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“去年，美國進(jìn)口光伏組件54.3 GW，主要來自東南亞四國。當(dāng)年，美國已經(jīng)對東南亞四國光伏產(chǎn)品實(shí)施了以‘雙反’為核心，疊加301關(guān)稅等一系列打擊政策。因此，光伏主鏈企業(yè)此前對關(guān)稅問題都有所預(yù)期。”
4月7日，針對美國最新舉起的“關(guān)稅大棒”，光伏電池、組件龍頭愛旭股份(600732.SH)相關(guān)人士對界面新聞?dòng)浾叻Q。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月2日，美國政府宣布對所有貿(mào)易伙伴征收所謂“對等關(guān)稅”，其中全面設(shè)置10%的基準(zhǔn)關(guān)稅。針對特定國家征收高額關(guān)稅，其中對中國商品征收34%的關(guān)稅；對歐盟商品征收20%的關(guān)稅、對日本商品征收24%的關(guān)稅、對越南商品征收46%的關(guān)稅、對柬埔寨征收49%的關(guān)稅等。
上述基礎(chǔ)關(guān)稅將于2025年4月5日生效，額外的“對等關(guān)稅”將于4月9日生效。
這一關(guān)稅政策將對全球經(jīng)濟(jì)體造成深遠(yuǎn)影響。4月7日，全球股市大跌，中國A股上證指數(shù)收盤跌超7%，深證成指跌超9%，創(chuàng)業(yè)板指跌超12%。
近年來，中國光伏等新能源行業(yè)發(fā)展迅猛，已占據(jù)全球頭部地位。據(jù)界面新聞了解，美國加征關(guān)稅，對光伏等新能源產(chǎn)業(yè)的最直接影響，可能會推升產(chǎn)品出口成本。但美國對華光伏產(chǎn)品征收高關(guān)稅由來已久，業(yè)內(nèi)對此普遍有一定的心理準(zhǔn)備，所以并未有太多悲觀反饋。
“其他行業(yè)面對美國新關(guān)稅政策可能會有些措手不及，國內(nèi)光伏行業(yè)在跟美國的纏斗中，已經(jīng)身經(jīng)百戰(zhàn)了?！币还夥髽I(yè)人士對界面新聞稱。
早在2012年，美國商務(wù)部就宣布對進(jìn)口中國光伏產(chǎn)品征收反傾銷、反補(bǔ)貼稅。2018年后，在“雙反”基礎(chǔ)上，還疊加了201關(guān)稅、301關(guān)稅等。高稅率下，中國光伏企業(yè)曾繞道東南亞出口美國，但該通路也逐漸“堵死”，美國近兩年再次對東南亞光伏產(chǎn)品發(fā)起“雙反”調(diào)查。
界面新聞查閱中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，近年來，美國并不在中國組件前十大出口市場之中。
“隆基銷售區(qū)域布局全球，不會對單一市場產(chǎn)生重大依賴?！?月7日，針對美加征關(guān)稅一事，組件、硅片龍頭隆基綠能(601012.SH)相關(guān)人士也對界面新聞稱，除國內(nèi)、歐美外，其他增長比較快的地區(qū)，例如中東、非洲等市場，都是隆基近兩年發(fā)展的重點(diǎn)。
中信建投證券最新研報(bào)指出，特朗普加征關(guān)稅，對新能源產(chǎn)業(yè)的重要影響主要在于兩方面：一是關(guān)稅成本由誰承擔(dān)，若大部分由美國客戶承擔(dān)，則中國新能源企業(yè)產(chǎn)品毛利率降幅則有限。另一方面，加征關(guān)稅后，鋰電、光伏、儲能產(chǎn)品當(dāng)?shù)貙?shí)際售價(jià)提升，經(jīng)濟(jì)性下降，可能會抑制部分需求。長期來看，新能源企業(yè)在美國當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)產(chǎn)，或是應(yīng)對本輪關(guān)稅沖擊的最有效手段。
在美國貿(mào)易壁壘加劇且東南亞路徑不通暢的情況下，此前已有多家中國企業(yè)赴美建廠。
隆基綠能對界面新聞表示，其在美國已通過與美國能源巨頭Invenergy合資，在俄亥俄州建立了5 GW光伏組件工廠，主要生產(chǎn)PERC組件，產(chǎn)銷兩旺。短期內(nèi)，美國工廠可能繼續(xù)利用PERC產(chǎn)能滿足市場需求，但長期需逐步引入BC技術(shù)以保持競爭力。
“企業(yè)到底在美布局與否、投入多大的資源、建立多少產(chǎn)能，我們在還謹(jǐn)慎評估。美國市場有吸引力，但又有比較復(fù)雜的地緣政治影響。”隆基綠能認(rèn)為。
美國是新能源產(chǎn)業(yè)的高盈利市場。隆基綠能提供的數(shù)據(jù)顯示，近兩年，美國組件價(jià)格約是其它地方的三倍。
據(jù)界面新聞統(tǒng)計(jì)，目前在美國有光伏產(chǎn)能的中企還包括晶科能源(688223.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、阿特斯(688472.SH)、天合光能(688599.SH)、TCL中環(huán)(002129.SZ)、潤陽股份等。
東吳證券數(shù)據(jù)顯示，美國現(xiàn)有本土光伏產(chǎn)能主要集中在組件端，核心零部件如電池片大多依賴進(jìn)口，最終在美國本土完成組件制造。截至2025年1月，主流光伏企業(yè)合計(jì)在美規(guī)劃組件產(chǎn)能超68 GW，目前已投產(chǎn)40 GW；其中，中資和美資企業(yè)分別規(guī)劃超28 GW。
組件龍頭晶澳科技對界面新聞回應(yīng)稱，為了應(yīng)對日趨嚴(yán)峻的國際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)，其將加速推進(jìn)全球化戰(zhàn)略，在已構(gòu)建全球化銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系的基礎(chǔ)上，積極推進(jìn)產(chǎn)能全球化布局。
晶澳科技于2024年末啟動(dòng)阿曼年產(chǎn)6 GW太陽能電池和3 GW太陽能組件項(xiàng)目，計(jì)劃2025年末實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。
天合光能內(nèi)部人士對界面新聞回應(yīng)稱，截至目前，其在美國儲備有足夠規(guī)模的電池組件庫存，其成本預(yù)計(jì)不會受到美國加征關(guān)稅的影響，另有部分在運(yùn)輸途中即將入關(guān)的產(chǎn)品，再加上其他的一些供貨渠道，可以滿足公司今年后續(xù)階段美國市場客戶需求。
“這次‘對等關(guān)稅’可能會帶來產(chǎn)品價(jià)格一定幅度的上升，對于美國的電池組件庫存利潤會產(chǎn)生正面影響?！碧旌瞎饽苷J(rèn)為，另外該公司的印尼合資TOPCon電池組件工廠（目前年產(chǎn)能1 GW）不受東南亞四國“雙反”的影響，且本次已公布擬新增稅率中印尼稅率相對較低，印尼工廠具備相對競爭優(yōu)勢。
天合光能表示，綜合來看，具備更強(qiáng)前瞻戰(zhàn)略研判和全球化經(jīng)營能力的企業(yè)，能夠相對更好應(yīng)對本次美國對全球加征對等關(guān)稅。
一位接近硅片龍頭TCL中環(huán)的人士對界面新聞稱，該公司硅片直銷美國占比極小，受沖擊影響有限。目前，該公司通過中東、歐洲及美國等地區(qū)全球化布局，輻射北美、歐洲市場，其計(jì)劃將加快在本地化制造合作進(jìn)程。
愛旭股份也對界面新聞稱，其電池片業(yè)務(wù)和ABC組件業(yè)務(wù)對美國直接銷售的占比均很低，且公司沒有海外產(chǎn)能，因此受到的影響較小。
該公司給出了三條主要計(jì)劃的應(yīng)對措施。一是將進(jìn)一步拓展非美市場，繼續(xù)深耕歐洲、中東及“一帶一路”國家，并將聚焦高效技術(shù)迭代，持續(xù)鞏固光電轉(zhuǎn)換效率的領(lǐng)先地位，通過技術(shù)溢價(jià)對沖關(guān)稅對行業(yè)帶來的影響。
二是將進(jìn)一步加強(qiáng)國內(nèi)產(chǎn)能的精益化成本管控，深耕好國內(nèi)市場，尤其是積極響應(yīng)側(cè)重于效率門檻的光伏“領(lǐng)跑者計(jì)劃”等。三是將加強(qiáng)BC生態(tài)圈的建立和完善，積極探索輕資產(chǎn)運(yùn)營模式，從而加速BC技術(shù)滲透率的提升。
也有業(yè)內(nèi)人士向界面新聞提及，在美國相關(guān)政策高度不確定的情況下，會考慮短期內(nèi)放棄這部分市場，專注國內(nèi)。
另有企業(yè)人士表示，如果在海外建廠，可以考慮稅率較低的海外國家，但是這種做法可能同樣可能導(dǎo)致美國的“圍追堵截”。
特朗普及其政府顧問多次公開表示，實(shí)施“對等關(guān)稅”的目的是減少貿(mào)易逆差、增加政府收入、保護(hù)美國產(chǎn)業(yè)和國家安全，以及促使美國制造業(yè)回流，提高美國企業(yè)競爭力。特朗普在此前演講中表示，將增強(qiáng)美國國內(nèi)工業(yè)基礎(chǔ)，打開國外市場，打破國外貿(mào)易壁壘，最終增加國內(nèi)生產(chǎn)，將意味著更強(qiáng)的競爭和更低的消費(fèi)者價(jià)格。
目前，中國光伏企業(yè)在全球仍具備很強(qiáng)的競爭力，美國建廠成本較高，主產(chǎn)業(yè)鏈短期內(nèi)很難實(shí)現(xiàn)自給自足，特朗普促進(jìn)本土制造業(yè)發(fā)展的“希望”是否能夠落實(shí)，仍存疑。
4月7日下午，針對美國所謂“對等關(guān)稅”一事，中國外交部發(fā)言人林劍在例行記者會上表示，美國以“對等”為名，行霸權(quán)之實(shí)，犧牲各國正當(dāng)利益，服務(wù)一己之私，將“美國優(yōu)先”凌駕于國際規(guī)則之上，是典型的單邊主義、保護(hù)主義和經(jīng)濟(jì)霸凌行徑。
林劍指出，美方實(shí)施差別化的稅率，違反了世貿(mào)組織非歧視原則，嚴(yán)重破壞正常國際經(jīng)貿(mào)秩序和全球產(chǎn)供鏈的安全穩(wěn)定，嚴(yán)重?fù)p害多邊貿(mào)易體制，嚴(yán)重沖擊世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程，必然遭到國際社會的普遍反對。