文 | 獨角金融 謝美浴 劉銀平
編輯 | 付影
華安財產(chǎn)保險股份有限公司（以下簡稱“華安保險”）逢多事之春。
近日，華安保險廣東分公司及多家支公司因未按規(guī)定使用費率、虛列勞務費及虛構(gòu)中介業(yè)務套取手續(xù)費等行為，累計領(lǐng)罰上百萬元，相關(guān)責任人最高被禁業(yè)4年，引發(fā)市場關(guān)注。
合規(guī)問題頻發(fā)之外，華安保險償付能力長期不達標也是一大癥結(jié)，自2022年一季度風險綜合評級首次降至C類以來，華安財險已連續(xù)11個季度未能重返B類。
過去一年，華安保險高管團隊經(jīng)歷了深度調(diào)整，帶領(lǐng)華安保險走出了業(yè)績陰霾，2024年實現(xiàn)凈利潤1.06億元，核心償付能力充足率也有所回升，環(huán)比上升4.15個百分點至95.41%，但最近一期風險綜合評級仍停留在C類。
值得注意的是，高管“換血”后，華安保險空缺6年之久的董事長職務依然虛位以待。2025年，華安保險將啟動增資擴股方案，或?qū)⒁胄碌耐顿Y者，能否同時迎來“新掌門人”也是一大關(guān)注點。
1、罰單金額累計118萬元，數(shù)據(jù)造假成“重災區(qū)”
華安保險成立于1996年，是一家專業(yè)財產(chǎn)保險公司，總部在深圳，注冊資本21億元，主要經(jīng)營財產(chǎn)險、責任險、信用保證險、農(nóng)業(yè)險、意外傷害險、短期健康險和再保險業(yè)務。
根據(jù)行政處罰信息，此次華安保險廣東分公司因未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險費率被罰沒合計23.59萬元，時任廣東分公司總經(jīng)理助理張博、車險部經(jīng)理宋曉安分別被警告并罰款4萬元及2萬元。
圖源：國家金融監(jiān)督管理總局廣東監(jiān)管局
而華安保險廣東分公司旗下廣州市番禺支公司因虛列勞務費、虛構(gòu)保險中介業(yè)務套取手續(xù)費被罰款30萬元，時任總經(jīng)理朱文杰被警告并罰款5萬元。
廣州市花都支公司因虛列宣傳費和咨詢費被罰款25萬元，時任總經(jīng)理林耀舢被警告并罰款4萬元；佛山中心支公司因虛列勞務費被罰款10萬元，時任總經(jīng)理羅肇忠被警告并罰款1萬元；東莞中心支公司因虛構(gòu)保險中介業(yè)務套取手續(xù)費被罰款6萬元，時任業(yè)務管理部經(jīng)理王家鈺被警告并罰款2萬元。
此外，華安保險廣東分公司清遠中心支公司因原工作人員利用開展保險業(yè)務為個人牟取不正當利益被罰款5萬元，時任劉馨駿清遠中心支公司連山營銷服務部經(jīng)理被禁止進入保險業(yè)4年。
上述罰單合計罰款金額已達118.59萬元
中國企業(yè)資本聯(lián)盟理事長柏文喜指出，“頻繁收到罰單會削弱客戶對華安保險的信任，尤其是在涉及未按規(guī)定使用費率、虛列勞務費及虛構(gòu)中介業(yè)務套取手續(xù)費等行為被曝光后，可能會讓潛在客戶對公司的業(yè)務操作產(chǎn)生疑慮，影響新業(yè)務的拓展；此外，罰款會直接增加華安保險的運營成本，侵蝕利潤?！?/p>
實際上，華安保險的合規(guī)問題早已顯現(xiàn)，根據(jù)2024年各期償付能力報告梳理，華安保險總公司及分支公司層面累計收到監(jiān)管罰單已超700萬元，涉及數(shù)據(jù)不真實、虛構(gòu)中介業(yè)務、未使用備案條款等問題。
圖源：華安保險償付能力報告
2024年12月，華安財險深圳總部因“數(shù)據(jù)不真實、未按規(guī)定使用備案條款”被罰款100萬元，相關(guān)責任人被罰14萬元；2024年12月10日，華安財險寧波分公司因業(yè)務數(shù)據(jù)不真實、虛構(gòu)保險中介業(yè)務等原因被罰款54萬元。
而華安財險2024年最高單筆罰款紀錄則是因為稅收。根據(jù)公司三季度償付能力報告，華安財險遼寧分公司營口中心支公司因未代扣代繳車船稅被罰款287.6萬元。此外，廣東、湖南、山東等地分支機構(gòu)亦因“虛列費用套取手續(xù)費”“編制虛假財務資料”等問題多次被罰。
2、巨虧10.95億元之后，2024年扭虧為盈
從業(yè)績上看，自成立以來，華安保險的保險業(yè)務收入穩(wěn)步增長，凈利潤雖有一定起伏，但2019年以來整體呈小幅增長趨勢。轉(zhuǎn)折點在2023年，保險業(yè)務收入同比增長4.84%至174.74億元，然而凈利潤卻出現(xiàn)10.95億元的虧損，根據(jù)公開數(shù)據(jù)，這也是其成立以來的最大虧損。
數(shù)據(jù)來源：Wind
2023年華安保險在投資端表現(xiàn)疲軟，公司投資收益率為-2.57%，綜合投資收益率為-0.33%，資產(chǎn)減值損失由1.73億元擴大至7.26億元。踩雷碧桂園地產(chǎn)債券，更是成為拖累凈利潤的重要因素。
華安保險委托子公司華安資產(chǎn)開展債券投資和風險管理，2021年、2022年購入碧桂園多期債券合計投資余額4.28億元，但2023年受房地產(chǎn)行業(yè)復蘇情況不及預期影響，碧桂園銷售大幅下滑，陷入嚴重的流動性危機，發(fā)生債券違約情況。截至2023年末，華安保險已對持有的碧地債計提減值金額2.03億元，剩余賬面價值2.25億元。
在經(jīng)歷2023年大幅虧損之后，2024年華安保險在承保端、客戶端、投資端進行業(yè)務優(yōu)化，疊加市場回暖影響，實現(xiàn)扭虧為盈。根據(jù)華安保險發(fā)布的2024年4季度償付能力報告，2024年保險業(yè)務收入151.45億元，同比下降13.33%，凈利潤1.06億元。
業(yè)績回暖的背后，華安保險高管團隊已經(jīng)歷“大換血”。
今年2月21日，根據(jù)深圳金融監(jiān)管局披露的信息，華安保險有4位董事的任職資格在同一日被核準，包括李云煥、白海波、王力華的董事任職資格，鄭先炳的獨立董事任職資格。
1月10日，華安保險公布了公司2024年第三次臨時股東會議結(jié)果，會議通過了“2024年增資擴股方案”的議案，還選舉出第九屆董事會董事，14人中只有3人為原成員，分別為執(zhí)行董事趙權(quán)、李光榮，職工代表監(jiān)事樂曼，其他11人均為新晉成員。
在執(zhí)行董事原名單中有3位退出。
原總裁童清因個人原因辭職，1998年以來在華安保險任職時間長達26年，擔任總裁一職超13年；原副董事長徐軍在加入華安保險之前，曾在海航集團先后擔任多個職務；李曉在加入華安保險之前，曾在精達股份（600577.SH）任副董事長，該公司第一大股東為特華投資，而特華投資又是華安保險最大單一股東。
此外，2024年3月27日，華安保險公告稱，童清辭去總裁職務，董事會指定李云煥為公司臨時負責人，指定期不超過6個月，在此之前擔任的是華安保險湖南分公司總經(jīng)理。
2024年一季度，副總裁職位由5人減至1人。原副總裁劉培桂因退休辭職；張學清由常務副總裁調(diào)整為副總裁；廖小衛(wèi)、范丹濤由副總裁降職為總裁助理；徐軍、于鳳仁免去副總裁職務。
2024年二季度，李云煥升任公司副總裁，兼任公司臨時負責人、湖南分公司總經(jīng)理；麥建立由運營總監(jiān)升任總裁助理；吳向華升任總精算師，兼任精算產(chǎn)品部總經(jīng)理；王新榮辭去審計負責人職務；2024年三季度，李云煥由副總裁升任為總裁，9月19日其總經(jīng)理（總裁）任職資格獲監(jiān)管核準。
李云煥是一名在華安保險任職超過16年的“70后”老將，1974年8月出生，2008年8月加入華安保險，歷任山西省、湖南省分公司管理層。
2024年，不到一年實現(xiàn)從分公司總經(jīng)理，到總公司臨時負責人，再到總公司副總裁，最終坐上總公司總裁的位置，并于2025年初進入董事會，實現(xiàn)職場“多級跳”，這種晉升速度在保險行業(yè)并不多見。
3、董事長空缺6年誰來補位？
值得關(guān)注的是，管理團隊經(jīng)歷了一輪“大換血”后，華安保險董事長人選仍未落定。
華安保險前任董事長為李光榮，2018年4月，精達股份公告稱，公司實控人李光榮因涉嫌行賄罪，被長沙市望城區(qū)人民檢察院批準執(zhí)行逮捕。在華安保險2019年1月股東臨時大會上，李光榮卸任了董事長一職，轉(zhuǎn)而擔任副董事長、執(zhí)行董事，由此華安保險“一把手”已空缺6年。
華安保險表示，新一屆董事會正式履職后，將按照《公司章程》規(guī)定選舉產(chǎn)生新任董事長。
對此，柏文喜表示，“董事長職位空缺6年可能與股權(quán)分散有關(guān)。華安保險的股權(quán)結(jié)構(gòu)復雜且分散，這可能導致各方股東在公司治理和高層任命上難以達成一致?！?/p>
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，截至2024年末，華安保險共有11家股東，主要分為“特華系”“海航系”“湘暉系”三大派別。
來源：整理自華安保險2024年4季度償付能力報告
“特華系”指的是李光榮實際控股的特華投資以及其關(guān)系人名下的公司，特華投資控有華安保險20%股份，為其最大單一股東，李光榮則持有特華投資98.6%的股份。
華安保險一直是李光榮的事業(yè)重心，雖然辭去了華安保險董事長一職，但仍擔任副董事長、執(zhí)行董事職位，并且近年來一直是華安保險的法定代表人。
“湘暉系”指的是湘暉資產(chǎn)所控制的公司及相關(guān)企業(yè)，實控人為盧德之、盧建之兄弟。2005年12月6日，湘暉資產(chǎn)進入華安保險股東名單，持股比例為5.4%，隨后華安保險經(jīng)歷幾次股權(quán)變更，湘暉資產(chǎn)持股比例曾達到16.2%，位列第二大股東，隨著“海航系”入股，湘暉資產(chǎn)的比例降至12.14%并一直延續(xù)至今。
值得注意的是，根據(jù)華安保險2016年第一季度償付能力報告，“海航系”旗下8家公司合計持有華安保險60.42%股份，股東、持股數(shù)量、持股比例與現(xiàn)在一致，也就是至少過去八九年間華安保險的股東狀況穩(wěn)定，未發(fā)生變動。
關(guān)于實際控制人，華安保險指出，特華投資控股持有20%股份，為公司第一大股東，李光榮持有特華投資98.6%股權(quán)，為華安保險實際控制人。一直到2022年一季度末，公司實際控制人都是李光榮。
但華安保險2022年第二季度之后的償付能力報告，有關(guān)“實際控制人”的說法有了變動，均為“無實際控制人”。持股最高的“海航系”對華安保險究竟有多少話語權(quán)？
金融行業(yè)資深人士李潤鏵表示，“海航系”不是實控人主要有兩方面因素：一是根據(jù)海航集團破產(chǎn)重整后的信托架構(gòu)設置，其由信托計劃托管，而信托計劃本身無實控人。二是根據(jù)《保險公司股權(quán)管理辦法》規(guī)定，單一股東持股比例超過1/3為控制類股東，需報監(jiān)管方批準，“海航系”現(xiàn)在明顯不滿足“實際控制”監(jiān)管要求。而在海航集團重整后，特華投資、廣州特華與華安保險原有一致行動人關(guān)系被依法解除，華安保險也成為無實控人狀態(tài)。
截至2024年末，華安保險11家股東全部或部分股權(quán)都存在質(zhì)押或凍結(jié)狀態(tài)，11家股東共持有21億股股份，其中17.63億股被質(zhì)押，占比83.97%。第四大單一股東湘暉資產(chǎn)處于失信狀態(tài)，被限高。
有關(guān)股東大部分股權(quán)被質(zhì)押的問題，華安保險作出回應：目前公司“三會一層”保持平穩(wěn)運作，一直以來，華安保險始終根據(jù)監(jiān)管制度開展股權(quán)管理工作。
2023年末之前，華安保險的償付能力持續(xù)走低，2023年4季度綜合償付能力充足率為115.13%，同比下降39.26個百分點，較2016年下降197.35個百分點；核心償付能力充足率為74.78%，同比下降40.21個百分點，較2016年下降225.94個百分點。
2022年一季度以來，華安保險的風險綜合評級一直都是C，說明在監(jiān)管的嚴格標準之下，華安保險的償付能力未真正達標。
而2024年一季度以來，華安保險的償付能力充足率開始回升，2024年4季度綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率分別為135.73%、95.41%，同比分別上升20.63個百分點、20.6個百分點，或得益于資本市場回暖、監(jiān)管政策支持、業(yè)務結(jié)構(gòu)調(diào)整及公司治理優(yōu)化等多重因素。
圖源：華安保險償付能力報告
不過，華安保險最近兩期，即2024 年第二季度、2024 年第三季度風險綜合評級結(jié)果仍為 C類。
據(jù)了解，2025年，華安保險將開啟新的增資擴股方案，引進優(yōu)質(zhì)投資者，進一步提升公司償付能力水平，預示著將有新的股東加入，股權(quán)結(jié)構(gòu)也將發(fā)生變動。不過由于大部分股權(quán)都處于質(zhì)押或凍結(jié)狀態(tài)，這給新老股東之間的轉(zhuǎn)讓交易增加了難度。
華安保險的董事、監(jiān)事等換屆工作告一段落，公司2024年成功實現(xiàn)扭虧，但背后的合規(guī)治理仍是一大難題，接下來，公司空懸6年之久的董事長之位何時得以補缺仍是關(guān)注點。你是否看好華安保險未來發(fā)展？評論區(qū)聊聊吧。