界面新聞記者 | 安震
截至4月7日，A股上市銀行年報披露過半，銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化逐漸浮出水面。
面對復(fù)雜的宏觀環(huán)境，銀行業(yè)息差繼續(xù)收窄，對公和零售業(yè)務(wù)都面臨了更激烈的競爭環(huán)境，在零售利潤整體承壓的情況下，除少數(shù)銀行規(guī)模收縮，零售業(yè)務(wù)中消費貸總量大增。
此前，消費貸剛剛經(jīng)歷了一波“短暫的春天”。3月末，《關(guān)于發(fā)展消費金融助力提振消費的通知》的落地后，消費貸在期限延長的基礎(chǔ)上，利率進(jìn)一步下降，銀行消費貸再次掀起營銷熱潮。不過，僅僅幾天后，從4月開始，3%以下消費貸利率被叫停。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，消費貸規(guī)模普遍擴(kuò)張的基礎(chǔ)上，銀行需要嚴(yán)把風(fēng)險關(guān)，考慮到經(jīng)濟(jì)周期變化，消費貸不良上升或成行業(yè)趨勢。
個人消費貸規(guī)模激增近7500億
界面新聞記者梳理現(xiàn)有23家上市公司年報發(fā)現(xiàn)，與2023年相比，2024年僅有6家銀行消費貸余額減少，分別是平安銀行（000001.SZ）、浙商銀行（601916.SH）、渝農(nóng)商行（601077.SH）、青島銀行（002948.SZ）、張家港銀行（002839.SZ）、無錫銀行（600908.SH），其中，平安銀行消費貸余額減少最多，達(dá)到706.28億元。
正處在零售轉(zhuǎn)型期的平安銀行，選擇壓降高風(fēng)險零售資產(chǎn)，貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整屬預(yù)料之中。平安銀行行長冀光恒在業(yè)績發(fā)布會上表示，過去在經(jīng)濟(jì)順周期時，該行通過快速擴(kuò)張實現(xiàn)了規(guī)模增長和營收利潤提升，但在經(jīng)濟(jì)調(diào)整期，部分產(chǎn)品策略和風(fēng)險控制未能及時跟上，導(dǎo)致了一些問題。
冀光恒稱，平安銀行在過去18個月中對零售戰(zhàn)略進(jìn)行了全面梳理，特別是在高風(fēng)險業(yè)務(wù)的調(diào)整上取得了顯著進(jìn)展，銀行逐步降低了高利差、高風(fēng)險產(chǎn)品的比例，轉(zhuǎn)向更加穩(wěn)健的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。
事實上，消費貸規(guī)模較大的銀行中，只有平安銀行消費貸余額收縮，其余銀行消費貸余額均大幅上漲。有12家銀行同比增幅在兩位數(shù)，建設(shè)銀行（601939.SH）、交通銀行（601328.SH）和農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH）增量均在千億以上。
大行中，工商銀行（601398.SH）個人消費貸款余額4211.95億元，同比增幅達(dá)28.3%。建設(shè)銀行個人消費貸款余額5449.17億元，增幅26.21%。股份制銀行中，招商銀行（600036.SH）個人消費貸款余額3961.61億元，增幅31.38%。興業(yè)銀行（601166.SH）個人消費貸款余額973.13億元，較上年末增長13.17%。中小銀行里，重慶銀行（601963.SH）個人消費貸款增速超過50%。
值得注意的是，交通銀行去年個人消費貸余額達(dá)到3302.6億元，同比大增九成，且增量也排在所有銀行中首位。事實上，2022年，交行消費貸余額還不足1000億元，該行在年報中提到，個人消費貸款余額增幅連續(xù)四年行業(yè)領(lǐng)先，市場份額較上年末提升2.92個百分點。
交通銀行副行長周萬阜在業(yè)績發(fā)布會上介紹，去年零售貸款增量約占全部貸款增量的四成。“這在主要銀行里面應(yīng)該說是很少有的。”
多位銀行業(yè)人士在受訪時表示，各銀行年報對于消費貸統(tǒng)計口徑有較大差異，比如中國銀行（601988.SH）并未在年報中單列個人消費貸細(xì)項，僅在年報中提到：“非房消費信貸余額增長958.25億元”。另外，郵儲銀行（601658.SH）個人貸款中包括個人按揭和消費貸，也有銀行將個人按揭、個人經(jīng)營貸和個人消費貸詳細(xì)列出?？紤]到不同銀行統(tǒng)計口徑有差異，消費貸規(guī)模差異難以直觀比較。但僅考慮增量，上述23家銀行2024年消費貸凈增超7488.2億元。
短暫的窗口期
“多做消費貸是不少銀行的共同選擇，一方面有政策引導(dǎo)，另一方面在凈息差收窄的大環(huán)境下，和對公業(yè)務(wù)相比，消費貸的獲客和運營成本都比較低，風(fēng)險收益也相對穩(wěn)定，見效快，而且能夠帶動結(jié)算、存款和理財?shù)绕渌麡I(yè)務(wù)?！币晃还煞菪腥耸繉缑嫘侣劚硎?。
今年3月，金融監(jiān)管總局下發(fā)文件，將消費貸的還款期限上限從5年延長至7年、提高個人消費貸額度上限。
惠譽研報分析認(rèn)為，此次文件放寬消費貸期限和額度上限，要求貸款機(jī)構(gòu)向借款人披露全部費用和成本，是提高透明度的正向舉措，同時禁止可能損害消費者利益的條款，并指出金融機(jī)構(gòu)應(yīng)致力于降低借款人融資成本，這反映出政府希望通過降低消費者融資成本來支持經(jīng)濟(jì)。
一位國有行省分行個金條線負(fù)責(zé)人對界面新聞表示，實際上金融監(jiān)管總局下發(fā)通知后，銀行還需要等待行內(nèi)文件才能正式執(zhí)行，總行是3月21日才下發(fā)了正式文件，個人消費貸無論有抵押還是無抵押，期限從5年延長至7年，自主支付的金額上限從30萬元提高到50萬元，平均利率下調(diào)了20個基點，3月末，又再次收到通知，要求停做低利率消費貸，前后窗口期很短，也就10天。
一位招商銀行客戶提供的截圖顯示，此前他收到了招商“閃電貸”利率折扣券分別為2.78%和2.58%，但兩張利率優(yōu)惠券均在3月31日到期。
為了防止“價格戰(zhàn)”導(dǎo)致風(fēng)險上升，各家銀行紛紛在4月初暫停了低利率消費貸。
素喜智研高級研究員蘇筱芮表示：“消費貸貸款利率不斷下探會導(dǎo)致利率端的無序競爭，使得機(jī)構(gòu)過于注重眼前利益而忽視長遠(yuǎn)發(fā)展，也存在被套利者盯上乃至組團(tuán)套利的風(fēng)險。”
高增長下的風(fēng)險挑戰(zhàn)
面對消費貸的高速增長，銀行管理層也表達(dá)了對風(fēng)險的高度關(guān)注。交行副行長顧斌在發(fā)布會上直言，行業(yè)零售業(yè)務(wù)風(fēng)險整體有所增加，預(yù)計也會對整體資產(chǎn)質(zhì)量形成壓力；該行將兼顧業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險控制，加強(qiáng)對零售資產(chǎn)的質(zhì)量管控，加強(qiáng)貸后管理和逾期的管控，提升催收和處置的效率，爭取把零售貸款的質(zhì)量控制在一個預(yù)期范圍內(nèi)。
從數(shù)據(jù)來看，僅有少數(shù)銀行披露了個人消費貸不良數(shù)據(jù)。工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、平安銀行個人消費貸不良率均有不同程度上升，在港交所上市的渤海銀行該項指標(biāo)則從從2023年的4.44%大幅上升至12.37%。
有銀行總行人士表示，在規(guī)模做大的背景下，如果資產(chǎn)和客戶資質(zhì)穩(wěn)定，不良貸款余額同步增加或不變，相當(dāng)于分母變大，不良貸款率理應(yīng)不變或下降，而不良貸款率如果上升得更快，則說明出風(fēng)險的貸款比例更多，非常值得業(yè)務(wù)部門關(guān)注。
中信銀行董事長方合英在業(yè)績發(fā)布會上談到零售資產(chǎn)質(zhì)量問題時表示，零售不良主要是受居民債務(wù)周期、房地產(chǎn)周期影響所致，呈現(xiàn)的是周期性、行業(yè)性特點。
他認(rèn)為，市場應(yīng)理性看待零售風(fēng)險：“零售信貸風(fēng)險有個特點：即時暴露。到期資產(chǎn)剛性暴露，即時影響，想壓都壓不住，很難把風(fēng)險成本后置，而且處置所消耗的撥備往往會比較高。因為很多需要先核銷再清收，所以提高了當(dāng)年的一些風(fēng)險成本，但后續(xù)的清收又可能能回補(bǔ)一部分利潤。”
惠譽評級認(rèn)為，中國消費貸新規(guī)應(yīng)能提升部分借款人的信貸可得性，擴(kuò)充整體消費金融市場，從而為國內(nèi)消費和經(jīng)濟(jì)活動提供適度支持。不過，若該改革導(dǎo)致授信標(biāo)準(zhǔn)放寬或向信譽較低借款人的放貸大幅攀升，貸款機(jī)構(gòu)或?qū)⒚媾R額外風(fēng)險。
總體而言，惠譽授評銀行的消費貸敞口處于較低水平，平均約占貸款總額的5%。然而，少數(shù)惠譽授評中型銀行的敞口較高，最高可達(dá)其貸款總額的15%?；葑u預(yù)期，在全球范圍內(nèi)，中國居民部門債務(wù)將保持在適中水平，預(yù)計未來幾年間，債務(wù)與可支配收入的比率將大致穩(wěn)定在115%左右。