記者 | 胡振明
5月18日早盤，歡瑞世紀（000892.SZ）股價小幅高開，今年以來該股已累計跌逾35%，總市值不足30億元。
2016年以來，歡瑞世紀的股價持續(xù)下跌，進入2021年之后股價長時間低位震蕩。和股價相似，2019年至今，歡瑞世紀的歸屬于上市公司股東的凈利潤已經(jīng)連虧三年，分別為-5.51億元、-7.85億元和-3.34億元，三年累計虧掉16.70億元，截至2021年年末的未分配利潤為-6.09億元。
近日，歡瑞世紀又收到深交所年報問詢函，這已經(jīng)是2016年以來的第七次。歡瑞世紀近來每年均需披露回復年報問詢函的公告。
在這次的年報問詢函中，歡瑞世紀被問及2021年年報被出具保留意見所涉及事項對本年度財務報表可能產(chǎn)生的相關(guān)影響，以及合同負債、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、存貨及其跌價準備、應收賬款及其壞賬準備等九大問題，需報送說明材料并對外披露。
大量現(xiàn)金外流
歡瑞世紀的2021年年報顯示，全年實現(xiàn)營業(yè)收入3.88億元，雖然收入同比增長109.71%，不過歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤錄得-3.86億元，所虧金額非常接近于當年的營業(yè)收入金額。
不但凈利潤有大額虧損，年報顯示，2021年度歡瑞世紀經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-2.73億元，相比于上一年該指標為凈流入，則減少了198.87%。此外，2021年度歡瑞世紀投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-0.35億元，也是凈流出狀態(tài)；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額則是凈流入0.19億元。
綜合起來，2021年年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為-2.90億元。年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額尚有6.82億元，而到2021年年末已經(jīng)降至不足3.93億元，出現(xiàn)大量現(xiàn)金外流的情況。
對此，深交所在年報問詢函中要求歡瑞世紀“結(jié)合具體現(xiàn)金流入流出，以及經(jīng)營性應收、應付、存貨、信用政策等情況，分析說明經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大幅下降的原因”。
歡瑞世紀在年報中披露，2021年年末應收票據(jù)、應收賬款分別有0.19億元、2.42億元，上一年年末則是0.10億元、1.87億元，這兩個項目合計增加了0.65億元。賬齡比較長的3年以上應收賬款金額為3.86億元，占應收賬款總余額的57.27%。
實際上，應收賬款2.42億元是扣除了壞賬準備之后的賬面價值，原來的應收賬款余額為6.74億元，計提的壞賬準備達4.32億元。另外，其他應收款賬面余額1.59億元，壞賬準備賬面余額0.90億元。
在期末余額前五名的應收賬款中，歡瑞世紀對其中的三名計提了高比例的壞賬準備。比如，應收北京奇藝世紀科技有限公司的賬款為1.32億元，全額計提了壞賬準備；應收霍爾果斯悅亨影視傳媒有限公司的賬款1.80億元，計提了0.87億元壞賬準備，計提比例達48.36%；應收Great Empire Management Ltd 的賬款0.57億元，計提壞賬準備0.52億元，占比達91.24%。
對此，年報問詢函要求歡瑞世紀補充披露截至2021年末應收賬款賬齡3年以上余額前十名欠款方的名稱、賬齡、金額、交易背景、與公司及董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，并說明應收賬款壞賬準備計提金額是否充分，相關(guān)交易是否真實。
資產(chǎn)減值準備影響并不小
合并資產(chǎn)負債表顯示，歡瑞世紀2021年年末的存貨為10.64億元，占總資產(chǎn)23.77億元的比例達44.75%。
值得注意的是，這是扣除存貨跌價準備后的存貨賬面凈值，年末存貨實際余額為13.67億元，跌價準備余額為3.03億元，其中2021年度計提了2.52億元，占歸屬于上市公司股東的凈利潤-3.34億元的比例達75.37%。
相似的減值準備事項也發(fā)生在一年前，2021年4月29日歡瑞世紀披露的2020年年報被出具了保留意見的審計報告。
根據(jù)公告，形成保留意見的基礎(chǔ)為，由于電視劇《天下長安》在2018年存在未按衛(wèi)視計劃檔期播出且至2020年審計報告日仍未播出的情況，導致無法判斷5.06億元應收賬款可收回性的影響，無法確定是否有必要對該劇相關(guān)應收賬款的減值準備作出調(diào)整。
2022年4月30日，和本次年報披露同一天，歡瑞世紀披露了《關(guān)于2020年度審計報告保留意見所述事項影響已消除的說明》等相關(guān)公告，其中顯示，2020年度審計報告保留意見涉及的相關(guān)事項影響在2021年已消除。
其主要原因是，截止到2020年12月31日，公司管理層按照賬齡組合計量預期信用損失已對《天下長安》相關(guān)合同資產(chǎn)與應收賬款全額計提減值準備，賬面價值為零。由此歡瑞世紀認為，相關(guān)合同資產(chǎn)與應收賬款減值準備計提符合相關(guān)會計準則的規(guī)定，賬務處理無誤；該事項對2021年度上市公司財務報表不存在重大影響。
不過，年報顯示，早在2018年就因為電視劇《天下長安》在當年未按計劃檔期播出而導致歡瑞世紀（東陽）影視傳媒有限公司（原名歡瑞世紀影視傳媒股份有限公司，簡稱“歡瑞影視”）2018年度財務報告被出具保留意見的審計報告。
歡瑞世紀于2016年完成對歡瑞影視100.00%股權(quán)的收購，業(yè)績承諾為歡瑞影視2016年至2018年歸屬于母公司凈利潤分別不低于2.41億元、2.90億元和3.68億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司凈利潤分別不低于2.23億元、2.70億元和3.43億元。
電視劇《天下長安》至今仍未播出，可能致使歡瑞影視2018年已實現(xiàn)利潤、2016年-2018年累計已實現(xiàn)利潤與業(yè)績承諾目標存在差異。該電視劇未按計劃檔期播出所帶來的影響實際上已經(jīng)長達數(shù)年之久。