記者 | 張曉云
頭頂名校光環(huán)、諸多榮譽加持的上海市江蘇商會副會長孫祺在公眾視野風光好幾年后，終告折戟。
11月30日，界面新聞記者獲悉，上海華領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司（下稱華領(lǐng)資產(chǎn)）因涉嫌集資詐騙已于11月13日被浦東公安立案偵查，公司實控人兼董事長孫祺被刑事拘留。
29日晚間，購買了華領(lǐng)資產(chǎn)旗下相關(guān)產(chǎn)品的上市公司上海洗霸（603200.SH）發(fā)布公告稱，基金管理人相關(guān)工作人員向公司反饋尚未收到立案文書、有關(guān)人士口頭確認孫祺先生已被刑事拘留。該有關(guān)人士為孫祺配偶。
而除了上海洗霸所購買的華領(lǐng)產(chǎn)品未能如期兌付外，同為“難兄難弟”的還有康力電梯（002367.SZ）和中原內(nèi)配（002448.SZ）兩家上市公司。
事實上，據(jù)界面新聞了解，自9月以來，華領(lǐng)資產(chǎn)無法兌付的產(chǎn)品涉及31只票據(jù)私募基金，規(guī)模約有35億。
與此同時，界面新聞還獨家獲悉，華領(lǐng)資產(chǎn)還曾因涉及“阜興系”私募產(chǎn)品被上海證監(jiān)局出具警示函。
這家倒下的私募基金和其實際控制人孫祺究竟是什么來頭？
辦公地人去樓空
早在11月7日，就有投資者向界面新聞反映，“華領(lǐng)資產(chǎn)已經(jīng)關(guān)門，原因是6日經(jīng)偵去華領(lǐng)收集材料，并通知物業(yè)封門，公司內(nèi)的所有東西不準搬出去，今天人都不能進入，電梯到43層就上不去了?！?/p>
當日下午，界面新聞記者來到華領(lǐng)資產(chǎn)在中基協(xié)備案的辦公地址——上海浦東新區(qū)花園石橋路66號東亞銀行大廈23樓，但該地已被搬空。
根據(jù)公開宣傳資料，華領(lǐng)資產(chǎn)及華領(lǐng)集團的辦公地點還租用了該大廈的33樓和45樓。界面新聞記者發(fā)現(xiàn)，33樓也已人去樓空，該辦公地點當時大門敞開，有房產(chǎn)中介正帶領(lǐng)客戶來參觀。
界面新聞記者發(fā)現(xiàn)，該辦公地點部分來不及撕掉標簽的門上還依稀印有“華領(lǐng)資本”的字樣。
記者向33樓對面的另外一家投資公司前臺詢問，該公司前臺表示，“對面這邊空著有幾個月了?！?/p>
該大廈客梯和貨梯的45層按鍵均是無法正常按鍵的，最高只能到達43樓（該大樓不設(shè)44層）。在東亞銀行大廈辦公的某公司員工向界面新聞記者表示，“如果電梯無法上去，那應該是物業(yè)設(shè)置的?！?/p>
界面新聞記者向物業(yè)人員詢問為何電梯上不去45樓，物業(yè)人員表示，根據(jù)相關(guān)規(guī)定無法告知。
天眼查資料顯示，華領(lǐng)資產(chǎn)成立于2013年，是華領(lǐng)（控股）集團有限公司旗下為高凈值人群資產(chǎn)配置提供專業(yè)服務的財富管理公司，法人代表為孫祺，大股東為上海福坤投資管理公司，持股比例99%，是2017年8月從孫祺手中接手，張鑫持股1%。
華領(lǐng)資產(chǎn)官網(wǎng)顯示，華領(lǐng)集團董事長、華領(lǐng)資產(chǎn)總裁孫祺為加州大學洛杉磯分校（UCLA）企業(yè)金融專業(yè)碩士研究生學歷、復旦大學EMBA，擁有20年金融從業(yè)經(jīng)驗，創(chuàng)辦華領(lǐng)集團、華領(lǐng)公益。歷任江蘇省國際信托有限公司證券部總經(jīng)理助理、江蘇省南京市金鑫投資有限公司高級投資經(jīng)理、譽享投資管理（上海）有限公司副總經(jīng)理。
公開資料顯示，孫祺還是上海市江蘇商會副會長，吳曉波頻道“企投會“導師，先后獲得“21世紀經(jīng)濟報道”2017年度產(chǎn)融結(jié)合創(chuàng)新人物、“經(jīng)濟日報”全國服務業(yè)最具影響力領(lǐng)袖人物“年度十大創(chuàng)新人物”、CCTV證券頻道2015年度第五屆中國投資者大會“投融資行業(yè)領(lǐng)軍人物”等榮稱。
據(jù)官網(wǎng)介紹，華領(lǐng)集團是一家致力新農(nóng)村建設(shè)投資、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和核心地域資產(chǎn)投資的綜合型集團，通過“產(chǎn)業(yè)+資本”的獨特發(fā)展戰(zhàn)略，為公司、為行業(yè)、為中國乃至世界經(jīng)濟帶去創(chuàng)造性的革新。
不過在其官網(wǎng)中，并沒有披露所投資的任何具體產(chǎn)業(yè)項目。而在其“發(fā)展歷程”時間軸中，最早的一欄為“2013年8月，華領(lǐng)集團前身上海華領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司（“華領(lǐng)資產(chǎn)”）成立?！贝撕螅苍贌o旗下其他子公司的任何成立發(fā)展信息。
“五年之后，華領(lǐng)集團旗下的華領(lǐng)資產(chǎn)會被打造成一個真正的智慧型投資銀行?！痹?018年初，孫祺在接受經(jīng)濟觀察報采訪時曾信誓旦旦。
35億票據(jù)基金并未投向票據(jù)
根據(jù)華領(lǐng)資產(chǎn)官網(wǎng)，其主要業(yè)務為兩大塊：銀行間貿(mào)易金融投資管理和不良資產(chǎn)等另類資產(chǎn)管理。此次被曝出大量違約的正是銀行間的票據(jù)私募產(chǎn)品。
今年9月，界面新聞記者獲得的一份投訴材料顯示，華領(lǐng)資產(chǎn)旗下總規(guī)模約35億的31只票據(jù)私募基金，主要集中在“華領(lǐng)澤銀穩(wěn)健系列票據(jù)分級私募基金”、“華領(lǐng)定制系列銀行承兌匯票分級私募基金”兩個系列均出現(xiàn)違約。
該系列產(chǎn)品于2016年非公開募集，通過華領(lǐng)公司直銷，開放式運作?？傄?guī)模為35億人民幣，其中優(yōu)先級基金份額為23.7億人民幣。這些投資者購買的都是優(yōu)先級份額。
據(jù)中基協(xié)官網(wǎng)，“華領(lǐng)澤銀穩(wěn)健系列票據(jù)分級私募基金”共發(fā)行了26期產(chǎn)品，“華領(lǐng)定制系列銀行承兌匯票分級私募基金”發(fā)行了11期產(chǎn)品。
事實上，早在今年1月，華領(lǐng)資產(chǎn)在沒有召開基金份額持有人大會以及與投資人協(xié)商的情況下，突然單方面公告延期，停止向投資期限屆滿的投資人兌付本金和收益。
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，華領(lǐng)資產(chǎn)曾將鍋甩給了資管新規(guī)和托管方，稱“受資管新規(guī)影響，產(chǎn)品托管方恒泰證券停止執(zhí)行華領(lǐng)公司兌付劃款的指令?！钡闾┳C券否認了這一說法。
9月6日，華領(lǐng)資產(chǎn)實控人孫祺在上海召開了投資者見面會。某參加會議的投資者向界面新聞反映稱，孫祺聲稱資金并沒有投向票據(jù)，而是用來出借給了“交易對手”（即外部企業(yè)），其中有一半企業(yè)幾乎不可能還款，一半企業(yè)有還款的希望，但需要給他們時間催收。
會上，華領(lǐng)資產(chǎn)提出了所謂的投資收益分配變更協(xié)議，該協(xié)議指出：從簽約之日的次月到2020年7月31日兌付客戶本金的15%，從2020年8月1日到2021年7月31日兌付客戶本金的35%。到2022年春節(jié)，華領(lǐng)按75折回購（投資者反映稱，此項在后面的新版協(xié)議中刪除）或繼續(xù)等待回款。
據(jù)投資者反饋，華領(lǐng)資產(chǎn)處理該事件的負責人之一——孫祺助理張嘉琪聲稱只有協(xié)議簽署超過三分之二，華領(lǐng)才會開展對“交易對手”的債權(quán)追討工作。截至界面新聞發(fā)稿，華領(lǐng)資產(chǎn)仍未對投資人公開所謂的“交易對手”名單。
華領(lǐng)旗下的票據(jù)私募基金為何頻繁遭遇逾期？
以澤銀系列的xx號產(chǎn)品為例，其在資金端作為類固收產(chǎn)品，業(yè)績比較基準（預期年化）按投資額及期限從7.5%到10.8%不等，遠超銀行貼現(xiàn)的5%的最高上限。
業(yè)內(nèi)人士表示，此類投資有穩(wěn)定、流動性高，當前票據(jù)貼現(xiàn)和交易業(yè)務收益率較低，基金財產(chǎn)無法通過真正的票據(jù)業(yè)務產(chǎn)生足夠收益來覆蓋產(chǎn)品成本。
在產(chǎn)品的宣傳材料上，甚至印有“100%兌付記錄”、“銀行承諾無條件兌付”等字樣。
但其實，華領(lǐng)做的并不是它極力標榜的銀行票據(jù)，而是某交易對手的“商票收益權(quán)”。它是以票據(jù)標的企業(yè)所持有的票據(jù)作為依據(jù)，來向他的交易對手放款，本質(zhì)上和承興國際的供應鏈金融如出一轍，都是投資市場上最為頭疼腦熱的債權(quán)違約問題。
然而，為什么會同一時間出現(xiàn)集體違約，恐怕背后的問題或涉資金池挪用。
存疑的劣后方和倒霉的上市公司
35億規(guī)模的基金無法兌付，讓投資了優(yōu)先級的投資者急如熱鍋螞蟻，那投資了劣后方的投資者呢？
據(jù)了解，“華領(lǐng)澤銀穩(wěn)健系列銀行承兌匯票私募基”有四個劣后方，共計11.3億元人民幣。
據(jù)托管方恒泰證券透露，劣后級投資者包括兩個法人劣后級——中海外能源集團有限公司（中海外能源）和寧波繁錦企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（下稱寧波繁錦），以及2個自然人劣后級——許映芳和董敏。其中，董敏是孫祺的妻子。
天眼查信息顯示，中海外能源成立于2015年12月，注冊資本為20億，法人代表為姜英偉，由中國海外控股集團有限公司（下稱中海外控股）100%持股。中海外控股成立于1993年，注冊資本26.64億，大股東中國城鎮(zhèn)化促進會持股60%，二股東中國工業(yè)經(jīng)濟學會持股40%。
寧波繁錦成立于2016年，許映芳持股90%，呂杜鵑持股10%。有投資者反饋，許映芳跟華領(lǐng)資產(chǎn)實控人孫祺是老鄉(xiāng)（江蘇省東臺市人），并且是一個73歲的老年人，沒有任何經(jīng)商經(jīng)驗，很有可能就是一個掛名股東。而另一個股東呂杜娟是華領(lǐng)總裁助理，跟孫祺也有著千絲萬縷的聯(lián)系。
而在上市公司方面，踩雷華領(lǐng)資產(chǎn)的有上海洗霸、康力電梯和中原內(nèi)配三家公司。
11月7日，上海洗霸公告稱，其所購買的“華領(lǐng)定制5號銀行承兌匯票分級私募基金”（管理人為上海華領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司，下稱“華領(lǐng)資產(chǎn)”）存續(xù)期業(yè)已屆滿。但該私募基金產(chǎn)品可能存在清算期滿相關(guān)投資本金或收益未能如期、足額兌付的風險，繼而可能會對公司相關(guān)期間的整體業(yè)績構(gòu)成不利影響。隨后，中原內(nèi)配也發(fā)布了關(guān)于這只基金到期情況的提示公告。兩家公司的投資金額均為2000萬元。
11月25日晚間，康力電梯公告稱，近日公司根據(jù)市場綜合信息，獲悉公司投資的華領(lǐng)資管管理的“華領(lǐng)定制9號銀行承兌匯票分級私募基金”（下稱華領(lǐng)定制9號）最終可能存在期滿相關(guān)投資本金及收益不能如期、足額兌付的風險。
康力電梯共斥資7900萬元，于2018年10月24日分三筆購買了“華領(lǐng)定制9號”。三筆投資的到期日分別為2019年1月23日、2019年4月23日、2019年7月23日。
值得注意的是，華領(lǐng)方面為康力電梯提供了4000萬的“抽屜協(xié)議”。
康力電梯在公告中表示，公司持有華領(lǐng)資管法人孫祺及其配偶董敏于2017年3月就公司投資“華領(lǐng)定制9號”出具的不可撤銷的《保證承諾函》，以及孫祺出具的“確認書”。同時，康力電梯持有第三方提供的房產(chǎn)抵押擔保，房產(chǎn)原值4000萬元以上，并已辦理不動產(chǎn)抵押物的登記手續(xù)，為第一順位抵押權(quán)人。
這三家上市公司可謂“難兄難弟”，今年3月底，上海洗霸、中原內(nèi)配、康力電梯先后公告，因基金管理人上海良卓資產(chǎn)管理有限公司涉嫌違規(guī)，公司所認購的私募基金產(chǎn)品存在重大違約風險，可能導致相關(guān)投資資金不能如期、足額收回。
其中，上海洗霸認購了“良卓資產(chǎn)銀通2號票據(jù)投資私募基金”（下稱“良卓銀通2號”）1400萬元；中原內(nèi)配認購了良卓資產(chǎn)旗下兩只產(chǎn)品——“良卓銀通2號”和“良卓資產(chǎn)穩(wěn)健致遠票據(jù)投資私募基金”（下稱“良卓穩(wěn)健致遠”），合計認購金額1.1億元；康力電梯則持有“良卓穩(wěn)健致遠”1.1億元。
因涉阜興私募產(chǎn)品被監(jiān)管“黃牌警告”
界面新聞記者獨家獲悉，華領(lǐng)資產(chǎn)還曾因涉及“阜興系”私募產(chǎn)品被上海證監(jiān)局出具警示函。
根據(jù)中基協(xié)頁面顯示，華領(lǐng)資產(chǎn)受到過兩次行政監(jiān)管措施，分別是2018年12月24日被上海證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施和2019年9月3日被上海證監(jiān)局采取責令改正的行政監(jiān)管措施。但該頁面并未顯示具體原因。
2019年3月4日，在投資者反饋票據(jù)私募基金突然單方面公告延期后，界面新聞記者曾向華領(lǐng)資產(chǎn)方面詢問，基金延期是否和2018年12月24日被上海證監(jiān)局出具警示函有關(guān)。
華領(lǐng)資產(chǎn)法律合規(guī)負責人向界面新聞否認了兩者的相關(guān)性。對于2018年12月被上海證監(jiān)局出具警示函，該負責人透露，這是因為華領(lǐng)資產(chǎn)和阜興私募旗下一只產(chǎn)品投資人的糾紛有關(guān)。
2018年6月，由于上海阜興集團實控人朱一棟的跑路，旗下四家“阜興系”私募基金——上海意隆財富投資管理有限公司（下稱意隆財富）、上海西尚投資管理有限公司（下稱西尚投資）、上海郁泰投資管理有限公司（下稱郁泰投資）和易財行財富資產(chǎn)管理有限公司經(jīng)營中斷，投資者合法權(quán)益嚴重受損。
該負責人表示，在朱一棟跑路后，旗下私募產(chǎn)品的投資者紛紛采取行動，除了向監(jiān)管反映訴求外，也在通過自己的方式挽回損失。但朱一棟下面的四家公司情況不同，有些是純借貸，有些背后還是有一些標的。華領(lǐng)資產(chǎn)為郁泰投資的一只基金做了通道，背后的標的是上市公司360的股權(quán)。
“一棟出事后，該基金的投資者要求華領(lǐng)這邊清算該基金，但是涉及的股權(quán)沒過鎖定期，因此投資者采取法律手段告了華領(lǐng)。但是華領(lǐng)這邊贏了?！痹撊耸勘硎?，法律形式走不通之后，投資者向監(jiān)管投訴華領(lǐng)資產(chǎn)違規(guī)為郁泰投資做通道，因此有了前述警示函。
在“阜興”私募案爆發(fā)后，證監(jiān)部門牽頭成立跨部門、跨省市的阜興集團私募風險處置協(xié)調(diào)工作機制。從目前的公開資料來看，涉及旗下郁泰投資的人員還未被檢方逮捕。
5月8日，上海市人民檢察院第二分院公告稱，以涉嫌集資詐騙罪，對阜興集團副總裁王源、王永生、曹兆進、朱金華依法批準逮捕；以涉嫌非法吸收公眾存款罪，對阜興集團下屬上海意隆財富投資管理有限公司總裁余亮依法批準逮捕。此前，2018年9月30日，朱一棟以涉嫌集資詐騙罪、操縱證券市場罪被逮捕。
此外，華領(lǐng)資產(chǎn)還發(fā)行了5只不良資產(chǎn)私募基金，分別是華領(lǐng)金睿銀不良資產(chǎn)私募投資基金1號、2號、3號、4號、5號。該基金募集資金投資于上海靜平投資管理中心（有限合伙）有限合伙份額（下稱靜平投資）。國資背景AMC持牌機構(gòu)—上海睿銀盛嘉資產(chǎn)管理有限公司（下稱睿銀盛嘉）進行差額補足擔保，并提供流動性支持。
公開資料顯示，睿銀盛嘉是從事金融不良資產(chǎn)一級批發(fā)處置業(yè)務的專業(yè)機構(gòu)。
11月29日下午，界面新聞記者致電睿銀盛嘉，詢問與華領(lǐng)資產(chǎn)合作的5只不良資產(chǎn)私募基金運作情況。該公司前臺人員表示，“這5只基金還是正常運作中，目前在等靜平投資那邊的清算，具體會以公告為主?！?/p>
當記者進一步追問這5只基金的具體情況（是否延期，項目回款情況等），該前臺人員表示不清楚基金的具體情況，會將相關(guān)問題轉(zhuǎn)給負責人。截至發(fā)稿，界面新聞記者暫未收到回復。