記者 杜萌
4月21日,國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》,其中提到,在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者,可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度,參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。
意見(jiàn)指出,個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購(gòu)買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品。
那么,公募基金能從哪些層面為個(gè)人養(yǎng)老保駕護(hù)航? 公募基金又有哪些可以納入范圍的產(chǎn)品?華夏、中歐、萬(wàn)家、鵬華等多家公募接受了界面新聞?dòng)浾卟稍L。
華夏基金:個(gè)人養(yǎng)老金頂層制度落地 公募基金有望成為主力軍
4月21日,業(yè)界期待已久的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》終于落地,意味著個(gè)人養(yǎng)老金的頂層制度落地。這有助于促進(jìn)養(yǎng)老金三大支柱建設(shè),包括華夏基金在內(nèi)的公募基金將把握歷史機(jī)遇,推動(dòng)養(yǎng)老金與公募基金協(xié)同發(fā)展,發(fā)揮養(yǎng)老金投資的“主力軍”作用。
過(guò)去20多年,基金行業(yè)參與養(yǎng)老金投資管理歷史悠久,目前已經(jīng)進(jìn)行市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)的養(yǎng)老金資產(chǎn)中,包括全國(guó)社?;?、企業(yè)年金及部分基本養(yǎng)老金,其中約60%由基金公司投資管理,公募基金始終是養(yǎng)老金最重要的投資管理人之一。公募基金行業(yè)發(fā)展二十多年來(lái),培育了一大批專業(yè)的投資管理人才和隊(duì)伍。
從業(yè)績(jī)來(lái)看,過(guò)去20年(2001-2019年),公募基金助力社?;鹑〉昧四昊?/span>8.15%的投資回報(bào)。
相比其他資管機(jī)構(gòu),公募基金在養(yǎng)老金投資上具備以下鮮明的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì):首先,養(yǎng)老金作為長(zhǎng)期資金,權(quán)益投資是其實(shí)現(xiàn)投資收益的核心來(lái)源,而公募基金公司恰恰在權(quán)益投資方面具有顯著優(yōu)勢(shì);其次,在社?;?、基本養(yǎng)老金和年金業(yè)務(wù)中,公募基金參與時(shí)間最早,參與機(jī)構(gòu)最多,是我國(guó)養(yǎng)老金投資管理的主力軍,也是國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)最為豐富的資管機(jī)構(gòu);再次,未來(lái)的養(yǎng)老金投資管理中,精細(xì)化、多元化資產(chǎn)配置的重要性會(huì)越來(lái)越凸顯,基金公司可以加強(qiáng)權(quán)益類基金的管理能力或者重點(diǎn)發(fā)展主動(dòng)管理的債券類基金,以及ETF和指數(shù)基金,與銀行形成差異化競(jìng)爭(zhēng),并為銀行的養(yǎng)老金資產(chǎn)管理提供底層配置工具。
華夏基金建議投資者:一是養(yǎng)老投資一定要趁早,早做準(zhǔn)備早安心。二是學(xué)會(huì)借助專業(yè)的力量,把養(yǎng)老投資這項(xiàng)專業(yè)的事交給專業(yè)的人去做。三是養(yǎng)老投資要堅(jiān)持做,這是一項(xiàng)長(zhǎng)期事業(yè),堅(jiān)持才能收獲時(shí)間的玫瑰。截至2021年底,華夏基金管理的各項(xiàng)養(yǎng)老金規(guī)模合計(jì)約3500億元。
萬(wàn)家基金:養(yǎng)老目標(biāo)基金迎來(lái)大利好
萬(wàn)家聚優(yōu)穩(wěn)健養(yǎng)老擬任基金經(jīng)理徐朝貞表示,從這次的文件看,從政策層面上公募基金已經(jīng)被確定為個(gè)人養(yǎng)老金可投資的金融產(chǎn)品之一。
公募基金具有監(jiān)管規(guī)范、信息披露透明、運(yùn)營(yíng)成熟、投研實(shí)力突出等特點(diǎn)。多年來(lái)無(wú)論國(guó)內(nèi)還是全球范圍,公募基金一直都是養(yǎng)老金管理的重要參與者,既為養(yǎng)老金的保值增值做出了重要貢獻(xiàn),也積極地為養(yǎng)老金政策的設(shè)計(jì)建言獻(xiàn)策。
目前來(lái)看,公募基金領(lǐng)域納入范圍的產(chǎn)品是養(yǎng)老目標(biāo)基金,即目標(biāo)日期基金和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金兩類,這類基金將迎來(lái)大利好。長(zhǎng)期來(lái)看,權(quán)益類基金、固收+等類型的基金能夠滿足養(yǎng)老金長(zhǎng)期性、收益性需求,有望在未來(lái)推動(dòng)納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍。
中歐基金:公募基金積極助力養(yǎng)老保障體系建設(shè)
中歐基金認(rèn)為,當(dāng)前個(gè)人養(yǎng)老金的制度設(shè)計(jì)已經(jīng)完全具備了自愿參加、賬戶制、積累制、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)、稅收激勵(lì)、個(gè)人自主投資選擇這些第三支柱成功的特征,能夠尊重個(gè)人養(yǎng)老的多樣化和差異化、充分調(diào)動(dòng)個(gè)人參與的積極性并最大程度的發(fā)揮銀行、保險(xiǎn)公司和基金公司等市場(chǎng)主體服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的效用。
作為參與主體之一,公募基金行業(yè)近年在個(gè)人養(yǎng)老投資領(lǐng)域持續(xù)耕耘。未來(lái)為了更好的服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金事業(yè),中歐基金認(rèn)為基金公司還應(yīng)當(dāng)從如下幾方面夯實(shí)內(nèi)功,優(yōu)化服務(wù),提升發(fā)展質(zhì)量。
首先個(gè)人養(yǎng)老金投資體量大,基金公司必須通過(guò)建立在長(zhǎng)線基本面理念基礎(chǔ)上的深度研究和團(tuán)隊(duì)協(xié)作去提升管理邊界,才能真正有效的服務(wù)養(yǎng)老金。
其次,作為資產(chǎn)管理生態(tài)中的“制造商”,基金公司需要做好產(chǎn)品供給工作,給投資者提供豐富的可選產(chǎn)品,以滿足個(gè)性化的養(yǎng)老投資需求。
再次,個(gè)人養(yǎng)老金關(guān)系千家萬(wàn)戶,在個(gè)人養(yǎng)老金的投資管理中基金公司必須要關(guān)注投資體驗(yàn)和盈利體驗(yàn),通過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和投資陪伴服務(wù)等,讓基金業(yè)績(jī)和個(gè)人養(yǎng)老資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)同提升共進(jìn)步。
鵬華基金: 發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì),致力于為國(guó)家養(yǎng)老金保值增值貢獻(xiàn)力量
鵬華基金認(rèn)為,養(yǎng)老金制度是維系現(xiàn)代社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)的基本制度,是社會(huì)穩(wěn)定的安全閥,也是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的助推器。
縱觀全球,建立政府、單位、個(gè)人責(zé)任共擔(dān)的三支柱養(yǎng)老保障體系是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金可持續(xù)性的關(guān)鍵,其中第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金是該體系中富有效率的部分,是增強(qiáng)養(yǎng)老金制度靈活性、壯大養(yǎng)老金規(guī)模的重要一環(huán)。大力發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金投資管理,將養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄變?yōu)轲B(yǎng)老金投資,是轉(zhuǎn)變養(yǎng)老金投資管理模式的核心。
鵬華基金表示,個(gè)人養(yǎng)老金既是國(guó)家三支柱養(yǎng)老保障體系的重要組成部分,也是資本市場(chǎng)長(zhǎng)期資金的重要來(lái)源。在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)域,鵬華基金將積極布局產(chǎn)品,并加大對(duì)投資者宣傳引導(dǎo),發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì),致力于為國(guó)家養(yǎng)老金保值增值貢獻(xiàn)力量。