。3月27日晚間，該行披露了2024年年報(bào)。2024年，興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2122.26億元，同比增長(zhǎng)0.66%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)772.05億元，同比增長(zhǎng)0.12%，增幅皆由負(fù)轉(zhuǎn)正。

此外，興業(yè)銀行計(jì)劃每股分紅1.06元，分紅占歸屬凈利潤(rùn)30.17%，首次超過(guò)30%。與年報(bào)同時(shí)發(fā)布的還有《關(guān)于2025年度估值提升計(jì)劃的公告》，該公告提到，2025年將擇機(jī)啟動(dòng)中期分紅工作，增加分紅頻次。

據(jù)界面新聞?dòng)浾?/span>整理，此次業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)主要有以下要點(diǎn)：

引入中長(zhǎng)期資金，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，興業(yè)銀行董事長(zhǎng)呂家進(jìn)表示，做好市值管理需要內(nèi)外兼修。從外部來(lái)看，要增強(qiáng)信心，銀行業(yè)是典型的順周期行業(yè)，一家銀行規(guī)模越大，與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系就越密切。當(dāng)下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展迎來(lái)積極變化，市場(chǎng)信心增強(qiáng)了，興業(yè)銀行做好市值管理上就有了好的大環(huán)境。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年末興業(yè)銀行總資產(chǎn)邁上10萬(wàn)億元臺(tái)階，達(dá)到10.51萬(wàn)億元。過(guò)去三年，興業(yè)銀行總資產(chǎn)接連跨過(guò)8萬(wàn)億元、9萬(wàn)億元、10萬(wàn)億元三個(gè)臺(tái)階，興業(yè)銀行也連續(xù)入選系統(tǒng)重要性銀行名單。

呂家進(jìn)還表示，內(nèi)部關(guān)鍵是練內(nèi)功、增實(shí)力。在業(yè)務(wù)上，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，堅(jiān)定不移落實(shí)“五篇大文章”尤其要做好科技金融大文章；在防控風(fēng)險(xiǎn)上，保持對(duì)新賽道的高頻跟蹤和動(dòng)態(tài)調(diào)整，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)化水平，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)的融合，做到看得懂模式、管得住風(fēng)險(xiǎn)、做得來(lái)業(yè)務(wù)。

近期，政策推動(dòng)進(jìn)一步擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點(diǎn)，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司。目前，設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司的主要是五家大型商業(yè)銀行，后續(xù)符合條件的商業(yè)銀行有望設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司。

呂家進(jìn)表示：“當(dāng)前監(jiān)管部門在積極推動(dòng)AIC設(shè)立，興業(yè)銀行正在積極申請(qǐng)。一旦AIC能夠成功申請(qǐng)，我們還會(huì)在科技金融上形成新的發(fā)展?！?/span>

此外，呂家進(jìn)稱，還要優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。“興業(yè)銀行本身股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)分散，容易受市場(chǎng)波動(dòng)的影響。在這些基礎(chǔ)上，興業(yè)銀行這幾年來(lái)也在進(jìn)一步加大耐心資本、中長(zhǎng)期戰(zhàn)略資金伙伴（比如企業(yè)資金、保險(xiǎn)資金、EFT）的引入，從而優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年末福建省財(cái)政廳與其全額出資設(shè)立的福建省金融投資有限責(zé)任公司合計(jì)持有興業(yè)銀行19.09%的股份，為興業(yè)銀行第一大股東；其次，中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)方持股12.90%；中國(guó)煙草總公司及其關(guān)聯(lián)方持股9.90%。

力爭(zhēng)穩(wěn)步提升分紅率

經(jīng)董事會(huì)審議，興業(yè)銀行計(jì)劃每股分紅1.06元，分紅金額總計(jì)220.2億元，占?xì)w母凈利潤(rùn)的30.17%，首次突破30%，連續(xù)15年上升。興業(yè)銀行董事長(zhǎng)呂家進(jìn)表示，下一階段興業(yè)銀行將努力創(chuàng)造更大的價(jià)值，把蛋糕做大，保持較好的盈利水平。同時(shí)，將把分紅率穩(wěn)步提升作為一個(gè)重要目標(biāo)。

中期分紅方面，呂家進(jìn)表示，興業(yè)銀行一直在研究、觀察同業(yè)等方面的做法?？傮w而言，希望投資者更有耐心，成為耐心資本，與興業(yè)銀行相伴成長(zhǎng)，共享發(fā)展成果。

今年凈息差預(yù)計(jì)下降10bp，但優(yōu)于同業(yè)

根據(jù)年報(bào)，2024年興業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入2122.26億，同比微增0.66%，其中，凈利息收入1481.07億，同比增長(zhǎng)1.09%，歸母凈利潤(rùn)772.05億，同比增速0.12%——營(yíng)收和凈利潤(rùn)增速雙雙轉(zhuǎn)正，主要是凈利息收入增長(zhǎng)，凈息差降幅收窄。

凈息差降幅收窄的主要原因是負(fù)債成本顯著降低，負(fù)債成本從2023年的2.34%下降到2024年的2.17%，下降17bp。其中，存款成本下降非常明顯，對(duì)公存款的成本更是同比下降30bp，表現(xiàn)優(yōu)異。

展望2025年，興業(yè)銀行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理林舒表示，按興業(yè)銀行當(dāng)前的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，存款付息率還有20個(gè)bp的下降空間。由于資產(chǎn)端利率也在快速下降，結(jié)合現(xiàn)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，預(yù)計(jì)今年凈息差繼續(xù)下行10bp，但會(huì)跑贏大市。

國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年末商業(yè)銀行凈息差為1.52%，相比上年末下降17bp，而興業(yè)銀行凈息差1.82%高于行業(yè)平均水平，同比下降11bp，降幅低于行業(yè)平均6bp。

興業(yè)銀行行長(zhǎng)陳信健表示，在市場(chǎng)管控上，要處理好負(fù)債與資產(chǎn)的關(guān)系。過(guò)去是高舉高打策略，對(duì)應(yīng)的是“高收益、高風(fēng)險(xiǎn)”?，F(xiàn)在已經(jīng)下定決心，與其去投放高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)獲取利差收益，不如下決心降低負(fù)債的付息率，更好地投放低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)收益的資產(chǎn)。

今年計(jì)劃新增信貸4000億元

近年來(lái)有效信貸需求不足的問(wèn)題廣為市場(chǎng)關(guān)注。林舒表示，興業(yè)銀行在資產(chǎn)端的獲取能力較強(qiáng)，在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型上已經(jīng)取得了成效。今年新增貸款增長(zhǎng)計(jì)劃為4000億元，其中公司貸款計(jì)劃新增3000億元，零售貸款計(jì)劃新增1000億元。

林舒介紹，從前兩月的執(zhí)行來(lái)看，前兩月新增信貸1200億元，處于合理的范圍內(nèi)。從結(jié)構(gòu)看，今年增長(zhǎng)1200億信貸主要是對(duì)公信貸，但個(gè)人住房按揭貸款同比多增80多億，展現(xiàn)出一定的韌性。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末興業(yè)銀行貸款余額5.73萬(wàn)億，貸款（不含應(yīng)計(jì)利息）較上年末增加2756.75億元，增長(zhǎng)5.05%。公司貸款占比60%，較上年末上升2.05個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人貸款占比34.71%，較上年末下降1.48個(gè)百分點(diǎn)；票據(jù)貼現(xiàn)占比5.29%，較上年末下降0.57個(gè)百分點(diǎn)。

今年新發(fā)生不良資產(chǎn)規(guī)模較上年將有所下降

資產(chǎn)質(zhì)量方面，興業(yè)銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官賴富榮表示，預(yù)計(jì)今年新發(fā)生不良資產(chǎn)規(guī)模較上年將有所下降，地方債和信用卡風(fēng)險(xiǎn)將繼續(xù)收斂；房地產(chǎn)新發(fā)生不良會(huì)收斂，但個(gè)別項(xiàng)目可能暴雷；零售信貸面臨的不確定性較大。

賴富榮表示，總體而言，未來(lái)興業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)將會(huì)保持在合理的風(fēng)控范圍內(nèi)，興業(yè)銀行有信心在整體的風(fēng)險(xiǎn)和管控方面繼續(xù)跑贏大市。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末興業(yè)銀行不良貸款率1.07%，較半年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，與上年末持平。關(guān)注貸款率1.71%，環(huán)比半年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，較上年末上升0.16個(gè)百分點(diǎn)，主要受零售風(fēng)險(xiǎn)有所抬升影響。

分行業(yè)看，零售貸款方面，受宏觀因素影響，銀行業(yè)零售信貸風(fēng)險(xiǎn)呈上升趨勢(shì)。2024年末興業(yè)銀行零售信貸不良率0.82%，較年初上升0.14個(gè)百分點(diǎn)，但處于行業(yè)較好水平。

地方債方面，興業(yè)銀行通過(guò)專項(xiàng)債置換累計(jì)壓降業(yè)務(wù)敞口390億元，回?fù)軠p值約19億元。2024年末，地方政府融資平臺(tái)債務(wù)余額1043億元，較上年末減少572億元；不良資產(chǎn)率3.91%，較上年末上升1.39個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)方面，不良資產(chǎn)率3.89%，較上年末上升0.85個(gè)百分點(diǎn)，主要是加強(qiáng)對(duì)存量項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)分類，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加快風(fēng)險(xiǎn)處置。