4月23日晚間，永安期貨股份有限公司（簡(jiǎn)稱“永安期貨”或“公司”）發(fā)布2024年年報(bào)及2025年一季報(bào)。報(bào)告顯示，2024年永安期貨實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入217.35億元，歸母凈利潤(rùn)5.75億元；2025年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.77億元，歸母凈利潤(rùn)0.09億元。同日，公司發(fā)布了《關(guān)于董事長(zhǎng)提議回購(gòu)公司部分股份的提示性公告》，擬出資0.5-1億元回購(gòu)股份，后續(xù)用于注銷，以減少注冊(cè)資本。

2024年境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)再創(chuàng)新高，基差貿(mào)易業(yè)務(wù)領(lǐng)跑行業(yè)

在境外金融服務(wù)方面，永安期貨借助新永安金控及其子公司開展境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)，致力于為境內(nèi)外客戶“走出去、引進(jìn)來(lái)”提供雙向一站式服務(wù),在復(fù)雜的全球金融環(huán)境下取得了顯著成績(jī)。報(bào)告期內(nèi)，境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)再創(chuàng)新高，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.30億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.46億元，分別同比增長(zhǎng)51.06%和6.67%。

2025年1月3日，永安期貨子公司獲得了新交所衍生品清算會(huì)員資格，未來(lái)可直接與新交所就衍生品交易開展清算業(yè)務(wù)，有望成為公司在境外業(yè)務(wù)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，同期披露的信息顯示，永安期貨擬使用自有資金向全資子公司新永安金控增資不超過(guò)5.36億港元,其中不超過(guò)2,000萬(wàn)英鎊用于新永安金控在英國(guó)設(shè)立子公司，彰顯了永安期貨對(duì)海外業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展的信心。

在基差貿(mào)易業(yè)務(wù)方面，永安期貨保持穩(wěn)健。2024年，永安期貨風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)收入達(dá)201.42億元，基差貿(mào)易業(yè)務(wù)收入排名行業(yè)第一。其中，農(nóng)產(chǎn)品板塊服務(wù)生豬客戶100余家，實(shí)現(xiàn)購(gòu)銷總量約14萬(wàn)噸，在行業(yè)內(nèi)獨(dú)樹一幟；黑色板塊貿(mào)易量超440萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超100億元，并成功助力柳鋼集團(tuán)首次生成新國(guó)標(biāo)螺紋鋼倉(cāng)單；化工板塊充分發(fā)揮貿(mào)易商廠庫(kù)功能，玻璃、甲醇、短纖、紙漿、乙二醇等廠庫(kù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快；能源板塊，燃料油業(yè)務(wù)繼續(xù)打造“海上加油站”特色產(chǎn)業(yè)服務(wù)項(xiàng)目，工業(yè)硅和碳酸鋰業(yè)務(wù)持續(xù)擴(kuò)量；軟商品板塊，橡膠業(yè)務(wù)持續(xù)深耕云南、海南、東南亞等天然橡膠主流市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。公司全年注冊(cè)倉(cāng)單量28.55萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)56%，交割倉(cāng)單量18.68萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)130%。

此外，值得一提的是公司以衍生品投資為特色的財(cái)富管理模式，也成為了浙江財(cái)富高地上的一面旗幟。2024年，永安期貨全新發(fā)布“永安財(cái)富，衍生幸福”財(cái)富服務(wù)品牌，以投資者利益為中心，構(gòu)建全方位的風(fēng)險(xiǎn)防控體系，大力提升投研能力和服務(wù)質(zhì)效。2024年，公司基金銷售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入0.53億元，約占期貨行業(yè)基金銷售業(yè)務(wù)一半以上，代銷產(chǎn)品加權(quán)收益率13.3%，超萬(wàn)得全A指數(shù)同期表現(xiàn)3.3個(gè)百分點(diǎn)。

一季報(bào)短期承壓，兩大客觀原因影響波動(dòng)

財(cái)報(bào)顯示，永安期貨2025年一季報(bào)業(yè)績(jī)階段性承壓，看似業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)的背后，存在客觀因素影響。

一方面，永安期貨季報(bào)披露顯示，根據(jù)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)2024年11月15日發(fā)布的《期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司大宗商品風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī)則》，永安期貨自2025年1月1日起對(duì)同一交易日內(nèi)簽署采購(gòu)和銷售合同等六大類貿(mào)易類業(yè)務(wù)采用凈額法確認(rèn)收入。該調(diào)整僅影響財(cái)務(wù)報(bào)表中營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)支出的列示口徑，對(duì)業(yè)務(wù)的盈虧沒(méi)有影響。若按照前述管理規(guī)則要求，2024年一季度可比口徑營(yíng)業(yè)收入為27.48億元，同比下降17.13%，營(yíng)業(yè)收入較直觀數(shù)據(jù)降幅明顯收窄。

另一方面，公司季報(bào)也提到，2025年一季度利潤(rùn)出現(xiàn)波動(dòng)，主要是子公司于2023年開展的部分存續(xù)場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)受一季度市場(chǎng)重大行情波動(dòng)不利影響，產(chǎn)生了部分虧損。目前,該類存量業(yè)務(wù)已基本了結(jié)，風(fēng)險(xiǎn)敞口已有效釋放。公司相關(guān)人士表示，一季度，公司其他主要業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)良好，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、基差貿(mào)易業(yè)務(wù)、財(cái)富業(yè)務(wù)相關(guān)指標(biāo)均有顯著增長(zhǎng)，境外業(yè)務(wù)板塊保持基本穩(wěn)定，公司對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)充滿信心。

永安期貨董事長(zhǎng)黃志明表示，2025年，公司將以二次創(chuàng)業(yè)再出發(fā)的精神推進(jìn)“以客戶為中心”的重大改革，從“以牌照為中心”全面轉(zhuǎn)向“以客戶為中心”，重塑價(jià)值理念、重塑戰(zhàn)略體系、重塑組織架構(gòu)、重塑激勵(lì)機(jī)制、重塑服務(wù)能力，圍繞客戶做好人、財(cái)、物、數(shù)等資源的科學(xué)調(diào)配和精準(zhǔn)賦能，加快推進(jìn)衍生品投行建設(shè)再上新臺(tái)階。