文｜子彈財(cái)經(jīng)
空懸兩年有余，萬億恒豐銀行股份有限公司（以下簡稱：恒豐銀行）將迎新任行長。
4月11日，據(jù)“恒豐銀行上海分行”消息，白雨石以恒豐銀行黨委副書記、行長（擬）的身份參加上海分行相關(guān)活動。
恒豐銀行是12家全國性股份制商業(yè)銀行之一，也是唯一一家注冊地在山東省的股份制銀行。前身為1987年成立的煙臺住房儲蓄銀行，2003年經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，改制為恒豐銀行股份有限公司。
改制后的恒豐銀行迎來快速發(fā)展期，然而隨著兩任董事長相繼“落馬”，恒豐銀行陷入經(jīng)營困境。
2019年底，恒豐銀行剝離不良資產(chǎn)、引進(jìn)戰(zhàn)略投資，完成了國務(wù)院批復(fù)的“剝離不良、引進(jìn)戰(zhàn)投、整體上市”三步走改革重組方案中的前兩步。
「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，自去年以來，恒豐銀行上市準(zhǔn)備工作明顯加快。接下來能否完成“整體上市”的目標(biāo)，成為擺在新行長面前的一道大考。
1、空缺兩年終迎新行長，“雙增”下營業(yè)利潤降13.8%
事實(shí)上，白雨石的這一任命此前已有跡象。
3月21日，中共山東省委組織部發(fā)布干部任前公示公告稱，現(xiàn)任恒豐銀行黨委委員、副行長白雨石，擬任省管企業(yè)正職。
圖 / 中共山東省委組織部微信公眾號
白雨石是一位80后，若其任職資格正式獲批，他將成為最年輕的股份行行長。該行的上一任行長是王錫峰，于2022年8月8日離職，此后該行長一職處于空缺狀態(tài)。
履歷顯示，1982年出生的白雨石，畢業(yè)于中國社會科學(xué)院，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。曾就職于中國銀行，擔(dān)任中國銀行財(cái)務(wù)管理部流動性管理高級財(cái)務(wù)經(jīng)理。
2015年7月，白雨石加入恒豐銀行，曾任資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、副總經(jīng)理（主持工作），金融市場部副總經(jīng)理（主持工作）、總經(jīng)理，資金運(yùn)營中心籌建組組長、總經(jīng)理。2022年6月，白雨石升任恒豐銀行黨委委員，2023年1月起擔(dān)任恒豐銀行副行長。
除新行長之外，恒豐銀行4月3日發(fā)布的2024年年報(bào)也引發(fā)業(yè)界關(guān)注。
截至報(bào)告期末，恒豐銀行資產(chǎn)總額1.54萬億元，較上年末增幅6.64%；貸款總額8611.34億元，較年初增長6.01%；存款總額8640.48億元，較上年末增長11.17%。
2024年，恒豐銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入257.75億元，同比增加1.98%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤54.54億元，同比增加5.99%。
圖 / 恒豐銀行2024年年報(bào)
但在“雙升”之下，該行營業(yè)利潤卻同比下降13.81%，降至71.53億元。這意味著，恒豐銀行核心業(yè)務(wù)盈利能力有待提升。
從收入結(jié)構(gòu)來看，利息凈收入在營業(yè)收入中的占比為80.55%。
2024年，恒豐銀行利息凈收入為20.62億元，較2023年增加4.87億元，增幅2.4%。雖然凈利息收入實(shí)現(xiàn)正增長，但代表主要盈利指標(biāo)的凈息差，仍持續(xù)收窄至1.52%，同比降低0.07個百分點(diǎn)。手續(xù)費(fèi)及傭金凈為23.39億元，占比9.07%，增幅5.03%。
其他凈收入為26.74億元，占比10.38%，同比減少3.57%，主要由于資產(chǎn)處置收益和其他收益同比減少。
從支出項(xiàng)來看，恒豐銀行信用減值損失為86.13億元，較上年增加14.04億元。
而恒豐銀行盈利的增長，主要得益于所得稅的大幅減少。
圖 / 恒豐銀行2024年年報(bào)
2024年恒豐銀行所得稅20.85億元，較上年大幅減少11.51億元。從所得稅費(fèi)用來看，恒豐銀行遞延所得稅19.75億元，較上年大幅減少12.40億元。
「子彈財(cái)經(jīng)」就所得稅、遞延所得稅大降問題求證恒豐銀行方面，截止發(fā)稿前并未得到回復(fù)。
2、十年浮沉，回歸山東國資系
恒豐銀行是12家全國性股份制商業(yè)銀行之一。
官網(wǎng)顯示，恒豐銀行前身為1987年成立的煙臺住房儲蓄銀行。2003年，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)改制為恒豐銀行。
「子彈財(cái)經(jīng)」注意到，恒豐銀行在官網(wǎng)上明確提及2019年完成了國務(wù)院批復(fù)的“三步走”改革重組方案中的前兩步，成為在市場化法治化框架內(nèi)，合力化解全國性銀行機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)的成功案例。
而這背后則是，恒豐銀行兩任董事長姜喜運(yùn)、蔡國華的先后“落馬”。
2014年10月，恒豐銀行首任董事長姜喜運(yùn)因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法接受組織調(diào)查，2019年因貪污等罪行被判死緩。
2017年11月，恒豐銀行原董事長蔡國華涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被調(diào)查。2020年11月因?yàn)E用職權(quán)、貪污等罪行被判死緩。
在經(jīng)歷兩任董事長落馬之后，恒豐銀行不僅信譽(yù)嚴(yán)重受損，更陷入嚴(yán)重的經(jīng)營危機(jī)。2017年、2018年恒豐銀行年報(bào)連續(xù)“缺席”兩年。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年恒豐銀行歸母凈利潤降至5.35億元。不良貸款余額高達(dá)1635.61億元，不良貸款率高達(dá)28.44%。
2019年，國務(wù)院批復(fù)了“剝離不良、引進(jìn)戰(zhàn)投、整體上市”的三步走重組方案，為恒豐銀行的重生拉開了序幕。當(dāng)年，恒豐銀行順利完成“剝離不良”和“引進(jìn)戰(zhàn)投”兩大任務(wù)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年恒豐銀行不良貸款余額146.66億元，一年時(shí)間壓降近1500億元；不良貸款率為3.38%，下降幅度超24%。
與此同時(shí)，2019年12月，恒豐銀行以1元每股的價(jià)格進(jìn)行定向增發(fā)，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（以下簡稱“中央?yún)R金”）、山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡稱“山東金資”）、新加坡大華銀行等該行新老股東，共計(jì)完成1000億元入股資金的注入。
彼時(shí)，中央?yún)R金與山東金資持股比例分別為53.95%、32.37%，成為該行第一、第二大股東。
時(shí)間來到2024年，恒豐銀行股權(quán)再迎重大變革，恒豐銀行第一大股東席位重新回歸山東國資系。
2024年2月，山東金資發(fā)布公告稱，擬受讓中央?yún)R金持有13.49%的股份。2025年2月，恒豐銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓已完成交割，山東金資持股比例增至46.61%，正式成為恒豐銀行第一大股東，中央?yún)R金退居第二大股東。
圖 / 恒豐銀行2024年年報(bào)
公開資料顯示，山東金資成立于2014年12月，注冊地山東濟(jì)南，是由山東省人民政府批準(zhǔn)設(shè)立的省級金融資產(chǎn)管理公司，注冊資本為496億元，是中國目前最大的地方AMC（資產(chǎn)管理公司）。
恒豐銀行的這次易主也意味著，首個地方AMC成為全國性股份制銀行的第一大股東。
事實(shí)上，山東金資不僅在2019年參與了恒豐銀行的引戰(zhàn)工作，還一次性收購了恒豐銀行不良資產(chǎn)1438.9億元。此后，山東金資對恒豐銀行多次加碼，收購其股權(quán)。
大股東易位，是否會對管理團(tuán)隊(duì)、經(jīng)營戰(zhàn)略等方面產(chǎn)生重大影響？「子彈財(cái)經(jīng)」就相關(guān)問題求證恒豐銀行方面，截止發(fā)稿前并未得到回復(fù)。
3、合規(guī)問題頻發(fā)，距離上市還有多遠(yuǎn)？
作為12家股份行中還未上市的銀行之一，恒豐銀行籌謀上市已有多年。
早在2014年，恒豐銀行首次提出上市計(jì)劃。2016年2月，恒豐銀行確立上市時(shí)間表，計(jì)劃2018年12月底之前完成H股上市，2019年12月底之前完成A股增發(fā)。
然而，此后恒豐銀行遭遇了一系列波折，上市計(jì)劃被迫擱置。但該行在完成“剝離不良、引進(jìn)戰(zhàn)投”兩步后，上市計(jì)劃再次被提上日程。
2020年，恒豐銀行圍繞實(shí)現(xiàn)“整體上市”目標(biāo)，提出五年內(nèi)上市的目標(biāo)。
2024年以來，恒豐銀行上市準(zhǔn)備工作明顯加快。
2024年3月，恒豐銀行在濟(jì)南召開2024年度全行工作會議，強(qiáng)調(diào)將“以整體上市整合各方力量”作為四大目標(biāo)之一。12月，恒豐銀行2024年三季度工作會暨2025年“開門紅”啟動會又提出，“對標(biāo)上市條件提升相關(guān)指標(biāo)”。
2025年是恒豐銀行五年戰(zhàn)略規(guī)劃的最后一年，能否實(shí)現(xiàn)“整體上市”成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。
但從年報(bào)數(shù)據(jù)來看，恒豐銀行業(yè)績承壓情況延續(xù)多年。
近五年數(shù)據(jù)顯示，恒豐銀行營業(yè)收入雖然逐年增長，增速明顯放緩。
2020年至2024年，恒豐銀行分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入210.28億元、238.79億元、251.20億元、252.75億元及257.75億元，同比分別增長52.79%、13.56%、5.20%、0.62%及1.98%。
盈利方面，恒豐銀行凈利潤波動下行。
2020至2022年，恒豐銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤53.10億元、63.81億元及67.48億元，同比分別增長703.33%、20.17%及5.75%。
2023年，其歸母凈利潤降至51.46億元，同比大降23.74%；2024年則為 54.54億元，同比增長5.99%，但仍不及2021年水平。
中誠信國際在今年3月的評級報(bào)告中指出，恒豐銀行得益于各項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展，盈利資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長，但息差收窄以及撥備計(jì)提壓力較大對盈利增長產(chǎn)生不利影響，盈利規(guī)模相較同業(yè)仍存在一定進(jìn)步空間。
業(yè)績之外，恒豐銀行的內(nèi)部治理存短板，亟待補(bǔ)齊。
2024年年報(bào)顯示，因部分分支機(jī)構(gòu)信貸管理不到位、違反支付結(jié)算管理規(guī)定等原因，報(bào)告期內(nèi)，受到各級金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)累計(jì)處罰2002.68萬元，較2023年的712萬元，大幅增長近1300萬元。
恒豐銀行在年報(bào)中稱，針對上規(guī)處罰情況，將積極開展根源性整改，加強(qiáng)問責(zé)約束和考核引導(dǎo)，推動全行依法合規(guī)經(jīng)營。
然而，2025剛開年不久，恒豐銀行又收到三張大額罰單，其中一張為千萬級罰單。
1月27日，中國人民銀行行政處罰公示顯示，恒豐銀行因8項(xiàng)違法行為被警告，并罰款1060.68萬元。
圖 / 中國人民銀行網(wǎng)站、恒豐銀行官網(wǎng)
恒豐銀行官網(wǎng)顯示，1月3日，恒豐銀行昆明分行收到金監(jiān)總局云南分局行政處罰決定書，因?yàn)榇嬖谖醋裱M(fèi)分離原則、固定資產(chǎn)貸款管理不審慎、流動資金貸款管理不審慎、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)授信管理不審慎等問題，被罰款205萬元。
2月24日，恒豐銀行上海分行因涉及固定資產(chǎn)貸款發(fā)放不審慎、貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等違法違規(guī)行為，金監(jiān)總局上海分局對其罰款370萬元。
綜合來看，當(dāng)前恒豐銀行完成股權(quán)交割、新行長上任，公司治理方面持續(xù)發(fā)力。但要實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)，還需完善合規(guī)經(jīng)營、不斷提升其核心盈利能力。
接下來，恒豐銀行能否在新領(lǐng)導(dǎo)班子的帶領(lǐng)下，完成上市目標(biāo)？「子彈財(cái)經(jīng)」將持續(xù)關(guān)注。