由上海市人民政府和中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會共同主辦的“2017陸家嘴論壇”于6月20日在上海開幕。本屆論壇的共同輪值主席、全國政協(xié)副主席、中國人民銀行行長周小川先生致歡迎辭并發(fā)表主旨演講。
周小川表示，當(dāng)前全球經(jīng)濟復(fù)蘇動力增強，但是仍存在著不穩(wěn)定的因素，這對各國的政策應(yīng)對帶來了挑戰(zhàn)。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的血液，金融和實體經(jīng)濟應(yīng)該互為依托，相互促進(jìn)、相輔相成。
周小川指出，深化金融改革為實體經(jīng)濟發(fā)展?fàn)I造良好的金融環(huán)境，不僅是中國也是世界各國面臨的問題。本屆論壇以“全球視野下的金融改革和穩(wěn)健發(fā)展”為主題，正是希望通過與會人士的共同努力，對當(dāng)前全球經(jīng)濟金融的重大問題進(jìn)行剖析，為中國金融的改革和世界經(jīng)濟的發(fā)展帶來啟迪。
“上海有雄心到2020年基本建成與我國經(jīng)濟實力和人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心，邁入全球金融中心的前列。”周小川表示。
周小川還在會上宣布，為了進(jìn)一步推進(jìn)上海國際金融中心的建設(shè)，近期人民幣跨境支付系統(tǒng)CIPS將落戶上海，更好地為人民幣國際化和“一帶一路”建設(shè)服務(wù)。
在主旨演講環(huán)節(jié)，周小川結(jié)合對國際國內(nèi)有關(guān)經(jīng)驗和背景的觀察，就對外開放問題談幾點理解。
他表示，首先，制造業(yè)的開放讓中國成為世界工廠。“制造業(yè)在我國開放較早，早期也有爭議。對制造業(yè)的開放，我的一條觀察是，較早參與開放和競爭的大多數(shù)行業(yè)最終都發(fā)展壯大得快，競爭力強。開放是資源配置優(yōu)化的進(jìn)程，是通過市場和競爭機制帶來了優(yōu)化的配置。”
具體而言，在引進(jìn)來方面，是通過進(jìn)口和引進(jìn)國外企業(yè)到國內(nèi)投資辦廠，與國內(nèi)企業(yè)形成競爭。在改革開放之前，國內(nèi)企業(yè)就沒有來自外資企業(yè)的競爭，只面臨少量的國內(nèi)競爭。競爭給工業(yè)企業(yè)帶來了巨大的動力、壓力和進(jìn)步。在走出去方面，通過出口和國內(nèi)企業(yè)走出國門參與國際競爭。對外開放之后，從加工貿(mào)易到工業(yè)制成品都參與了國際競爭。隨后又走出去辦企業(yè)，中國的制造業(yè)和企業(yè)不僅沒有被充垮，反而快速發(fā)展。中國成為制造業(yè)強國、世界工廠，不少領(lǐng)域正在邁向全球產(chǎn)業(yè)鏈的中高端。
為了吸引外資，1979年中國專門頒布了第一部中外合資企業(yè)法。外資企業(yè)對國內(nèi)企業(yè)形成了競爭壓力，制造業(yè)的行業(yè)切分和壟斷開始消散。有了競爭機制之后，國內(nèi)企業(yè)有了很大的進(jìn)步，越是開放充分、競爭激烈的行業(yè)競爭越快，制造業(yè)開始走向繁榮和強大。
其次，開放促進(jìn)了國內(nèi)的政策改革，開放過程強烈沖擊了傳統(tǒng)的集中型計劃經(jīng)濟的政策體系，并引發(fā)了國內(nèi)一系列重大改革。
“回想起來，包括價格體制改革、增值稅改革、出口退稅、匯率市場化，以及當(dāng)時開啟的關(guān)貿(mào)總協(xié)定和WTO談判等影響深遠(yuǎn)的改革，都是由開放所引發(fā)的。80年代初，為了吸引外資，國內(nèi)體系要加快向市場經(jīng)濟規(guī)則靠攏，要有平等競爭，隨后還要考慮與其他國家的企業(yè)在國際市場上的平等競爭。”周小川說。
他認(rèn)為，對外開放促進(jìn)了放開國內(nèi)的民營資本的準(zhǔn)入。隨后又引入了“國民待遇”的概念，無論是對內(nèi)資還是外資，準(zhǔn)入條件應(yīng)該是一致的。對外開放推動了貿(mào)易與投資自由化、便利化、匯率市場化，以及放寬外匯管制等政策改革。降低了市場準(zhǔn)入的門檻，使市場和競爭成為普遍適用的政策機制。
第三，回顧一下服務(wù)業(yè)的開放，也有類似的進(jìn)程。我國服務(wù)業(yè)開放體現(xiàn)出與制造業(yè)類似的規(guī)律，也是通過對外開放引入競爭，推動經(jīng)營效率和服務(wù)質(zhì)量提升，并帶動國內(nèi)相關(guān)的政策改革。服務(wù)業(yè)也有一些領(lǐng)域涉及敏感行業(yè)，也有一些服務(wù)難以跨境遞交，市場經(jīng)濟難以全部覆蓋，但大多數(shù)服務(wù)業(yè)是可以開放的。對服務(wù)業(yè)開放的認(rèn)識和政策改革的進(jìn)程，與制造業(yè)也是相似的。在引進(jìn)來方面，服務(wù)業(yè)先從酒店、餐飲、交通等行業(yè)吸引外資起步，隨后不斷向其他服務(wù)業(yè)拓展。在走出去方面，一開始是工業(yè)企業(yè)、出口產(chǎn)品和售后服務(wù)一起走出去，后來發(fā)展為銀行、保險、醫(yī)療、行業(yè)、旅游、軟件、零售、支付、文化等多個領(lǐng)域走出去。
第四，中國的區(qū)域性試點經(jīng)驗增強了開放的信心。早期中國決定開放是開放四個經(jīng)濟特區(qū)，當(dāng)時有不同意見，后來特區(qū)取得了效果，向其他地區(qū)進(jìn)行了推廣。中國剛加入WTO時，當(dāng)時對各種試點也很有爭議，但是事實證明，入世對中國產(chǎn)生了深刻的積極影響。本屆政府成立以來，有力推動了上海自貿(mào)區(qū)的試點，開始時也有一些不同的聲音，現(xiàn)在自貿(mào)區(qū)的數(shù)量已經(jīng)擴大到11個，很多先行先試的經(jīng)驗推向全國，說明大家看到了開放帶來的實實在在的好處。
第五，金融服務(wù)業(yè)是競爭性的服務(wù)業(yè)，金融是服務(wù)業(yè)的重要組成部分。不管是從WTO談判的內(nèi)容還是中國統(tǒng)計體系，對服務(wù)業(yè)的分類都可以看出，金融是服務(wù)業(yè)的重要組成部分。同時人們也經(jīng)常說，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。1993年十四屆三中全會將金融業(yè)描述為“國民經(jīng)濟的命脈行業(yè)”。在90年代初期，金融業(yè)特別是銀行業(yè)對資源配置的作用非常突出。當(dāng)時銀行業(yè)還是四大專業(yè)銀行體制，各管一個專業(yè)，相互之間競爭較少。再有就是當(dāng)時的金融機構(gòu)還承擔(dān)著少量的政策性金融業(yè)務(wù)，未充分市場化。90年代經(jīng)驗也告訴我們，金融如果不穩(wěn)定，往往會出大亂子。90年代十四屆三中全會確定的市場經(jīng)濟的50條，已經(jīng)將四大專業(yè)銀行全面轉(zhuǎn)入市場。十八屆三中全會明確了市場在資源配置中起決定性作用。
周小川指出，全球金融危機的經(jīng)驗告訴我們，要防范金融危機首先要保證金融機構(gòu)的健康性。對那些高杠桿、低資本、不良貸款等等現(xiàn)象均不得寬容。而越是不開放不競爭往往會縱容這些低標(biāo)準(zhǔn)。此后，金融服務(wù)業(yè)作為市場競爭中的服務(wù)業(yè)的屬性變得十分清晰。從全球來看，絕大多數(shù)金融行業(yè)都是競爭性服務(wù)業(yè)。當(dāng)年我國引入外資銀行，最開始希望引入資本?；剡^頭來看，國內(nèi)商業(yè)銀行從競爭中學(xué)習(xí)到了很多內(nèi)容，為我國金融業(yè)帶來了產(chǎn)品的演變、市場建設(shè)、業(yè)務(wù)模式、管理經(jīng)驗等一系列的變化。后來又通過競爭性股改上市，國內(nèi)銀行的經(jīng)營效率、資產(chǎn)質(zhì)量、公司治理等都有了較大的提高。外資銀行的進(jìn)入也對國內(nèi)政策帶來了改革的壓力，其中包括會計準(zhǔn)則、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及最近所進(jìn)展的營改增的改革。
“各國的經(jīng)驗也包括我們中國自身的經(jīng)驗表明，保護導(dǎo)致懶惰。財務(wù)軟約束等問題反而使競爭力更弱，損害行業(yè)發(fā)展。市場和機構(gòu)的不健康導(dǎo)致市場不穩(wěn)定，容易產(chǎn)生危機。其中一個例子就是亞洲金融風(fēng)暴前后所發(fā)生的那些現(xiàn)象。”周小川說。
周小川表示，國內(nèi)的金融機構(gòu)已經(jīng)有很多都走出去了，適應(yīng)了國際競爭，它們在風(fēng)險管理、定價、反洗錢等各個方面都有了實質(zhì)性的變化。目前，中國已經(jīng)有五大商業(yè)銀行和保險公司，已經(jīng)成為資本充足、金融穩(wěn)健的市場化經(jīng)營主體。金融市場的發(fā)展和健康化已經(jīng)受到股票指數(shù)的關(guān)注。這些均說明金融服務(wù)業(yè)是競爭性服務(wù)業(yè)，受益于對外開放，今后還要進(jìn)一步擴大對外開放。
第六，“一帶一路”為中國金融業(yè)開放提供了新的機遇。中央提出建設(shè)“一帶一路”號召，各方面都積極響應(yīng)，推動各項政策落地生效。“一帶一路”是開放之路，涉及大量的新興金融合作，會帶來進(jìn)一步開放的需求，也為我國金融開放和國際合作提供了新的機遇。開發(fā)性金融在“一帶一路”建設(shè)中發(fā)揮了積極的作用。我國首先探索了開發(fā)性金融，服務(wù)于國家戰(zhàn)略、市場運作、自主經(jīng)營，注重長期投資、依托信用支持，不靠政府補貼，是財務(wù)上可持續(xù)的模式。該模式不會形成對財政資源的擠占，避免滋生道德風(fēng)險和導(dǎo)致市場扭曲等問題。“一帶一路”的建設(shè)也為金融機構(gòu)開拓海外布局，為貿(mào)易投資資本運作等提供了更好的金融服務(wù)和發(fā)展空間。
最后，周小川總結(jié)，回顧國內(nèi)外改革的歷程，要提高認(rèn)識、堅定信心，堅定不移地走對外開放的道路。從制造業(yè)、服務(wù)業(yè)開放的經(jīng)驗可以推導(dǎo)出，金融行業(yè)不是例外，同樣適用競爭和開放的規(guī)律，由此金融業(yè)才會發(fā)展得更好。
附演講全文：
中國經(jīng)濟的對外開放：從制造業(yè)擴展到服務(wù)業(yè)——周小川行長在2017陸家嘴論壇上的主旨演講
各位來賓，女士們、先生們：
上午好！
很高興參加2017年陸家嘴論壇。中國建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟，就是要通過參與競爭，優(yōu)化資源配置，實現(xiàn)經(jīng)濟社會的進(jìn)步和繁榮。在此過程中，對外開放起到了重要作用。這里，我想結(jié)合對國際國內(nèi)的有關(guān)經(jīng)驗和背景，就對外開放問題談幾點理解，供大家參考。
一、制造業(yè)開放讓中國成長為世界工廠
制造業(yè)在我國開放較早，早期也有爭議，但相對易于形成共識，使制造業(yè)成為開放充分的產(chǎn)業(yè)。對制造業(yè)開放的一條觀察是，較早參與開放和競爭的大多數(shù)行業(yè)最終都發(fā)展壯大得快、競爭力強。開放是資源配置優(yōu)化的進(jìn)程，通過市場和競爭機制帶來優(yōu)化配置。
具體來說，在“引進(jìn)來”方面，開放通過進(jìn)口和引進(jìn)國外企業(yè)到國內(nèi)投資辦廠，與國內(nèi)企業(yè)形成競爭。回想改革開放之前，國內(nèi)企業(yè)就沒有來自外資企業(yè)競爭，只面臨少量的國內(nèi)競爭。參與競爭給工業(yè)企業(yè)帶來了巨大的動力、壓力和進(jìn)步。
在“走出去”方面，通過出口和國內(nèi)企業(yè)走出國門，參與國際競爭。開始時國內(nèi)企業(yè)也不大參與國際競爭，出口也只是一些大宗資源類產(chǎn)品。80年代，很少有人相信中國制成品出口能有什么太大的前途。然而對外開放后，從加工貿(mào)易到工業(yè)制成品都參與國際競爭，隨后“走出去”辦企業(yè)，中國的制造業(yè)和企業(yè)不僅沒有被沖垮，反而快速發(fā)展，中國成長為全球制造業(yè)強國、世界工廠，不少領(lǐng)域正邁向全球產(chǎn)業(yè)鏈的中高端。
通過競爭改掉了壟斷。過去國內(nèi)競爭也不充分，外貿(mào)企業(yè)之間也缺乏競爭，過去的外貿(mào)有中化、五礦、中糧、土畜產(chǎn)、紡織、輕工、機械、儀器儀表等外貿(mào)公司都是按行業(yè)切塊，分別負(fù)責(zé)各自領(lǐng)域的進(jìn)出口，相互之間財務(wù)規(guī)則不同，不允許競爭。為了吸引外資，1979年中國專門頒布了第一部中外合資企業(yè)法，外資企業(yè)對國內(nèi)企業(yè)形成了競爭壓力，制造業(yè)的行業(yè)切分和壟斷開始消散。
有了競爭之后，國內(nèi)企業(yè)有了很大進(jìn)步。越是開放充分、競爭激烈的行業(yè)，進(jìn)步就越快。制造業(yè)開始走向繁榮和強大。
二、開放促進(jìn)了國內(nèi)的政策改革
開放過程中強烈沖擊了傳統(tǒng)的集中計劃型政策體系，并引發(fā)國內(nèi)一系列重大改革，包括價格體制改革、增值稅改革、出口退稅、匯率市場化、開啟關(guān)貿(mào)總協(xié)定及WTO談判等影響深遠(yuǎn)的改革。80年代初要想吸引外資，國內(nèi)政策體系就要加快向市場經(jīng)濟規(guī)則靠攏，要有平等競爭，隨后還要考慮與其他國家的企業(yè)在國際市場上平等競爭。
平等競爭和開放是相互關(guān)聯(lián)的，不僅是國內(nèi)企業(yè)與外資企業(yè)競爭，也必然包括國內(nèi)企業(yè)之間的公平、充分競爭。對外開放促進(jìn)了放開國內(nèi)民營資本的準(zhǔn)入，隨后引入了國民待遇的概念。無論是對內(nèi)資還是外資，準(zhǔn)入條件應(yīng)該是一致的。對外開放推動了貿(mào)易與投資自由化和便利化、匯率市場化、放寬外匯管制三大政策改革，其中包括降低市場準(zhǔn)入門檻等，漸使競爭和市場變?yōu)槠毡檫m用的政策機制。
三、服務(wù)業(yè)開放的類似歷程
過去，經(jīng)濟學(xué)把服務(wù)業(yè)列為非貿(mào)易或不可貿(mào)易行業(yè)，但隨著信息、交通運輸?shù)拇蠓M(jìn)步，隨著全球化的進(jìn)展，有不少服務(wù)已變成可貿(mào)易，人們開始說“世界是平的”。我國服務(wù)業(yè)開放體現(xiàn)了與制造業(yè)類似的規(guī)律，也是通過對外開放，引入競爭，推動經(jīng)營效率和服務(wù)質(zhì)量提升，并帶動國內(nèi)相關(guān)政策改革。
工業(yè)領(lǐng)域，人們知道有國防等個別例外行業(yè)不適用于一般的市場競爭原則，但絕大部分行業(yè)都是可以開放引入競爭的。服務(wù)業(yè)也有一些領(lǐng)域涉及敏感行業(yè)，也有一些服務(wù)難以跨境遞交，市場機制難以全部覆蓋。但其他大多數(shù)服務(wù)業(yè)是可以開放的。對服務(wù)業(yè)開放的認(rèn)識和政策改革進(jìn)程與制造業(yè)也相似。在“引進(jìn)來”方面，服務(wù)業(yè)先從酒店、餐飲、交通等行業(yè)的吸引外資起步，隨后不斷向其他服務(wù)行業(yè)拓展。在“走出去”方面，一開始是工業(yè)企業(yè)的出口產(chǎn)品+售后服務(wù)一起“走出去”。后來發(fā)展為銀行、保險、醫(yī)療、航運、旅游、軟件、零售、支付、文化等多領(lǐng)域。上海的航運業(yè)是比較典型的例子。
四、地區(qū)性試點的經(jīng)驗增強了開放的信心
早期，我國決定開放、開發(fā)四個經(jīng)濟特區(qū)，當(dāng)時有不同意見，后來特區(qū)取得了效果，并向其他地區(qū)進(jìn)行了推廣。中國加入WTO時也很有爭議，但事實證明“入世”對中國產(chǎn)生了深刻的積極影響。本屆政府成立以來，有力推動上海自貿(mào)區(qū)試點，開始也有不同聲音，現(xiàn)在自貿(mào)區(qū)數(shù)量已擴大到11個，很多先行先試的經(jīng)驗推向全國，說明大家看到開放帶來了實實在在的好處。
五、金融服務(wù)業(yè)是競爭性服務(wù)業(yè)
金融是服務(wù)業(yè)的重要組成部分。不管是從WTO談判的內(nèi)容還是中國統(tǒng)計體系對服務(wù)業(yè)的分類都可以看出，金融是服務(wù)業(yè)的重要組成部分。人們經(jīng)常說，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。1993年黨的十四屆三中全會將金融業(yè)描述為國民經(jīng)濟命脈行業(yè)。我理解當(dāng)時的背景有：一是金融業(yè)特別是銀行業(yè)對資源配置的作用很突出；二是銀行業(yè)尚是四大專業(yè)銀行各管一個專業(yè)，相互競爭較少；三是大金融機構(gòu)尚承擔(dān)少量政策性業(yè)務(wù)，未充分市場化；四是金融如不穩(wěn)定，往往出大亂子。這是否妨礙金融業(yè)的市場性質(zhì)？金融業(yè)是否屬于競爭性服務(wù)業(yè)？
應(yīng)該看到，90年代，按十四屆三中全會確定的社會主義市場經(jīng)濟的50條，已將專業(yè)銀行的政策性義務(wù)剝離另設(shè)；四大專業(yè)銀行全面轉(zhuǎn)入競爭性市場中的全方位商業(yè)銀行。十八屆三中全會明確說市場在資源配置中起決定性作用，說明越是重要角色越要靠市場化。全球經(jīng)濟危機告訴大家，要防金融危機，首先要保證金融機構(gòu)的健康性，高杠桿、低資本、不良貸款等現(xiàn)象均不得寬容，而不開放、不競爭往往縱容了低標(biāo)準(zhǔn)。為此，金融服務(wù)業(yè)作為市場經(jīng)濟中的競爭性服務(wù)業(yè)的屬性已十分清晰。
從全球經(jīng)驗看，絕大多數(shù)金融行業(yè)都是競爭性服務(wù)業(yè)。當(dāng)年我國引入外資銀行，最開始期望引入資本，回頭來看，國內(nèi)商業(yè)銀行從競爭中學(xué)到了很多內(nèi)容，為我國金融業(yè)帶來產(chǎn)品演變、市場建設(shè)、業(yè)務(wù)模式、管理經(jīng)驗等一系列變化。后又通過競爭性股改上市，國內(nèi)銀行的經(jīng)營效率、資產(chǎn)質(zhì)量、公司治理等都有了較大提高。外資銀行的進(jìn)入也對國內(nèi)政策帶來改革壓力，包括會計準(zhǔn)則、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及營改增等。
個別人從自身利益出發(fā)，主張對金融業(yè)進(jìn)行保護，等成長壯大了再開放，再參與國際競爭。各國經(jīng)驗（包括我國自身經(jīng)驗）都表明，保護易導(dǎo)致懶惰、財務(wù)軟約束、尋租等問題，反而使競爭力更弱，損害行業(yè)發(fā)展，市場和機構(gòu)不健康、不穩(wěn)定。其中一個例子是亞洲金融危機前后所發(fā)生的的那些現(xiàn)象。
現(xiàn)在，國內(nèi)很多金融機構(gòu)都已經(jīng)“走出去”了，適應(yīng)了國際競爭，特別是風(fēng)險管理、定價、反洗錢都有了實質(zhì)性變化。目前，已有五家金融機構(gòu)躋身全球系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)，成為資本金充足、經(jīng)營穩(wěn)健的市場化經(jīng)營主體。金融市場的發(fā)展和健康化已受到國際債市、新興市場股票指數(shù)機構(gòu)的關(guān)注。這些均說明，金融服務(wù)業(yè)是競爭性服務(wù)業(yè)，受益于對外開放，還要進(jìn)一步擴大開放。
六、“一帶一路”為中國金融業(yè)開放提供了新機遇
中央提出建設(shè)“一帶一路”號召以來，各方面都積極響應(yīng)，推動各項政策落地生效。“一帶一路”是開放之路，涉及大量的新型金融合作，會帶來進(jìn)一步開放的需求，也為我國金融開放和國際合作提供了新的機遇。
開發(fā)性金融可以在“一帶一路”建設(shè)中發(fā)揮積極作用。我國首先探索的開發(fā)性金融是以服務(wù)國家戰(zhàn)略、市場運作、自主經(jīng)營、注重長期投資、依托信用支持、不靠政府補貼、保本微利、財務(wù)上可持續(xù)性的金融模式。這種模式可在“一帶一路”中有更好地發(fā)揮。該模式不會形成對財政資源的擠占，避免滋生道德風(fēng)險和導(dǎo)致市場扭曲等問題。“一帶一路”建設(shè)也為金融機構(gòu)開展海外布局，為貿(mào)易、投資、資本運作等提供更好金融服務(wù)提供了發(fā)展空間。
總之，回顧國內(nèi)外的改革歷程，應(yīng)該提高認(rèn)識，堅定信心，堅定不移地走對外開放的道路。從制造業(yè)、服務(wù)業(yè)開放的經(jīng)驗可推導(dǎo)出，金融行業(yè)不是例外，同樣適用于競爭與開放規(guī)律。金融服務(wù)業(yè)在對外開放過程中，由競爭機制帶來壓力、動力、進(jìn)步和繁榮，會發(fā)展得更好。
我相信，在各方的大力支持和共同努力下，中國的對外開放一定能再上新臺階，上海自貿(mào)區(qū)的實驗與推廣、上海國際金融中心建設(shè)也將取得新成就。
謝謝大家！