文 | 投資界PEdaily
正式出爐。
投資界-解碼LP獲悉，上海未來產(chǎn)業(yè)基金宣布擬參投6只子基金，覆蓋腦科學、合成生物學、硬科技等前沿領(lǐng)域。
總規(guī)模100億元，上海未來產(chǎn)業(yè)基金是今年國辦一號文件之后首個響應實踐的政府投資基金，此前其《申報指南》中提到：長存續(xù)期設(shè)計、打破注冊地限制、設(shè)立回購讓利機制等，極具風向標意味。
這也是上海打造世界級產(chǎn)業(yè)集群的生動寫照。
100億，上海國資出資，首批GP出爐
時間回到2024年，上海正式宣布組建總規(guī)模100億元的未來產(chǎn)業(yè)基金。這是上海由政府指導、市場化運作的功能性政府投資母基金，不以盈利為主要目的，聚焦于顛覆式創(chuàng)新、多學科交叉創(chuàng)新以及前沿平臺性技術(shù)方向的孵化和早期投資。
采用“直接投資+子基金投資”的模式，上海未來產(chǎn)業(yè)基金建立戰(zhàn)略科學家委員會、科技項目經(jīng)理人投研團隊和概念驗證經(jīng)費聯(lián)動投入機制。其中，直接投資主要投資未來產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域重大戰(zhàn)略項目，設(shè)有回購讓利機制。上海國投公司已牽頭組建國資控股的市場化基金管理平臺。
周期15年，上海未來產(chǎn)業(yè)基金重點支持具有探索精神的年輕人，在未來信息、未來能源、未來健康、未來空間、未來制造、未來材料等領(lǐng)域支持體系化機構(gòu)化創(chuàng)業(yè)孵化。其中，每個產(chǎn)業(yè)都包含若干領(lǐng)域，如在未來信息產(chǎn)業(yè)中，科學智能、大模型前沿、量子計算、具身智能、硅光等將是重點關(guān)注前沿領(lǐng)域。
來到今年1月，上海未來產(chǎn)業(yè)基金發(fā)布申報指南，正式開始面向全國VC/PE機構(gòu)伸出橄欖枝。
《申報指南》中亮點諸多，當中印象深刻的是，上海未來產(chǎn)業(yè)基金打破了注冊地限制這一壁壘——子基金原則上應注冊在上海市，同時明確投資境外標的或上海未來產(chǎn)業(yè)基金對子基金的認繳出資額不超過該子基金認繳出資總額20%的可以不受此限制。
緊鑼密鼓之中，入選GP正式出爐。根據(jù)上海未來產(chǎn)業(yè)基金公示，這6只子基金分別是上海博聯(lián)腦科學產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投、上海安福創(chuàng)生合成生物學創(chuàng)投、木華水清（上海）創(chuàng)投、上海峰瑞睿佳投資中心、上海聯(lián)想未來創(chuàng)業(yè)投資基金、中科創(chuàng)星硬科技（上海）股權(quán)投資基金，為一級市場注入寶貴的募資活水。
吹響產(chǎn)業(yè)號角
目之所及，上海推動重大產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略升級的決心不言而喻。
正如我們所見，上海正加快發(fā)展集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導產(chǎn)業(yè)，三大先導產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到1.8萬億元。
目前，上海正深入實施三大先導產(chǎn)業(yè)新一輪“上海方案”，培育壯大新能源汽車、智能終端、低空經(jīng)濟、大飛機、海洋裝備、空間信息、機器人等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，前瞻布局集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥等10條重點產(chǎn)業(yè)鏈，已全面形成電子信息、汽車、高端裝備、軟件和信息服務(wù)四大萬億級產(chǎn)業(yè)集群，先進材料、時尚消費品2個5000億級產(chǎn)業(yè)集群。
在創(chuàng)投領(lǐng)域，上海身影活躍。3月，2025上海全球投資促進大會上，上海產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級二期基金、國資并購基金矩陣正式啟動，上海將通過這兩只“500億”基金，更大力度支持實體經(jīng)濟發(fā)展。其中，上海將發(fā)展并購基金列入今年重點任務(wù)，新組建的國資并購基金矩陣總規(guī)模達到500億元以上。
不久前，上?？苿?chuàng)基金三期完成首關(guān)。作為上海國資又一重磅落子，上?？苿?chuàng)三期基金于今年1月發(fā)起設(shè)立，總認繳出資額預計為80億元，進一步引導長期資本、耐心資本投早、投小、投硬科技。短短三個月，上?？苿?chuàng)三期基金首關(guān)32億元，其中太保壽險出資8億元。
還有創(chuàng)投圈最大活水——總規(guī)模約890億元的集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導產(chǎn)業(yè)母基金，此前已通過首批9只市場化子基金的遴選，以36.5億元母基金出資撬動172億元社會資本，實現(xiàn)4.71倍放大效應。
目前，上海三大先導產(chǎn)業(yè)母基金已進入第二批80家子基金遴選階段。兩批子基金帶來近200個招引企業(yè)，覆蓋從光子芯片到基因治療的硬科技前沿。
活水灌溉，越來越多投資落在上海。過去一年，上海市落地億元以上項目1925個，總投資超1.1萬億元，億元以上新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和重大優(yōu)質(zhì)項目占40%；工業(yè)投資規(guī)模創(chuàng)歷史新高，首次超過2000億元，同比增長11.1%。
“上海科創(chuàng)資源豐富，是年輕一代創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的熱土?！鄙虾Ｊ型洞俎k（市經(jīng)濟信息化委）主任張英曾說。上海瞄準新領(lǐng)域新賽道，鼓勵更多年輕人在產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中“挑大梁、當主角”，在城市發(fā)展中“創(chuàng)大業(yè)、展宏圖”。
如此種種，一張極具想象力的產(chǎn)業(yè)版圖正在上海徐徐鋪開。