界面新聞?dòng)浾?| 白帆
國內(nèi)市場競爭加劇，物流設(shè)備廠商也在籌謀布局海外市場。
4月23日，為中通、順豐、極兔、中國郵政等國內(nèi)主流快遞公司提供物流設(shè)備的中科微至科技股份有限公司（以下成為“中科微至”，股票代碼：688211）發(fā)布了2024年財(cái)報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，中科微至實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入24.74億元，同比上升 26.42%。但是，歸屬于上市公司股東的凈利潤卻出現(xiàn)了大幅下滑，去年虧損8475.08萬元。
中科微至在其財(cái)報(bào)中表示，其營收的增長主要?dú)w因于訂單量的增長，項(xiàng)目驗(yàn)收增加，使得公司的營收規(guī)模保持增長態(tài)勢。對于凈利潤的下降，該公司表示這主要是因?yàn)?022年度-2023年度行業(yè)市場競爭加劇，同時(shí)國內(nèi)智能物流客戶需求收縮，為了保持市占率，中科微至對部分產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)價(jià)。到了2024年，這部分項(xiàng)目陸續(xù)驗(yàn)收，相應(yīng)的收入和利潤率反應(yīng)到了2024年，從而影響2024年毛利率的下滑。2024年，中科微至的毛利率為21.18%，同比下降1.68個(gè)百分點(diǎn)。
確如中科微至所言，在2022年-2023年這兩年間，中國的快遞行業(yè)采取了降本增效的舉措，擴(kuò)張規(guī)模的需求大幅減少，在一定程度上導(dǎo)致智能物流設(shè)備行業(yè)的銷售收縮，從而導(dǎo)致價(jià)格競爭。 這也是中科微至2021年10月在上交所科創(chuàng)板上市后面臨的重要挑戰(zhàn)之一。
另一方面，也推動(dòng)中科微至等物流設(shè)備廠商加快探索海外市場的節(jié)奏。2024年，在海外基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)取得一定進(jìn)展之后，中科微至還加大了在人才方面的投入。財(cái)報(bào)顯示，2024年中科微至費(fèi)用率同比下降2.22%，這主要是因?yàn)橹锌莆⒅吝M(jìn)一步加強(qiáng)了管理人員等高素質(zhì)人才團(tuán)隊(duì)的建設(shè)、擴(kuò)充了海外業(yè)務(wù)的銷售和售后服務(wù)團(tuán)隊(duì)等，工資薪酬同比增長2330.37萬元。
另一方面，資產(chǎn)減值損失增加4478.38萬元、計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助同比減少2405.20萬，也進(jìn)一步削減了中科微至的凈利潤。
智能物流設(shè)備廠家在快遞物流行業(yè)扮演著舉足輕重的角色。2024年，我國快遞業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)收入分別完成1745億件和1.4萬億元，同比分別增長21%和13%。尤其是，智能物流設(shè)備因?yàn)槠涓咝А⒕珳?zhǔn)、自動(dòng)化的特點(diǎn)，推動(dòng)快遞行業(yè)提質(zhì)增效。
中國物流與采購聯(lián)合會(huì)發(fā)布的《2023 年中國智慧物流發(fā)展報(bào)告》顯示，制造業(yè)智能物流自動(dòng)化率較2022年提升約12-18個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)際上，到了2024年，自動(dòng)化的比重仍在提升中。
位于金華市的一位快遞網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人告訴界面新聞，他們?nèi)ツ瓿赓Y千萬元購入了一套新的自動(dòng)化設(shè)備，其生產(chǎn)力要考慮到至少未來5年的業(yè)務(wù)增量。他們認(rèn)為，如果不提前準(zhǔn)備好設(shè)備，業(yè)務(wù)量無法實(shí)現(xiàn)規(guī)模增長，其單票快遞的操作成本便會(huì)落后于其他競爭者，這對網(wǎng)點(diǎn)而言是至關(guān)重要的問題。
快遞公司總部也在積極推動(dòng)網(wǎng)點(diǎn)更新設(shè)備，甚至為網(wǎng)點(diǎn)提供金融貸款等支持。這些網(wǎng)點(diǎn)通過設(shè)備提升生產(chǎn)力之后，也將帶動(dòng)總部實(shí)現(xiàn)降本增效。另外在快運(yùn)領(lǐng)域，自動(dòng)化分揀設(shè)備等也開始加速布局。安能物流就是一家借助自動(dòng)化設(shè)備提升分揀效率的公司，并借此拓展電商物流市場。
中科微至的核心客戶主要由快遞公司構(gòu)成，包括中通、順豐、極兔、中國郵政等。此外，一些電商平臺(tái)也開始自建物流，并躋身中科微至前五大客戶序列。
根據(jù)中科微至的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2024年該公司前五名客戶銷售額10.4億元，占年度銷售總額的42.05%。其中第一大客戶在年度銷售總額中的占比超過25%，中國郵政集團(tuán)有限公司、ShopeeExpressMalaysiaSdn.Bhd.(馬來西亞)及天津京邦達(dá)供應(yīng)鏈科技有限公司新進(jìn)入中科微至前五名的客戶。
中科微至披露，截至2024年年末，公司在手訂單合同金額合計(jì)約26.69億元，前五大客戶在手訂單合同金額占比分別為22.85%、10.60%、6.53%、6.02%、5.91%。值得注意的是，其在手訂單合同金額國內(nèi)市場占比為79.60%，海外市場占比也達(dá)到了20.4%。
界面新聞注意到，中科微至在國內(nèi)市場中，其前五大客戶的集中度過高。對此，中科微至方面表示，如果未來客戶降低了對公司產(chǎn)品的采購，或者出現(xiàn)貨款回收逾期、銷售毛利率降低等問題，對中科微至的經(jīng)營將會(huì)產(chǎn)生不利影響。但中國快遞行業(yè)集中度較高，短時(shí)間內(nèi)，中科微至也很難解決客戶集中度高的問題。
與此同時(shí)，伴隨中國快遞物流行業(yè)出海，海外的網(wǎng)點(diǎn)自動(dòng)化、智能化程度不及國內(nèi)，這成為中科微至出海的先決條件。QYResearch調(diào)研數(shù)據(jù)也顯示，2024年全球智能分揀系統(tǒng)市場規(guī)模大約為100.3億美元，預(yù)計(jì)2031年將達(dá)到227.5億美元，2025-2031期間年復(fù)合增長率12.6%。
界面新聞了解到，極兔等企業(yè)正在把國內(nèi)快遞的經(jīng)驗(yàn)向海外市場復(fù)制，其中智能化設(shè)備、自動(dòng)化分揀系統(tǒng)等是其復(fù)制的關(guān)鍵部分，這種方式可在短時(shí)間內(nèi)幫助海外快遞市場提質(zhì)增效。中科微至在其財(cái)報(bào)中披露，其海外銷售中心及客戶已經(jīng)覆蓋了東南亞、美洲、歐洲等全球多個(gè)國家和地區(qū)。
但中科微至也提到，在掘金海外市場的過程中，智能物流裝備廠家也會(huì)面臨新的調(diào)整。一方面，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)仍處于周期性波動(dòng)當(dāng)中，尚未出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇的趨勢，依然面臨下滑的可能，這對智能物流裝備行業(yè)帶來一定不利影響。
另一方面，當(dāng)前國際貿(mào)易環(huán)境日趨復(fù)雜，部分國家通過提高關(guān)稅壁壘等貿(mào)易保護(hù)主義手段，尤其是隨著中美貿(mào)易摩擦的加劇，可能導(dǎo)致公司海外市場拓展受阻、項(xiàng)目交付周期延長、供應(yīng)商無法供貨或者客戶采購受到約束等問題。中科微至表示，這些風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)對公司的海外市場帶來一定影響，從而影響公司業(yè)績的風(fēng)險(xiǎn)。