記者 | 吳紹志
信托業(yè)又有一家公司收到罰單。
6月9日，浙江銀保監(jiān)局公布一份罰單，劍指坐落杭州的萬向信托。
罰單顯示，萬向信托未按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)定真實(shí)反映固有資產(chǎn)質(zhì)量，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條第（五）項(xiàng)，浙江銀保監(jiān)局對(duì)萬向信托罰款25萬元。
《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有下列情形之一，由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，并處二十萬元以上五十萬元以下罰款；情節(jié)特別嚴(yán)重或者逾期不改正的，可以責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷其經(jīng)營許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。其中第（五）項(xiàng)為“嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則的”。
關(guān)于此次罰單和整改情況，界面新聞?dòng)浾呗?lián)系萬向信托方面，截至發(fā)稿未獲得回復(fù)。
一位信托業(yè)內(nèi)人士告訴界面新聞?dòng)浾撸f向信托被罰有可能是自營不良規(guī)模反映不準(zhǔn)確。監(jiān)管對(duì)于數(shù)據(jù)，有相對(duì)嚴(yán)格的統(tǒng)計(jì)口徑，自營不良資產(chǎn)余額包含次級(jí)、可疑和損失三類資產(chǎn)。
萬向信托2021年年報(bào)中披露的自營資產(chǎn)質(zhì)量情況顯示，截至期末，信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)合計(jì)50.66億元，正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類分別有23.14億元、5.79億元、17.66億元、3.43億元、0.64億元。
相比于期初，正常類減少了約10億元，次級(jí)類卻增加了17億元，同比增長40余倍。這也導(dǎo)致公司自營資產(chǎn)不良率高達(dá)42.90%，較期初大幅上升了約30個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，公司2021年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1.91億元。
另據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，2021年自營資產(chǎn)不良率位居前五的信托公司是安信信托、民生信托、萬向信托、華宸信托、興業(yè)信托，分別為99.07%、61.00%、42.90%、39.28%、21.63%。
中誠信托研究報(bào)告指出，2021年信托公司固有資產(chǎn)質(zhì)量有所下降。61家信托公司固有不良資產(chǎn)平均9.21億元，同比增加2.92億元，固有資產(chǎn)平均不良率達(dá)到7.64%，同比提高0.78個(gè)百分點(diǎn)。固有不良資產(chǎn)水平的提升，增加了資產(chǎn)減值計(jì)提，進(jìn)而對(duì)盈利水平產(chǎn)生一定影響。2021年，61家信托公司平均計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3.04億元，在營業(yè)收入中的占比達(dá)到了16.64%。共有52家信托公司計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，其中有12家公司計(jì)提金額超過5億元。
萬向信托成立于2012年，控股股東為中國萬向控股有限公司（76.50%），其他股東分別為浙江煙草投資管理有限責(zé)任公司（14.49%）、北京中郵資產(chǎn)管理有限公司（3.96%）、巨化集團(tuán)有限公司（2.86%）、浙江省金融控股有限公司（2.18%）。
2021年年報(bào)顯示，萬向信托全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入14.60億元，同比減少6.83%；凈利潤7.00億元，同比增長6.74%。
資管規(guī)模方面，管理的信托資產(chǎn)總規(guī)模已跌破千億，為974.65億元，同比減少9.26%。公司自營資產(chǎn)總計(jì)48.18億元，同比增長24.55%。
無論是信托資產(chǎn)還是自營資產(chǎn)，房地產(chǎn)類的投資比重都位居第一。信托資產(chǎn)中，房地產(chǎn)業(yè)有585.54億元，占比高達(dá)60.08%。
從自營資產(chǎn)運(yùn)用來看，以債權(quán)投資為主，主要投向房地產(chǎn)業(yè)、工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)，占比分別為34.48%、21.12%、21.89%。
萬向信托的地產(chǎn)業(yè)務(wù)朋友圈也十分廣泛，包括奧園、佳兆業(yè)、中梁地產(chǎn)、恒大等等，地產(chǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)高企也給萬向信托帶來了不小的壓力。去年12月，規(guī)模3億元的萬向信托瑞昌奧園廣場(chǎng)集合信托計(jì)劃宣布延期6個(gè)月，原因是受地產(chǎn)調(diào)控政策影響，導(dǎo)致項(xiàng)目銷售進(jìn)度未達(dá)預(yù)期。
在分析公司面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，萬向信托稱，2021年新冠肺炎疫情波動(dòng)和疫情后的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇是影響宏觀市場(chǎng)的主要因素，房地產(chǎn)行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)同樣對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了波動(dòng)性影響。