①據(jù)模擬過(guò)的合并數(shù)據(jù)，國(guó)泰海通證券總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1.73萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)3429億元，兩項(xiàng)指標(biāo)均刷新行業(yè)紀(jì)錄；
②新主體明確三大戰(zhàn)略方向，加速財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化“投資-投行-投研”協(xié)同效應(yīng)，構(gòu)建“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”生態(tài)閉環(huán)；
③國(guó)泰海通證券或?qū)⒊蔀橹袊?guó)金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的“旗艦”券商。
財(cái)聯(lián)社4月11日訊（記者王晨 林堅(jiān)）國(guó)泰海通證券誕生初始，意義與使命已經(jīng)清晰。
一是，為中國(guó)資本市場(chǎng)注入了新活力，為其他金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu)壯大提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)借鑒。這場(chǎng)合并是2024年新“國(guó)九條”發(fā)布以來(lái)首例頭部券商合并重組，也是中國(guó)資本市場(chǎng)史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場(chǎng)吸收合并，更還是上市券商的最大整合案例。響應(yīng)“培育一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)”“支持國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)做優(yōu)做強(qiáng)”的號(hào)召，國(guó)泰海通證券正是在建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的大背景下應(yīng)運(yùn)而生。
二是，這一重組標(biāo)志著上海國(guó)際金融中心建設(shè)從規(guī)模擴(kuò)張邁向功能深化新階段，通過(guò)提高金融資源配置效率與國(guó)際話語(yǔ)權(quán)，有力支撐“金融強(qiáng)國(guó)”戰(zhàn)略，以中國(guó)特色路徑賦能中國(guó)式現(xiàn)代化發(fā)展。此次國(guó)泰海通證券的合并是上海國(guó)際金融中心能級(jí)躍升的重要戰(zhàn)略舉措，通過(guò)整合上海金融國(guó)資優(yōu)勢(shì)資源，打造與上海國(guó)際金融中心地位匹配的、具有上海國(guó)資背景的行業(yè)龍頭投資銀行。新公司扎根上海，以雄厚的資本實(shí)力能夠?yàn)榫硟?nèi)外客戶提供更豐富的金融服務(wù)，具有更強(qiáng)的業(yè)務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，這又能夠吸引更多境內(nèi)外的客戶，促進(jìn)上海金融市場(chǎng)的繁榮，提升國(guó)際話語(yǔ)權(quán)。
三是，是中國(guó)證券行業(yè)深化國(guó)際化發(fā)展的新步伐。截至2024年末，模擬合并后的數(shù)據(jù)顯示，國(guó)泰海通證券總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1.73萬(wàn)億元，凈資產(chǎn)3429億元，兩項(xiàng)指標(biāo)均刷新行業(yè)紀(jì)錄，或?qū)⒊蔀橹袊?guó)金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的旗艦券商。新公司境內(nèi)外網(wǎng)點(diǎn)廣布，在境內(nèi)有44家分公司、641家營(yíng)業(yè)部和69家期貨網(wǎng)點(diǎn)遍布全國(guó)，在中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)、美國(guó)、英國(guó)、新加坡、日本等多個(gè)境外國(guó)家和地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)。新公司在資本實(shí)力與網(wǎng)點(diǎn)布局將夯實(shí)與國(guó)際投行同臺(tái)競(jìng)技的底氣，深化了中國(guó)投行國(guó)際化發(fā)展步伐。
上海市國(guó)資委黨委書(shū)記、主任賀青對(duì)于國(guó)泰海通證券的誕生有過(guò)評(píng)價(jià)，他說(shuō)，“這一重大合并重組不僅為資本市場(chǎng)、證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力，也將有效整合上海金融國(guó)資優(yōu)勢(shì)資源，打造一家與上海國(guó)際金融中心地位相匹配的一流投資銀行，全面服務(wù)‘金融強(qiáng)國(guó)’建設(shè)，促進(jìn)全球高端要素資源在上海加速集聚、高效配置?！?/p>
未來(lái)，這家萬(wàn)億級(jí)券商能否在全球資本市場(chǎng)中真正“揚(yáng)帆遠(yuǎn)航”，取決于其能否將物理整合轉(zhuǎn)化為化學(xué)反應(yīng)，在投研能力、跨境布局等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)質(zhì)的飛躍。而這一過(guò)程，也將為中國(guó)證券業(yè)的“航母化”進(jìn)程提供關(guān)鍵范本。
錨定國(guó)際一流，分階段鍛造核心競(jìng)爭(zhēng)力
三家券商合流，合并之后的國(guó)泰海通證券在戰(zhàn)略方面有何設(shè)計(jì)思路，這是市場(chǎng)最關(guān)心的問(wèn)題，簡(jiǎn)而言之，就是四個(gè)字——守正創(chuàng)新。
據(jù)國(guó)泰海通證券方面介紹，新公司將傳承原國(guó)泰君安“三個(gè)三年三步走”戰(zhàn)略路徑構(gòu)想和原海通證券12345戰(zhàn)略，結(jié)合當(dāng)前金融市場(chǎng)新形勢(shì)、新背景、新要求，進(jìn)行迭代升級(jí)。在金融科技加速發(fā)展、金融開(kāi)放不斷深化的當(dāng)下，既保留原有戰(zhàn)略中的優(yōu)勢(shì)基因，又融入創(chuàng)新元素，以適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)環(huán)境。
至關(guān)重要的解題思路在于，分階段邁向國(guó)際舞臺(tái)是國(guó)泰海通證券的遠(yuǎn)景目標(biāo)。目前來(lái)看，合并后，國(guó)泰海通證券的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)已覆蓋中國(guó)大陸、中國(guó)香港、中國(guó)澳門(mén)、美國(guó)、英國(guó)、新加坡、日本等17個(gè)國(guó)家和地區(qū)，成為國(guó)內(nèi)境外布局最廣的券商。據(jù)記者了解，公司從短期、長(zhǎng)期兩個(gè)維度做了戰(zhàn)略設(shè)計(jì)與規(guī)劃。
短期來(lái)看，公司的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)“1+1=2”。全力推進(jìn)管理、業(yè)務(wù)、技術(shù)、隊(duì)伍融合，完成體制機(jī)制調(diào)整，鞏固行業(yè)頭部地位。中期，通過(guò)更強(qiáng)健、更高效的資本運(yùn)用，更專(zhuān)業(yè)、更綜合的服務(wù)能力，更集約、更堅(jiān)實(shí)的管理保障，充分釋放協(xié)同效能，實(shí)現(xiàn)牌照互補(bǔ)效應(yīng)和客戶基礎(chǔ)增厚效應(yīng)，穩(wěn)固國(guó)內(nèi)全面領(lǐng)先地位。
遠(yuǎn)期來(lái)看，公司將力爭(zhēng)具備國(guó)際市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)和競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模和收入水平邁進(jìn)全球前列，真正站上國(guó)際舞臺(tái)。公司將持續(xù)強(qiáng)化國(guó)別研究，進(jìn)一步加大在東南亞等“一帶一路”沿線國(guó)家的布局，持續(xù)擴(kuò)大全球主要經(jīng)濟(jì)體業(yè)務(wù)覆蓋，深入推進(jìn)跨境一體化管理，著力貫通國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，不斷增強(qiáng)核心能力，更好地服務(wù)健全資本市場(chǎng)功能、服務(wù)建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)等目標(biāo)，有力提升全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和話語(yǔ)權(quán)。
多元布局協(xié)同發(fā)展，顯著提升綜合服務(wù)能力
持續(xù)深化改革，提升核心能力是國(guó)泰海通證券戰(zhàn)略規(guī)劃的核心任務(wù)。持續(xù)深化改革，不斷提升資產(chǎn)配置、價(jià)值發(fā)現(xiàn)、交易服務(wù)、全球定價(jià)等核心能力，強(qiáng)化橫跨條線、縱貫總分、打通境內(nèi)外的協(xié)同協(xié)作，實(shí)現(xiàn)客戶經(jīng)營(yíng)“增量擴(kuò)面、提質(zhì)增效”，以專(zhuān)業(yè)、精準(zhǔn)、綜合的服務(wù)，當(dāng)好直接融資“服務(wù)商”、社會(huì)財(cái)富“管理者”、資本市場(chǎng)“看門(mén)人”。
合并后的國(guó)泰海通證券在財(cái)富管理業(yè)務(wù)上具備顯著優(yōu)勢(shì)。雙方牌照互補(bǔ)，基金投顧、跨境理財(cái)通試點(diǎn)、基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)等資格齊全，進(jìn)一步強(qiáng)化資產(chǎn)配置能力。整合后的公司擁有龐大客戶群體，2024年零售客戶合計(jì)近4000萬(wàn)戶、APP月活數(shù)合計(jì)1510萬(wàn)戶，代理買(mǎi)賣(mài)證券凈收入、兩融規(guī)模等多項(xiàng)指標(biāo)位居行業(yè)第一。
國(guó)泰海通證券方面稱，公司將以此為基礎(chǔ)，打造智能化財(cái)富管理平臺(tái)，利用金融科技，為客戶提供實(shí)時(shí)市場(chǎng)資訊、個(gè)性化投資建議；加強(qiáng)投顧團(tuán)隊(duì)建設(shè)，投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)規(guī)模超5700人，提升專(zhuān)業(yè)服務(wù)水平；推出多樣化理財(cái)產(chǎn)品，滿足不同客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資需求，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理業(yè)務(wù)的深度轉(zhuǎn)型。
在投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，國(guó)泰海通證券整合雙方客戶基礎(chǔ)與重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)能力，在科創(chuàng)板、債券業(yè)務(wù)方面優(yōu)勢(shì)凸顯。2024年投資銀行業(yè)務(wù)凈收入、IPO承銷(xiāo)家數(shù)位居行業(yè)第一，自科創(chuàng)板開(kāi)板以來(lái)IPO承銷(xiāo)規(guī)模達(dá)2111億元、承銷(xiāo)家數(shù)達(dá)104家，均位居行業(yè)第一。
國(guó)泰海通證券方面展望，公司將深耕科技創(chuàng)新與實(shí)體產(chǎn)業(yè)的投融資服務(wù)，助力新質(zhì)生產(chǎn)力培育與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)騰飛，構(gòu)建“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”的高水平循環(huán)生態(tài)，書(shū)寫(xiě)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的新篇章。
機(jī)構(gòu)與交易業(yè)務(wù)上，國(guó)泰君安的科創(chuàng)板做市、結(jié)售匯、碳排放權(quán)交易等資質(zhì)與海通證券形成互補(bǔ)。基于場(chǎng)外期權(quán)一級(jí)交易商資質(zhì)，為客戶提供更綜合專(zhuān)業(yè)的衍生品服務(wù)。2024年公司席位租賃凈收入與托管外包規(guī)模躍居行業(yè)第一，權(quán)益衍生品與FICC業(yè)務(wù)能力顯著提升。
投資管理業(yè)務(wù)中，海富通基金的社?；?、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理等資格與國(guó)泰君安資管的券商公募資格互補(bǔ)。公司公募客戶數(shù)超過(guò)3億人，公募基金、券商資管與私募股權(quán)管理規(guī)模合計(jì)達(dá)3.5萬(wàn)億元，躍居行業(yè)前列。公司將加強(qiáng)內(nèi)部資源整合，實(shí)現(xiàn)投研、投資、銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)協(xié)同發(fā)展。
多措并舉保障合并成效與可持續(xù)發(fā)展
國(guó)泰海通證券已經(jīng)登上時(shí)代的舞臺(tái)，公司多次表態(tài)，將致力于打造成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的一流投資銀行，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。
合并的成功不僅依賴戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)整合，更需要文化凝聚力、風(fēng)險(xiǎn)控制力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的全方位支撐。國(guó)泰海通證券將如何破題？
文化整合實(shí)現(xiàn)從“兩家公司”到“一個(gè)團(tuán)隊(duì)”，這是公司給出的答案。據(jù)財(cái)聯(lián)社記者了解到，公司通過(guò)“青合力”專(zhuān)欄、青年沙龍與業(yè)務(wù)共創(chuàng)活動(dòng)傳遞“一家人”理念；全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)結(jié)成339對(duì)“結(jié)對(duì)互助”小組，聯(lián)合展業(yè)加速區(qū)域融合。黨工團(tuán)聯(lián)建活動(dòng)如植樹(shù)節(jié)、馬拉松等，踐行ESG理念并增強(qiáng)員工情感聯(lián)結(jié)。
防控風(fēng)險(xiǎn)是金融企業(yè)發(fā)展的基石。國(guó)泰海通證券堅(jiān)持“風(fēng)險(xiǎn)為本”理念，打造“風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造價(jià)值，合規(guī)經(jīng)營(yíng)才有未來(lái)”的合規(guī)風(fēng)控文化。國(guó)泰海通證券堅(jiān)持“合規(guī)風(fēng)控先行”原則，建立集中度風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，嚴(yán)控業(yè)務(wù)暴露水平。完成全鏈路信創(chuàng)分布式交易系統(tǒng)切換，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)穿透監(jiān)測(cè)能力，針對(duì)境外平臺(tái)多、資金跨境復(fù)雜等挑戰(zhàn)動(dòng)態(tài)調(diào)整策略，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線。
合并后的國(guó)泰海通證券高度重視客戶服務(wù)優(yōu)化。公司煥新官網(wǎng)與客戶端，統(tǒng)一客服熱線為95521，打通服務(wù)渠道，細(xì)化客戶分層。憑借雄厚資本實(shí)力，為客戶提供更全面的產(chǎn)品服務(wù)和更穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)保障；依托廣泛布局，為客戶帶來(lái)更豐富便捷的全球金融服務(wù)。
面對(duì)海量客戶及業(yè)務(wù)遷移合并挑戰(zhàn)，公司堅(jiān)守客戶至上原則，及時(shí)告知業(yè)務(wù)規(guī)則、流程變動(dòng)；依托2.8萬(wàn)名專(zhuān)業(yè)人才，推動(dòng)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，強(qiáng)化“投資-投行-投研”協(xié)同聯(lián)動(dòng)，為客戶創(chuàng)造更穩(wěn)健的價(jià)值回報(bào)；深耕科技創(chuàng)新與實(shí)體產(chǎn)業(yè)投融資服務(wù)，助力國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施，與客戶攜手發(fā)展，提升客戶滿意度和忠誠(chéng)度。
國(guó)泰海通證券的誕生，既是上海國(guó)際金融中心能級(jí)躍升的縮影，也是中國(guó)資本市場(chǎng)深化改革、走向全球的里程碑。未來(lái)，這家“航母級(jí)券商”將承載“金融報(bào)國(guó)”使命，以更開(kāi)放的姿態(tài)參與全球競(jìng)爭(zhēng)，以更專(zhuān)業(yè)的服務(wù)助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)，書(shū)寫(xiě)中國(guó)投行與國(guó)際金融中心共同崛起的新篇章。
正如其在《致客戶的一封信》中所言：“無(wú)論時(shí)光如何更迭，唯一不變的是我們將為您而‘變’?！弊兊氖菓?zhàn)略升維與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不變的是服務(wù)客戶、報(bào)效國(guó)家的初心。這場(chǎng)融合之旅，注定成為中國(guó)金融史冊(cè)上濃墨重彩的一筆。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)明確指出，“到2035年，形成2至3家具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的投資銀行”，也首次為證券公司做優(yōu)做強(qiáng)指明了清晰的政策路徑。更有利的政策環(huán)境、更清晰的路徑規(guī)劃和更務(wù)實(shí)的政策舉措，都為國(guó)泰海通做優(yōu)做強(qiáng)、加快建設(shè)一流投行，帶來(lái)極為難得的政策與時(shí)代機(jī)遇。