界面新聞?dòng)浾?| 韓宇航

“20%的人掌握80%的財(cái)富”，私人銀行就是為滿(mǎn)足這20%的高凈值人群的財(cái)富管理需求而成立。隨著各家銀行年報(bào)的陸續(xù)披露，各銀行私人業(yè)務(wù)的神秘面紗被逐漸揭開(kāi)。

24萬(wàn)億私行江湖概覽

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)私人銀行發(fā)展報(bào)告（2024）暨生成式人工智能賦能私人銀行專(zhuān)題報(bào)告》中披露，截至2023年底，中資私人銀行的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到24.6萬(wàn)億元。

從目前多家銀行2024年年報(bào)中來(lái)看，私行江湖梯隊(duì)已漸漸清晰。

私人銀行AUM（ 資產(chǎn)管理規(guī)模 ）超萬(wàn)億的銀行共計(jì)八家。根據(jù)各銀行年報(bào)，國(guó)有行中，除郵儲(chǔ)銀行外五家國(guó)有行的私行AUM均超萬(wàn)億，其中工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行的私行AUM更是超過(guò)3萬(wàn)億?！坝钪嫘小惫ど蹄y行穩(wěn)居首位，截至2024年底，工商銀行私行客戶(hù)數(shù)達(dá)28.9萬(wàn)戶(hù)，私行AUM也達(dá)3.47萬(wàn)億元。

披露私行AUM數(shù)據(jù)的股份行中，平安銀行和中信銀行私行業(yè)務(wù)較為突出，私行AUM分別為1.98萬(wàn)億元和1.17萬(wàn)億元。招商銀行從2023年年報(bào)開(kāi)始，不再披露管理私人銀行客戶(hù)的總資產(chǎn)，但其在2022年底私行AUM就已超4萬(wàn)億，且招行私行門(mén)檻高于其他銀行，憑借連年增長(zhǎng)的私行客戶(hù)數(shù)量，總資產(chǎn)相比其他銀行只多不少。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎荆瑖?guó)有商業(yè)銀行本身資產(chǎn)規(guī)模較大，服務(wù)客戶(hù)較多，金融產(chǎn)品種類(lèi)豐富，這有助于其更好地服務(wù)私人銀行客戶(hù)，也讓其私人銀行客戶(hù)AUM占比較高。股份制銀行相對(duì)更加靈活，也有助于其服務(wù)私人銀行客戶(hù)。未來(lái)兩類(lèi)銀行仍然會(huì)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，為包括私人銀行客戶(hù)在內(nèi)的各類(lèi)客戶(hù)做好金融服務(wù)。

從增速來(lái)看，上述五家國(guó)有大行的私行AUM增速都在10%以上，農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行的私行客戶(hù)數(shù)增速超10%。工商銀行和建設(shè)銀行客戶(hù)增幅分別為9.90%和8.81%，相對(duì)2023年的增速有所放緩，但兩家大行仍有著較大的私行客戶(hù)基礎(chǔ)，都在23萬(wàn)戶(hù)之上。

股份行方面競(jìng)爭(zhēng)則更為激烈，平安銀行私行業(yè)務(wù)發(fā)展有所放緩。截至2024年底，平安銀行私行客戶(hù)數(shù)量為9.68萬(wàn)戶(hù)，增速為7.3%，對(duì)比去年12%的增速略顯乏力。私行AUM增速更是從去年的18.2%降至了今年的3.1%。

在其身后的中信銀行和興業(yè)銀行正逐步縮小其間的差距，兩個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)增速提升明顯。

高凈值人群帶動(dòng)整體AUM增長(zhǎng)

界面新聞?dòng)浾?/span>發(fā)現(xiàn)多家銀行私人銀行AUM增速明顯高于零售AUM，私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展正在拉動(dòng)銀行的整體AUM。

根據(jù)交通銀行年報(bào)，截至報(bào)告期末，零售AUM規(guī)模54893.25億元，較上年末增長(zhǎng)9.74%。而去年交通銀行私行AUM增速達(dá)到了11.07%。

光大銀行零售業(yè)務(wù)AUM為29528.01億元，比上年末增長(zhǎng)8.36%。這一增速也稍遜于私行AUM9.92%的增速。

招商銀行雖然未披露具體私行AUM的數(shù)據(jù)，但從客戶(hù)數(shù)量來(lái)看，2024年底招行零售客戶(hù)總數(shù)達(dá)2.10億戶(hù)，較上年末增長(zhǎng)6.60%，而2024年招行私行客戶(hù)數(shù)則取得了13.61%的增速。

去年多家銀行調(diào)整私行客戶(hù)權(quán)益，精確瞄準(zhǔn)私行客戶(hù)的需求，開(kāi)搶高凈值人群。

民生銀行針對(duì)高端醫(yī)養(yǎng)、財(cái)富傳承等核心權(quán)益提供個(gè)性化財(cái)富管理服務(wù)，覆蓋家族信托、稅務(wù)規(guī)劃等領(lǐng)域。

平安銀行年內(nèi)對(duì)私行權(quán)益進(jìn)行多次調(diào)整，按照客戶(hù)權(quán)益資產(chǎn)的水平將客戶(hù)劃分為5個(gè)層級(jí)，財(cái)富（50-200萬(wàn)元）、鉆石（200-600萬(wàn)）、私人銀行（600-3000萬(wàn)）、頂級(jí)私人銀行（3000-1億）、家辦（1億及以上），并針對(duì)分級(jí)提供精確的服務(wù)。

積極探索合作的私行

目前來(lái)看，銀行私行與其他金融機(jī)構(gòu)的合作主要體現(xiàn)為：與信托機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展家族信托合作，與理財(cái)子合作代銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品。從銀行年報(bào)來(lái)看，在具體業(yè)務(wù)開(kāi)展層面不同銀行各具特色。

據(jù)中國(guó)銀行年報(bào)，2024年全面升級(jí)財(cái)富傳承服務(wù)矩陣，創(chuàng)新落地非上市公司股權(quán)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托，發(fā)布“家和日欣·家庭服務(wù)信托”，財(cái)富管理服務(wù)信托客戶(hù)比上年末增長(zhǎng)61.92%。

交通銀行家族信托、家庭信托、養(yǎng)老信托、慈善信托等特色服務(wù)體系也日益完善，家族財(cái)富業(yè)務(wù)規(guī)模年內(nèi)增長(zhǎng)43.56%。

光大銀行家族信托規(guī)模增速更為亮眼，比上年末增長(zhǎng)超256%。2024年光大銀行私行強(qiáng)化分層分類(lèi)分群經(jīng)營(yíng)，提高數(shù)字化運(yùn)營(yíng)、活動(dòng)運(yùn)營(yíng)、權(quán)益運(yùn)營(yíng)能力，重點(diǎn)深耕中老年客戶(hù)及其子女、悅己女性及企業(yè)家三類(lèi)客群， 推動(dòng)客群經(jīng)營(yíng)單位從“個(gè)人”向“家庭”轉(zhuǎn)型。

對(duì)于家族信托，金融監(jiān)管研究院助理研究員柏鑫鑫分析指出，一方面，私行客戶(hù)是家族信托有力銷(xiāo)售渠道，尤其是近年來(lái)在監(jiān)管要求信托公司回歸業(yè)務(wù)本源，信托公司轉(zhuǎn)型壓力巨大的背景下，家族信托的發(fā)展對(duì)信托公司而言顯得尤為重要；另一方面，家族信托可以提供財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)，幫助銀行增強(qiáng)私行客戶(hù)粘性，增加代銷(xiāo)收入。

私人銀行還積極與理財(cái)公司合作代銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品。名稱(chēng)中含有“私銀”“私行”“私人銀行”等字眼的理財(cái)產(chǎn)品就屬這一類(lèi)，這類(lèi)產(chǎn)品相對(duì)一般理財(cái)產(chǎn)品設(shè)定了更高的起投門(mén)檻，目前來(lái)看，此類(lèi)產(chǎn)品發(fā)行公司以大行和股份行理財(cái)子為主。

私行理財(cái)產(chǎn)品目前仍以固收產(chǎn)品為主，但產(chǎn)品貨架正在逐步豐富。據(jù)平安銀行稱(chēng)，去年持續(xù)建設(shè)多期限、多策略產(chǎn)品線(xiàn)，提升非現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品占比，增加客戶(hù)配置選擇；代銷(xiāo)基金產(chǎn)品上，主推固收、固收+等產(chǎn)品，并聯(lián)動(dòng)線(xiàn)上線(xiàn)下積極布局指數(shù)型產(chǎn)品。光大銀行也在私行理財(cái)持續(xù)布局固收+產(chǎn)品。

農(nóng)業(yè)銀行則依托自身優(yōu)勢(shì)，發(fā)行多款鄉(xiāng)村振興主題理財(cái)產(chǎn)品，管理私行縣域客戶(hù)資產(chǎn)達(dá) 1.1萬(wàn)億元。