文 | 獨角金融 鄭理

廈門銀行(601187.SH)自曝了一起不良貸款案，牽涉到東北首富張宏偉旗下的東方集團及其關聯(lián)方。

4月10日，廈門銀行發(fā)布的一則訴訟公告顯示，該行因與廈門銀祥油脂有限公司（下稱“銀祥油脂”）、東方集團股份有限公司（下稱“東方集團”）、廈門銀祥集團有限公司（下稱“銀祥集團”）金融借款合同糾紛，向廈門市中級人民法院遞交起訴狀，涉及借款本金4.19億元。

廈門銀行表示，該行已對上述借款計提了相應的減值準備，預計本次訴訟事項不會對該行的本期利潤或期后利潤產生重大影響。

此次廈門銀行起訴東方集團及關聯(lián)方，主要系被告一在其他金融機構已有逾期，且被告一涉及重大經(jīng)濟糾紛、訴訟，已構成違約。該銀行依約宣布借款提前到期并向法院提起了訴訟。

此次事件，關注的焦點在于廈門銀行能否追回超4億元的借款。而此時，東方集團已因連續(xù)四年虛增營收被監(jiān)會立案，涉及重大財務造假，面臨強制退市，股價連續(xù)18個交易日低于1元，實控人張宏偉還被終身證券市場禁入。不僅如此，2024年至今，5家銀行起訴了東方集團及關聯(lián)方。

1、5家銀行接連起訴東方集團，東北前首富被終身證券市場禁入

廈門銀行提出五項訴求，包括要求銀祥油脂償還本息及實現(xiàn)債權的費用、行使抵押物優(yōu)先受償權；要求銀祥集團、東方集團承擔連帶清償責任等。目前該案件處于已立案未開庭階段。

早在多年前，廈門銀行與銀祥油脂合作密切。據(jù)廈門銀行招股書，銀祥油脂此前曾連續(xù)多年是廈門銀行制造業(yè)貸款的重要客戶。截至2017年末、2019年末和2020年6月末，銀祥油脂在廈門銀行前十大制造業(yè)貸款客戶中均排名首位。

銀祥油脂成立于2010年，注冊資本2.3億元，實際控制人張宏偉，目前該公司已被限制高消費。

從2025年開始，銀祥油脂已被多家銀行起訴。2月份，銀祥油脂成為被執(zhí)行人，執(zhí)行標的為9038.82萬元，申請人為工商銀行廈門同安支行；3月，星展銀行上海分行也將銀祥油脂、銀祥集團、東方集團告上法庭，案由為金融借款合同糾紛。

債務糾紛的背后，離不開實控人張宏偉以及旗下“四處漏風”的東方集團。

3月16日，東方集團公告稱，2020年至2023年公司的年度報告存在虛假記載，股票3月17日停牌，并將自3月18日起被實施重大違法強制退市風險警示，實際控制人張宏偉則被終身禁入證券市場。另一方面，公司股價在經(jīng)歷連續(xù)數(shù)日跌停后已觸及1元退市紅線。

張宏偉，是黑龍江走出來的數(shù)一數(shù)二的“富豪”。

早在2018年10月，張宏偉就以340億元財富位居2018年胡潤百富榜第76位；2019福布斯中國400富豪榜上，張宏偉以268.7億元財富名列榜單第82位。2024年3月25日，在“2024家大業(yè)大酒·胡潤全球富豪榜”上，張宏偉以300億元財富位列榜單812位。

張宏偉的財富中，旗下上市公司東方集團是核心資產之一，主營業(yè)務是大米、油脂、豆制品加工及農產品購銷等。2013年，他開始進入北京房地產圈，夢想在房地產行業(yè)中做大做強。

2013年，東方集團收購了國開東方城鎮(zhèn)發(fā)展投資有限公司（后更名“東方安頤（北京）城鎮(zhèn)發(fā)展投資有限公司”，簡稱“東方安頤”）39.1%股權，經(jīng)過多輪運作，東方安頤成為東方集團全資子公司，張宏偉為實控人。

拿到開發(fā)資質后，張宏偉將北京區(qū)的青龍湖板塊作為自己進軍北京房地產的首選之地。

公告等資料，國開東方曾以“中國城鎮(zhèn)運營商第一品牌”為目標，并在2017年制定了“深耕青龍湖、走出北京、戰(zhàn)略上臺階”三步走的階梯發(fā)展目標，其主要業(yè)務集中在北京市豐臺及房山區(qū)的青龍湖區(qū)域土地一級開發(fā)、二級房地產項目開發(fā)、文旅產業(yè)資源整合項目。

2015年，東方集團通過增發(fā)股份，募集87. 03億元資金，扣除各項發(fā)行費用后，實際募集資金凈額為86.1億元，并于2016年 5 月18日全部到賬。

拿到錢后，東方集團將其中20億元用于償還公司和子公司銀行及其他機構借款，其余約60.45億元用于青龍湖地塊開發(fā)和國開東方股權收購。

但被張宏偉寄予厚望的國開東方，在青龍湖區(qū)域擁有一二級土地開發(fā)資質，還曾和萬科、龍湖合作開發(fā)了翡翠西湖、熙湖悅著兩大項目，即使不算合作項目，東方集團在此處的投資也已高達156億元。

從2018年開始，東方集團年營收就達到“百億”量級。

可惜的是，國開東方并未實現(xiàn)“中國城鎮(zhèn)運營商第一品牌”的目標，反而給東方集團帶來連年虧損。

2024年業(yè)績預告顯示，東方集團預計2024年凈利潤虧損8億元到12億元，其中房地產業(yè)務預計計提減值3億元至6億元。

此外，在2024年3月6日，東方集團因流動資金緊張，還將上述募集資金中的6.29億元閑置募集資金用于臨時補充流動資金，這筆資金將于2025年3月5日到期歸還，但東方集團卻表示，因為缺錢無法按期歸還到募集資金專用賬戶。

民生銀行（600016.SH）和ST錦港，涉足的業(yè)務包括現(xiàn)代農業(yè)及健康食品、石油天然氣及新能源、信息安全、金融、資源物產、港口交通、新型城鎮(zhèn)化開發(fā)七大產業(yè)。

雖然四處投資，名下資產豐厚，但在“富豪”的背后，張宏偉要經(jīng)營這些資產要面對大量的負債。僅以東方集團為例，截至2024年第三季度，其總負債就高達192.3億元。

“東方系”流動性危機的背后，多家銀行正在啟動追償。

據(jù)東方集團4月9日公告，公司及子公司累計新增訴訟涉及金額合計19.52億元，涉及多家國有大行、股份行、城商行，包括工商銀行、中國銀行、華夏銀行、民生銀行。其中，民生銀行合計涉及金額10.3億元，當前案件處于一審階段。

另據(jù)天眼查信息顯示，2024年12月3日，中信銀行廈門分行作為原告，起訴了東方集團、銀祥集團和銀祥油脂，案由也涉及金融借款糾紛，但并未公布涉案金額。

廈門銀行想要追回這筆借款，雖然手握抵押物和連帶擔保，但追償難度并不低。

2、計提信用減值損失增長1.4倍，不良貸款率低于行業(yè)平均

2024年上半年，廈門銀行（包括控股子公司）作為原告未執(zhí)結的訴訟標的本金超過1000萬元的訴訟、仲裁共計92件，涉案金額32.05億元；廈門銀行作為被告或第三人未執(zhí)結的訴訟標的本金1000萬元的訴訟、仲裁案件共4件，涉案金額10.51億元。

而拖累銀行利潤的，是信用減值損失計提金額的擴大。2024年上半年，廈門銀行計提信用減值損失4.64億元，同比增長144.18%，該行凈利潤12.58億元，同比下降14.7%。

值得注意的是，作為銀行不良貸款的“蓄水池”，廈門銀行的關注類貸款占比持續(xù)上升。2021年-2023年，廈門銀行關注貸款規(guī)模分別為15.91億元、24.6億元、30.04億元，占比分別為0.91%、1.23%、1.43%。上半年，該行關注類貸款金額達48.3億元，明顯高于2023年，占比提升至2.26%。

圖源：半年報

對于關注類貸款增加，廈門銀行稱，主要系針對部分基本面正常但受外部經(jīng)濟環(huán)境變化影響出現(xiàn)風險信號的客戶，基于審慎原則將其分類下調為關注。如果關注類貸款的風險暴露速度加快，將加重該行資產質量壓力。

為了化解不良貸款，穩(wěn)住資產質量，廈門銀行近年來加大不良貸款清收處置力度，2021-2023 年，廈門銀行分別核銷及轉出不良貸款3.53億元、7.94億元和11.39億元。

2024年9月份，廈門銀行與寧波金融資產管理股份有限公司簽訂轉讓協(xié)議，將涉訴不良貸款進行轉讓處置。

其中，一筆涉訴債權涉及貸款本金2.9億元、以及相應利息、罰息和復利等費用已經(jīng)成功轉讓。此次轉讓債權可追溯至2023年2月20日。

彼時，廈門銀行福州分行與多方發(fā)生金融借款合同糾紛。與處置債權的第三方合作，巧妙的轉移了訴訟債權，并通過市場化手段應對資產質量問題。

以上措施，也讓該行不良貸款率處于較低水平。

截至2024年6月末，廈門銀行不良貸款余額16.13億元，不良貸款率0.76%，較上年末持平，且低于商業(yè)銀行上半年的不良貸款率1.56%。

3、增收不增利，2023年分紅比例位列城商行第二

廈門銀行成立于1996年，是廈門市14家城市信用社和市聯(lián)社組建“廈門城市合作銀行”，1998年更名為廈門市商業(yè)銀行，2009年更名為廈門銀行，2020年10月躋身A股市場，成為福建省首家上市城商行。截至 2024 年末，公司總資產 4078.28 億元，較上年末增長 4.39%。

第一大股東廈門金圓投資集團，持股19.18%。富邦金控、北京盛達、七匹狼集團均為持股5%以上股東，公司無控股股東和實際控制人。

目前，廈門銀行除了董事長變更，其他領導班子包括：行長吳昕顥，副行長李朝暉、劉永斌、莊海波、鄭承滿、謝彤華。

上市當年，廈門銀行業(yè)績首秀便實現(xiàn)了“開門紅”，該行營收55.56億元，同比增長23.2%，歸母凈利18.23億元，同比增長6.55%。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，42家上市銀行中，廈門銀行營收增速位列第一，凈利增速第5，一時風頭無兩。

不過2021年-2023年，該行業(yè)績營收分別為53.16億元、58.95億元、56.03億元，對應增速-4.32%、10.9%、-4.96%；歸母凈利21.69億元、25.06億元、26.64億元，對應增速18.99%、15.56%、6.3%。

尚不清楚廈門銀行為何還未到終止日期就變更了董事長，但從業(yè)績表現(xiàn)看，該行凈利潤已經(jīng)實現(xiàn)連續(xù)三年的下滑。

根據(jù)2024年度業(yè)績快報顯示，廈門銀行實現(xiàn)營業(yè)收入57.61億元，同比增長2.82%；歸屬于上市公司股東的凈利潤25.94億元，同比下降2.61%。

盡管與中報數(shù)據(jù)相比三季度業(yè)績有些提升，但這已經(jīng)是連續(xù)兩個季度營收、凈利潤雙雙下滑的現(xiàn)象，上一次“雙降”還是2010年。

而利息凈收入的下滑導致廈門銀行的凈息差收窄，三季度末已從上半年的1.14%降至1.06%，在42家上市銀行中，排名墊底。

在2024年9月4日的投資者關系記錄活動上，廈門銀行指出，將持續(xù)將工作重點聚焦于存貸業(yè)務內部結構的擺布，同時進一步提升差異化競爭力，多方位、多途徑改善凈息差。

無論如何，廈門銀行交出的成績單，都顯得壓力不小。廈門銀行真正的問題在于風險管理水平的提升。

業(yè)績不佳，廈門銀行卻給投資者的分紅絲毫不“手軟”。該行發(fā)布的中期分紅公告顯示，擬派發(fā)現(xiàn)金股利共計3.96億元（含稅），占上半年歸母凈利潤的32.62%，與上市城商行相比，低于滬農商行33.07%的分紅比例，略高于南京銀行的32%。

從分紅比例看，廈門銀行讓股東獲得了實實在在的回報。華福證券表示，城商行2023年平均現(xiàn)金分紅比例為24.8%，顯然廈門銀行的分紅比例高于城商行整體水平。

此外，2021-2023年度，該行每股現(xiàn)金分紅分別為0.25元、0.29元和0.31元，現(xiàn)金分紅率連續(xù)三年超過30%。

在業(yè)績增長不暢下，超4億的借款糾紛案，這家城商行又能否順利收回借款？評論區(qū)聊聊吧。