文 | 巨潮 荊玉
你可能不知道九號公司，但你一定見過平衡車。
這個領(lǐng)域中，九號公司是國內(nèi)知名度最高的企業(yè)，同時也已經(jīng)成為全球龍頭。
2015年，成立了僅三年的九號公司，將有15年發(fā)展歷史的行業(yè)鼻祖Segway收至麾下，后者是由喬布斯和貝索斯共同投資的一家美國公司。
自那之后，九號公司的擴張如虎添翼，并最終實現(xiàn)了平衡車市場份額的全球第一，用戶網(wǎng)絡(luò)遍布全球220多個國家。
在平衡車上獲得全球領(lǐng)先位置之后，這家產(chǎn)品前衛(wèi)時尚、充滿極客感的企業(yè)，近兩年開始將新業(yè)務(wù)的重點放在了兩輪電動車上。
對，就是在城鄉(xiāng)結(jié)合部、三四五線城市隨處可見、卻在不少大城市禁止上路的兩輪電動車。它與平衡車的產(chǎn)品風(fēng)格、受眾群體大相徑庭。
九號公司已經(jīng)在該領(lǐng)域布局了兩年之久，電動兩輪車已經(jīng)成為其繼平衡車、滑板車后的第三大業(yè)務(wù)板塊。但目前，這個市場仍被一眾傳統(tǒng)品牌包圍，如雅迪、愛瑪、新日、臺鈴，渠道也非常下沉。
因此，九號公司的這一戰(zhàn)略布局也讓部分市場人士不解。
曾經(jīng)作為出海企業(yè)的典范、占據(jù)了專利權(quán)高地的九號公司，為何會下注有些不起眼的二輪電動車？在不斷布局的新業(yè)務(wù)上，九號公司還能一如既往地保持技術(shù)碾壓優(yōu)勢嗎？這是本篇文章試圖回答的問題。
01 中國企業(yè)出海的“九號姿勢”
收購了國外的行業(yè)鼻祖、最終掌握行業(yè)的國際標(biāo)準(zhǔn)制定權(quán)，這在中國企業(yè)出海的歷史上是極為罕見的。
九號公司最為人稱道的光輝歷史，是其2015年對于美國公司Segway的投資，有不少評論者認(rèn)為其開創(chuàng)了中國企業(yè)出海收購的先河。
2012年九號公司成立，參照Segway，依托中國成熟的制造能力，于2013年將平衡車做到了重量減輕四分之一、售價僅1萬元，當(dāng)年和次年即做到了銷售額2-3億元。
但在進(jìn)軍海外市場后，九號公司即遭遇了Segway的專利壁壘。2014年9月，Segway 對中國多家平衡車廠商提出訴訟，狀告后者侵犯多項專利設(shè)計。當(dāng)年，美國最大電商亞馬遜將所有來自中國的平衡車產(chǎn)品下架。
最終九號公司選擇以收購Segway的方式“解決問題”。為此，其先后兩輪引入小米、順為、紅杉中國和華山資本等投資方過億美元的融資，最終完成收購。
收購Segway完成后，九號公司成功將平衡車的價格從最早的3萬做到了3000塊，在全球范圍受到了廣泛歡迎，銷售量遠(yuǎn)超當(dāng)初的Segway，成為了全球電動平衡車領(lǐng)域的行業(yè)第一。
從一家立足中國的科技公司，逐步實現(xiàn)全球化業(yè)務(wù)布局，收購了國外的行業(yè)鼻祖、最終掌握行業(yè)的國際標(biāo)準(zhǔn)制定權(quán)，這在中國企業(yè)出海的歷史上是極為罕見的。
例如已經(jīng)把出海生意做到頂流的安克創(chuàng)新，其核心理念之一是“用性價比品牌打敗無品牌”，雖然安克創(chuàng)新已經(jīng)在技術(shù)上有一定建樹，但這種建樹遠(yuǎn)做不到掌握標(biāo)準(zhǔn)制定權(quán)的地步。其對各類專利技術(shù)的壟斷程度，與九號公司很難同日而語。
九號公司可謂是成功示范了中國企業(yè)出海的“九號姿勢”，不僅用中國制造的低成本優(yōu)勢擊敗了對手，還在知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域取得了勝利。
值得一提的是小米在其中發(fā)揮的作用。九號公司原本就擁有成熟產(chǎn)品，小米主要幫助其改善效率、擴大規(guī)模，因此才最終實現(xiàn)了售價1999元的平衡車的極致價格。
以平衡車的主要原材料之一電芯為例，小米的充電寶銷量全球領(lǐng)先，每年都要消耗大量電芯，因而可以用極低的價格拿貨，甚至可以達(dá)到最低的供應(yīng)鏈價格，因此大大拉低了電芯價格，幫助九號平衡車降低了成本。
02 利基市場弊端隱現(xiàn)
平衡車的市場規(guī)模仍然受限，只有部分熱衷新鮮事物的高收入人群愿意為其買單。
九號公司成功兼并了Segway，成為平衡車市場的主導(dǎo)者。但盡管九號公司已經(jīng)將價格降低到了極致，卻仍然要面對“平衡車是個利基市場”的固有問題。
利基市場，又稱佛龕市場，表示這個行業(yè)就像佛龕，規(guī)模不大，并且其中只有一尊塑像（企業(yè)）占據(jù)了絕大多數(shù)空間。企業(yè)自己有的生存空間，卻沒有足夠的發(fā)展空間。
這個問題在Segway的發(fā)展過程中已經(jīng)顯露無疑。2001年，喬布斯曾經(jīng)參與了對Segway的投資，他表示，Segway像迷人的個人計算機一樣創(chuàng)新，它可能會改寫交通的未來，我一定要參與這個投資。
喬布斯的愿景最終卻沒能實現(xiàn)。直到2010年，全球平衡車的總共銷售量都沒有達(dá)到10萬臺。發(fā)展后繼無力的Segway在賣給九號公司之前也曾數(shù)次易主。
同樣的問題也擺在了九號公司面前。
雖然九號公司竭盡全力將平衡車價格降到了2000元，但作為一個用途有限的短途運載工具，其市場規(guī)模仍然受限，只有部分熱衷新鮮事物的高收入人群愿意為其買單。
九號公司SVP兼全球業(yè)務(wù)中心總裁黃琛曾在2021年10月的演講中表示，“九號公司現(xiàn)階段的策略是，在中國只做T1、T2城市，在歐洲只做9個國家，美國50個州做2個陽光州，加拿大做2個城市，亞太只做3、4個國家。同時，用戶畫像也非常清晰，以男性為主，中產(chǎn)階級，年齡20-40歲，同時覆蓋他們的小朋友人群，3歲-14歲?！?nbsp;
現(xiàn)有的技術(shù)也并不支持九號公司進(jìn)一步大幅降低成本，進(jìn)而擴展行業(yè)規(guī)模。除非鋰電池變得非常便宜、電動機變得非常輕等，工業(yè)基礎(chǔ)技術(shù)有巨大突破。
也正因如此，九號公司從2016年開始推出了新品類——電動滑板車。
此后伴隨著2018 年前后美國的共享電動滑板車大戰(zhàn)，九號公司推出的智能共享滑板車收到來自Lime、Bird等出行公司的大量訂單，支撐其第二個增長點。
招股書顯示，2020年其電動滑板車已經(jīng)超過了平衡車的交付量，在九號公司里的營收占比已經(jīng)達(dá)到70%。
但這個看似充滿潛力的新增長點也很快遭遇利空。
由于共享電動滑板車存在著安全隱患，其在全球多個市場的投放也逐漸萎縮。數(shù)據(jù)顯示，2019年底，歐洲和美國共有223個城市提供共享電滑板車，而到2020年3月，這個數(shù)字已經(jīng)減少到了177個。
顯然，共享電滑板車也逐漸遇到了市場的瓶頸，接下來的需求大多屬于周期性換車的存量替代。在此背景下，九號公司選擇了電動兩輪車作為第三個增長點。
電動兩輪車的市場規(guī)模自然是遠(yuǎn)大于平衡車和電動滑板車（中國的二輪電動車保有量已經(jīng)達(dá)到2.5億臺），但九號公司的優(yōu)勢能否在該市場延續(xù)仍然存疑，最核心的問題，就是對下沉市場的滲透，是否能夠與品牌調(diào)性與企業(yè)能力相吻合。
03 下一個爆品在哪里
并不是在每一個領(lǐng)域，九號公司都可以建立像平衡車一樣的技術(shù)獨占性和專利壁壘。
在主力產(chǎn)品大多屬于利基市場的情況，九號公司很容易就在單一品類上碰到天花板。因而伴隨著其發(fā)展，每過幾年都要布局和開拓下一個爆品。
九號公司董事長高祿峰向多家媒體記者表示，“九號公司在產(chǎn)品賽道的布局邏輯有三個原則：一是某個門類即將迎來爆發(fā)，二是這一門類擁有顛覆式創(chuàng)新的時代機會，三是在這個賽道的市場格局未定，九號公司有可能成長為全球第一?！?/p>
這一邏輯與同樣作為出海翹楚的安克創(chuàng)新頗為相似，其同樣是以爆款產(chǎn)品為標(biāo)準(zhǔn)尋找標(biāo)的，因而不斷布局新產(chǎn)品。
但并不是在每一個領(lǐng)域，九號公司都可以建立像平衡車一樣的技術(shù)獨占性和專利壁壘。隨著其進(jìn)入一個又一個的新的細(xì)分行業(yè)、重新開始研發(fā)投入，九號公司和對手的起跑線相差并不遠(yuǎn)。
據(jù)悉，九號公司董秘在調(diào)研活動中解釋過，做電動二輪車的核心理念和前期產(chǎn)品有著諸多共通之處。
確實，在電池管理系統(tǒng)（BMS）、GPS防盜、系統(tǒng)OTA等方面確實有可以復(fù)用的技術(shù)，但最核心、最具獨占性的技術(shù)往往很難復(fù)用。以布局滑板車領(lǐng)域為例，九號公司當(dāng)初四百多項平衡車的專利不太能復(fù)用到滑板車領(lǐng)域。
體現(xiàn)在電動兩輪車業(yè)務(wù)上，2020年九號公司這一業(yè)務(wù)的毛利率僅有18.26%，低于平衡車與滑板車的27.12%。顯然九號公司并沒能在二輪電動車領(lǐng)域建立技術(shù)上的獨占優(yōu)勢?；蛘哒f，其技術(shù)上的特色并不足以使其從競爭中脫穎而出，獲得超額利潤。
實際上，國內(nèi)二輪電動車市場已經(jīng)連續(xù)多年幾乎停止增長、且玩家眾多，堪稱紅海。不過在新國標(biāo)的實施下有望帶來一定的置換需求，存在結(jié)構(gòu)性的機會。
但正如前文所言，在二輪電動車“電動+智能”的路線上，九號公司和對手的起跑線相差并不遠(yuǎn)。除了行業(yè)內(nèi)的智能化的先驅(qū)小牛，傳統(tǒng)龍頭雅迪、新玩家哈啰出行等，行業(yè)已經(jīng)普遍在二輪車智能化方面發(fā)力。
尤其共享電單車，該行業(yè)的商業(yè)模式就是建立在智能化的基礎(chǔ)之上。
值得一提的是，九號公司二輪電動車的產(chǎn)品風(fēng)格、受眾群體都與平衡車區(qū)別很大，因而其渠道很難得到復(fù)用。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年5月，其二輪電動車門店數(shù)量就突破了1200家，大量分布于三四五線城市及縣城。這也意味著大規(guī)模的資本開支。
04 寫在最后
上市前夕，由于機器人業(yè)務(wù)占比低于0.5%，與從事職業(yè)不符，九號公司的中文名字由「九號機器人」更名為「九號公司」。
2020年12月3日，九號公司進(jìn)行上市后首次架構(gòu)調(diào)整，形成由「AI及機器人技術(shù)研究院」、「商用機器人事業(yè)部」、「家用服務(wù)機器人事業(yè)部」、「機器人移動平臺產(chǎn)品線」四大新部門組成的機器人團隊。
從更名和架構(gòu)調(diào)整當(dāng)中，我們可以看到九號公司在機器人領(lǐng)域布局的野心與不甘。
與平衡車領(lǐng)域形成碾壓性優(yōu)勢的不同的是：盡管九號公司布局了個人服務(wù)機器人、運載機器人、電動自行車等多個業(yè)務(wù)，但最終只有電動滑板車跑了出來。
如其聯(lián)合創(chuàng)始人王野所言，“其他幾個方向都還暫時沒有成功”。但創(chuàng)新與優(yōu)秀的產(chǎn)品，在市場上總歸會受到歡迎，這是商業(yè)世界永不過時的真理。