界面新聞?dòng)浾?| 曾令俊

“零售失速，對公頂上”，用這句話形容上市銀行的業(yè)績構(gòu)成或許再合適不過。

據(jù)界面新聞?dòng)浾呤崂?，已披露年?bào)的23家A股上市銀行，零售業(yè)務(wù)普遍失速，對公業(yè)務(wù)則表現(xiàn)較為亮眼，營收和凈利占比增加。比如，浦發(fā)銀行去年零售業(yè)務(wù)營業(yè)凈收入544.35億元，同比下降14.40%，與對公業(yè)務(wù)營收增長6.79%，形成鮮明對比。

“近年來，零售業(yè)務(wù)受多重因素影響，出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量壓力與增長瓶頸，多家銀行零售業(yè)務(wù)業(yè)績出現(xiàn)滑坡。對公業(yè)務(wù)涉及大額資金規(guī)模、長期客戶關(guān)系和復(fù)雜金融服務(wù)，能帶來更為穩(wěn)定的收入。”某股份制銀行公司業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人對界面新聞?dòng)浾哒f。

多家銀行管理層在業(yè)績會(huì)上談及對公業(yè)務(wù)時(shí)均表示會(huì)加大投入力度。平安銀行行長冀光恒在業(yè)績會(huì)上表示，對公業(yè)務(wù)要補(bǔ)上來?！皼]有一家強(qiáng)的銀行，在最后是'偏科'的。沒有開發(fā)貸，不會(huì)有按揭的。沒有新開戶，不會(huì)有待發(fā)的?！?/span>

對公業(yè)務(wù)成增長引擎

從年報(bào)看，強(qiáng)調(diào)零售轉(zhuǎn)型的銀行也開始加大對公業(yè)務(wù)的關(guān)注和投入。

在業(yè)內(nèi)，招商銀行有“零售之王”的稱號(hào)。2024年，該行零售業(yè)務(wù)在營業(yè)收入方面占總收入的58.32%，但利潤增長卻面臨不小壓力。零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤906.44億元，同比下降9.28%，占該行稅前利潤的50.74%，同比下降5.83個(gè)百分點(diǎn)。

招商銀行去年加大了對公業(yè)務(wù)的投入，批發(fā)金融業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。2024年，該行實(shí)現(xiàn)批發(fā)金融業(yè)務(wù)稅前利潤839.1億元，同比增長20.48%。截至2024年末，該行公司客戶存款余額49524.48億元，較上年末增長8.67%；公司貸款余額2.59萬億元，較上年末增長11.58%，遠(yuǎn)高于其零售貸款余額6.06%的增速。

該行行長王良在業(yè)績會(huì)上表示，在銀行業(yè)同質(zhì)化競爭日益嚴(yán)峻的背景下，招商銀行將繼續(xù)堅(jiān)持零售銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，形成體系化、差異化的競爭優(yōu)勢。同時(shí)，通過特色化產(chǎn)品和服務(wù)，滿足客戶多元化的金融需求。

2024年，平安銀行批發(fā)金融業(yè)務(wù)凈利潤占比為79.7%，2023年同期為63.6%。截至2024年末，該行企業(yè)貸款余額16069.35億元，較2023年末增長12.4%；對公客戶數(shù)85.33萬戶，較2023年末增加9.93萬戶，增幅達(dá)13.2%。

該行副行長楊志群在業(yè)績會(huì)上表示，去年平安銀行通過差異化經(jīng)營，逐步提升對公業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度，對零售業(yè)務(wù)形成了有效的補(bǔ)位。2024年重點(diǎn)投向優(yōu)質(zhì)企業(yè)，從行業(yè)來看，以基建民生、高鋼制造、能源行業(yè)、科技企業(yè)為主要增量，上述增量接近70%。

從業(yè)務(wù)上來看，對公業(yè)務(wù)是中信銀行傳統(tǒng)的金字招牌。去年該行公司業(yè)務(wù)收入952.36億元，同比增長5.03%，占總營收的比重為44.6%，占稅前利潤的比重為61.6%；公司貸款余額達(dá)2.91萬億元，較上年末增長7.82%。

對比之下，零售業(yè)務(wù)的業(yè)績就略顯“失色”。去年，中信銀行零售業(yè)務(wù)錄得收入818.21億元，同比微降2.08%，營收占比40%，縮小近兩個(gè)百分點(diǎn)，零售業(yè)務(wù)稅前利潤則大幅下降42.08%。

該行副行長谷凌云在業(yè)績會(huì)上表示，中信銀行對公業(yè)務(wù)良好的發(fā)展趨勢主要得益于幾個(gè)方面：首先是對公業(yè)務(wù)經(jīng)營矩陣的不斷成熟；第二，得益于五個(gè)領(lǐng)先的戰(zhàn)略實(shí)施和超前的存款成本的管控；第三，受益于全行這幾年堅(jiān)持不懈，不惜苦力做到了客戶群；第四，得益于對公業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和智能化應(yīng)用帶來效率提升；第五，得益于中信集團(tuán)，難以復(fù)制的協(xié)同優(yōu)勢。

浦發(fā)銀行素來有股份行“對公之王”的稱號(hào)，該行去年在對公業(yè)務(wù)上繼續(xù)突飛猛進(jìn)。截至2024年末，該行對公信貸規(guī)模余額創(chuàng)新高，達(dá)到2.93萬億元，年增量超過4000億元，增量位列股份制銀行首位。

該行行長謝偉在業(yè)績說明會(huì)上表示，2025年將保持對公投放的長板和優(yōu)勢，對公業(yè)務(wù)成為全行經(jīng)營的壓艙石。

國有銀行方面，2024年交通銀行人民幣對公貸款貸款增長4363億元，增幅9.54%；去年建設(shè)銀行對公貸款增長較快，境內(nèi)公司類貸款和墊款達(dá)到14.43萬億元。

繼續(xù)加大投入力度

“對公業(yè)務(wù)可通過企業(yè)客戶拓展個(gè)人客戶資源（如代發(fā)工資、員工理財(cái)），而零售客戶的高凈值群體也能反哺對公業(yè)務(wù)。”有不便具名的券商分析師對界面新聞?dòng)浾哒f，相比零售業(yè)務(wù)，對公業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)定。

從年報(bào)數(shù)據(jù)看，多家銀行對公貸款不良率有所好轉(zhuǎn)。截至去年末，建設(shè)銀行公司類貸款和墊款不良率1.65%，較上年底下降0.23個(gè)百分點(diǎn)；中國銀行公司貸款不良率1.26%，較上年底下降0.22個(gè)百分點(diǎn)；中信銀行公司貸款不良率1.27%，較上年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

界面新聞?dòng)浾邚臉I(yè)績會(huì)上獲悉，多家銀行后續(xù)戰(zhàn)略重心向?qū)I(lǐng)域傾斜，通過聚焦重點(diǎn)行業(yè)、公私聯(lián)動(dòng)，加大獲客力度，探索新增長路徑。

針對對公業(yè)務(wù)，中信銀行副行長谷凌云在會(huì)上指出，“2025年，對公業(yè)務(wù)重點(diǎn)要干好三件大事：一是要堅(jiān)定推進(jìn)五個(gè)領(lǐng)先戰(zhàn)略；二是要繼續(xù)深化和完善經(jīng)營管理體系；三是要大力提升場景化、生態(tài)化、數(shù)字化和國際化相關(guān)業(yè)務(wù)的比重?！?/span>

對于2025年對公信貸計(jì)劃，交行副行長殷久勇表示，全年安排的增量是4800億元。一季度對公信貸需求比較好，預(yù)計(jì)總體將保持平穩(wěn)增長的態(tài)勢。截至2月末，全行人民幣對公貸款比年初增長了近2000億元，實(shí)現(xiàn)了同比多增。

在業(yè)績說明會(huì)上，光大銀行副行長劉彥在談到“對公信貸投放重點(diǎn)領(lǐng)域”時(shí)也表示，“2025年我行對公信貸中，我們單列了貸款高質(zhì)量發(fā)展的專項(xiàng)計(jì)劃，突出表現(xiàn)在我行對科技、綠色、普惠、制造業(yè)、民營、涉農(nóng)等一系列領(lǐng)域的信貸支持，這些領(lǐng)域的信貸支持在今年全年信貸增量計(jì)劃中能夠占到對公信貸增量計(jì)劃的70%以上?！?/span>

浦發(fā)銀行副行長崔炳文在業(yè)績會(huì)上表示，2025年要實(shí)行白名單機(jī)制，就是客戶信貸準(zhǔn)入的白名單，不僅要覆蓋當(dāng)?shù)貐^(qū)域現(xiàn)有的客戶，還要符合未來國家發(fā)展規(guī)劃，如先進(jìn)制造業(yè)等。

他表示，名單不是憑空產(chǎn)生的，是要在各個(gè)分行充分的行業(yè)研究、區(qū)域研究的基礎(chǔ)上，總分行共同配合，對白名單項(xiàng)下的客戶給予充分的授權(quán)。